Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Финансы организаций

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Ликвидность активов — их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Активы предприятия разделяются на группы:

А1 — наиболее ликвидные активы (Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес. и Прочие оборотные активы);

АЗ — медленно реализуемые активы (Запасы - Расходы будущих периодов + Долгосрочные финансовые вложения);

А4 — труднореализуемые активы (Основные средства и иные внеоборотные активы - Долгосрочные финансовые вложения + -(-Дебиторская задолженность сроком погашения более 12 мес.).

Пассивы группируются:

П1 — наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы, полученные + Прочие краткосрочные пассивы);

П2 — краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты и Заемные средства);

ПЗ — долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и займы);

П4 — постоянные пассивы (Капитал и резервы + Расчеты по дивидендам + Доходы будущих периодов + Фонды потребления + + Резервы предстоящих расходов и платежей).

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства

А1 > П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4.

Очевидно, что четвертое неравенство носит балансирующий характер, и его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Сравнение же А1 и А2 с П1 и П2 показывает текущую ликвидность (т.е. платежеспособность в ближайшей перспективе), а АЗ с ПЗ — перспективную ликвидность (т.е. прогноз платежеспособности). Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу, где также указываются абсолютная и относительная величина отклонения.

Характеристика ликвидности дополняется и финансовыми коэффициентами. Здесь могут быть рассчитаны показатели:

Общий показатель _ А1 + 0,5А2 + О,ЗАЗ

ликвидности - П1 + 0,5П2 + 0,ЗПЗ ’

где 0,5 и 0,3 — весовые коэффициенты, устанавливающие срочность погашения.

Показывает отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, позволяет сравнивать балансы разных отчетных периодов и различных предприятий;

Показатель абсолютной__А1

ликвидности П1 + П2

показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время. Нормальным ограничением следует считать К > 0,2—0,5;

Показатель текущей _ А1 + А2 + АЗ ликвидности (покрытия) П1 + П2

показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, т.е. характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Отметим, что показатель абсолютной ликвидности наиболее интересен для поставщиков сырья и материалов, а показатель текущей ликвидности — для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 

Популярные страницы