Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Менеджмент arrow Разработка бизнес-плана проекта

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Отчет о движении денежных средств составляется для оценки денежного потока проекта и его финансовой реализуемости. Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта как сальдо притока и оттока денежных средств.

Приток денежных средств — это поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы (продажа основных средств и проч.), увеличение акционерного (уставного) капитала за счет денежных взносов акционеров (учредителей), привлечение заемных средств (кредиты, ссуды, облигации).

Отток денежных средств — это инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и отчисления, погашение займов и выплата процентов, выплата дивидендов. Форма отчета о движении денежной наличности приведена в табл. 11.2 [21].

Таблица 11.2

Денежные потоки проекта

п/п

Показатель

Номер шага

0

1

2

3

4

5

Операционная деятельность

1

Денежные притоки

Выручка от продаж конечной продукции за вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы

2

Возмещение НДС на приобретенное оборудование

3

Итого, приток (сумма строк 1, 2)

4

Денежные оттоки

Материальные затраты на реализацию проекта (оплата материалов, работ и услуг сторонних организаций)

5

Затраты труда с отчислениями (коммерческая оценка)

6

Налоги, отнесенные на себестоимость

или финансовые результаты (в том числе налоги,

связанные с ценными бумагами)

7

Итого, отток (сумма строк 4-6)

8

Денежный поток от операционной деятельности Ф®(т) — (строка 3 - строка 7)

9

Коэффициент дисконтирования при Е =

10

Поток от операционной деятельности с учетом дисконтирования (строка 8 х строка 9)

Инвестиционная деятельность

И

Денежные притоки

12

Денежные оттоки

13

Денежный поток от инвестиционной деятельности Ф”(т) = (строка 11 - строка 12)

14

Коэффициент дисконтирования при Е =

Окончание табл. 11.2

п/п

Показатель

Номер шага

0

1

2

3

4

5

15

Поток от инвестиционной деятельности с учетом дисконтирования (строка 13 х строка 14)

16

Денежный поток проекта (строка 13; строка 10 по соответствующим шагам расчета)

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалов планирования, как правило, означает финансовую несостоятельность проекта при заданных условиях.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 

Популярные страницы