СТРУКТУРА И ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

При составлении КФО используется следующая терминология

МСФО, например:

• • материнское предприятие (IFRS 10)— предприятие, которое контролирует одно или несколько предприятий;
• • дочернее предприятие (IFRS 10) — предприятие, находящееся под контролем другого предприятия;
• • группа (IFRS 10) — материнское предприятие и его дочерние предприятия;
• • совместная деятельность (IFRS 11) — деятельность, в отношении которой две или большее число сторон осуществляют совместный контроль;
• • совместная операция (IFRS 11) — совместная деятельность, при которой стороны осуществляют совместный контроль над деятельностью, имеют права и несут ответственность по обязательствам, связанным с этой деятельностью;
• • совместное предприятие (IFRS 11) — совместная деятельность, при которой стороны осуществляют совместный контроль над деятельностью и имеют права на чистые активы деятельности;
• • участник совместного предприятия (IAS 28) — одна из сторон совместного предприятия, имеющая права совместного контроля над этим совместным предприятием;
• • связанная сторона (/AS 24) — частное лицо или предприятие, связанное с предприятием, составляющим свою финансовую отчетность, которая осуществляет контроль или совместный контроль над отчитывающимся предприятием, имеет на него значительное влияние и др.;
• • отдельная финансовая отчетность (IAS 27) — это отчетность, которая представляется в дополнение к КФО или в дополнение к финансовой отчетности, в которой инвестиции в ассоциированные или совместные предприятия учитываются по методу долевого участия, в установленных случаях;
• • ассоциированное предприятие (/AS 28) — предприятие, на деятельность которого инвестор оказывает значительное влияние;
• • значительное влияние (/AS 28) — при котором инвестору прямо или косвенно (в частности, через дочерние предприятия) принадлежит в отношении объекта инвестиций двадцать или более процентов прав голоса. Инвестор имеет право участвовать в принятии решений по вопросам финансовой и операционной деятельности объекта инвестиций, но это не является совместным контролем или контролем над указанными действиями;
• • совместный контроль (IAS 28) — контроль, который по договору разделен между сторонами. Совместный контроль возникает в случае, когда для принятия решений по деятельности, являющейся значимой, требуется согласие всех сторон, которые осуществляют совместный контроль;
• • объединение (слияние) бизнеса (IFRS 3) — операция или событие, при совершении которых покупатель получает контроль над бизнесом (предприятием);
• • гудвил (IFRS 3) — актив, который представляет собой будущие экономические выгоды, что является результатом других активов, приобретенных в случае объединения бизнеса, и эти активы по отдельности не признаются и не идентифицируются. Фактическая стоимость гудвила рассчитывается как разница между суммами справедливой стоимости возмещения за долю в приобретенном предприятии, справедливой стоимости неконтролирующей доли в приобретаемом предприятии, справедливой стоимости доли участия в капитале предприятия при объединении бизнеса (при поэтапном объединении бизнеса) и справедливой стоимостью чистых активов на дату покупки. Гудвил ежегодно подлежит проверке на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (в ред. от 25.11.2011).

Гудвил может рассчитываться согласно МСФО (IFRS) 3 пропорциональным и полным методом.

Для пропорционального метода характерен расчет гудвила, приходящегося только на контролирующее предприятие. Гудвил определяется как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим предприятием (акционером), над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочернего предприятия.

Гудвил = Себестоимость инвестиций - Доля инвестора в справедливой стоимости чистых активов дочернего предприятия = Себестоимость инвестиций - Справедливая стоимость ЧА дочернего предприятия х Процент владения дочерним предприятием

инвестором.

Например, предприятие «А» приобрело контроль (обладает правами материнского предприятия) над предприятием «Б» (стало дочерним предприятием) путем приобретения 70% голосующих акций за 800 тыс. руб. Справедливая стоимость чистых активов ЧА предприятия «Б» на дату приобретения составляло 300 тыс. руб. Гудвил рассчитывается следующим образом:

Себестоимость инвестиций: 800 тыс. руб.

Справедливая стоимость ЧА дочернего предприятия, принадлежащая материнскому предприятию:

300 тыс. руб. х 70% = 210 тыс. руб.

Гудвил: 800 тыс. руб. - 210 тыс. руб. = 590 тыс. руб.

Полный метод позволяет рассчитать гудвил как контролирующего, так и неконтролирующего предприятия (акционера). Расчет гудвила состоит в сравнении справедливой стоимости дочернего предприятия со всей суммой его чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего предприятия (акционера). Справедливая стоимость дочернего предприятия равна сумме справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим предприятием (акционером) дочернему предприятию, и справедливой стоимости доли неконтролирующих предприятий ДНА (акционеров).

Гудвил = Инвестиция контролирующего предприятия + Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров - Справедливая стоимость ЧА дочернего предприятия.

Предприятие «А» приобрело контроль (обладает правами материнского предприятия) над предприятием «Б» (стало дочерним предприятием) путем приобретения 80% голосующих акций за 700 тыс. руб. Величина ДНА составляет 200 тыс. руб. Справедливая стоимость чистых активов ЧА предприятия «Б» на дату приобретения составляет 500 тыс. руб. Гудвил рассчитывается следующим образом:

Инвестиции контролирующего акционера: 700 тыс. руб.

Величина ДНА: 200 тыс. руб.

Справедливая стоимость ЧА: 500 тыс. руб.

Гудвил: 700 тыс. руб. + 200 тыс. руб. - 500 тыс. руб. = 400 тыс. руб.

Гудвил является неамортизированным активом и после его первоначального признания ежегодно тестируется на предмет обесценения согласно МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». В российской практике, в соответствии с п. 42 ПБУ 14/2007, введено понятие стоимости приобретенной деловой репутации. Она определяется как разница между покупной ценой, которая была уплачена на дату покупки предприятия продавцу при приобретении им предприятия как имущественного комплекса, и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу. Приобретенная деловая репутация подлежит амортизации в течение двадцати лет, но не более срока деятельности организации;

неконтролирующая доля (IFRS 10) — капитал в дочернем предприятии, которым материнское предприятие прямо или кос-

венно не владеет. При составлении КФО отдельно определяются неконтролирующие доли в чистых активах консолидируемых дочерних предприятий и доли, принадлежащие акционерам материнского предприятия. Неконтролирующая доля в чистых активах рассчитывается в соответствии с МСФО (IFRS) 3 и состоит из неконтролирующей доли на дату сделки по объединению и неконтролирующей доли в изменениях капитала дочернего предприятия, которые произошли после проведения сделки по объединению.

МСФО (IFRS) 3 предусматривает возможность оценки доли неконтролирующих акционеров в дочернем предприятии двумя методами: по справедливой стоимости и в пропорции к стоимости идентифицируемых чистых активов приобретаемого предприятия.

Различие двух методов состоит в том, что если доля неконтролирующих акционеров оценивается по справедливой стоимости, то эта оценка включает в себя долю гудвила, которая принадлежит доле неконтролирующих акционеров.

Рассчитаем долю неконтролирующих акционеров в пропорции к стоимости идентифицируемых активов дочернего предприятия. Предприятие «А» приобрело 90% голосующих акций предприятия «Б». Справедливая стоимость ЧА предприятия «Б» компании «Б» совпадает с их балансовой стоимостью. Стоимость ЧА предприятия «Б» на отчетную дату составляют:

• • акционерный капитал — 500 тыс. руб.;
• • нераспределенная прибыль — 600 тыс. руб.

Тогда доля неконтролирующих акционеров на отчетную дату равна: (500 тыс. руб. + 600 тыс. руб.) х (100% - 90%) =110 тыс. руб.

Рассчитаем долю неконтролирующих акционеров по справедливой стоимости при следующих исходных данных. Предприятие «А» приобрело 70% акций предприятия «Б» два года назад. Нераспределенная прибыль компании «Б» на дату покупки составляла 200 тыс. руб., а на дату составления КФО — 800 тыс. руб. ДНА оценивается по справедливой стоимости и на дату приобретения равна 450 тыс. руб. Гудвил обесценился на 30 тыс. руб.

ДНА на дату составления отчетности = ДНА на дату приобретения + ДНА в приросте прибыли - ДНА в обесценении гудвила.

Тогда расчет проводится следующим образом:

Справедливая стоимость ДНА на дату приобретения: 450 тыс. руб.

ДНА в прибыли между датой покупки и датой составления отчетности (после приобретения):

(800 тыс. руб. - 200 тыс. руб.) х 30% = 180 тыс. руб.

ДНА в обесценении гудвила: 30 тыс. руб. х 30% = 9 тыс. руб.

ДНА на дату составления отчетности: 450 тыс. руб. + 180 тыс. руб. - 9 тыс. руб. = 621 тыс. руб.;

• чистые активы (Принципы МСФО) — капитал, как остаточная доля участия в активах компании после вычета всех ее обязательств и др.^[1] В стоимость ЧА дочерних, совместных и ассоциированных предприятий на дату покупки и на дату составления КФО включают: все статьи раздела собственного капитала: акционерный капитал, нераспределенная прибыль, резерв переоценки, эмиссионный доход и др.; корректировки стоимости активов и обязательств при их доведении до справедливой стоимости с учетом их амортизации (списания) от даты покупки до даты составления отчетности и при возникновении отложенный налог.

Формирование КФО включает несколько этапов, в том числе: определение перечня предприятий (контура консолидации), для которых будет составляться КФО; составление каждым предприятием своей отдельной финансовой отчетности; сбор и структурирование информации (данных), обеспечивающей сопоставимость информации, предоставляемой всеми предприятиями на основе единой учетной политики и на единую дату, а также расчет показателей, которые необходимы для формирования КФО; проведение необходимых корректировок при составлении; составление КФО; представление КФО заинтересованным пользователям.

Порядок формирования КФО зависит от ряда факторов, в том числе: от долей, которыми владеет один или несколько собственников в консолидируемых компаниях, что определяет наличие, например, дочерней и ассоциированной компании, от целей, которые преследовало лицо, вкладывающее средства: получение права управления компанией или получение только дохода за счет проведенных капиталовложений, от вида отношений договорных или инвестиционных, количества лиц, владеющих компанией, и др. Иначе говоря, уровень контроля над объектом инвестиций установлен как основа для формирования КФО. Возможная структура консолидированного Отчета о финансовом положении на основе отчетности ОАО «Газпром» представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Консолидированный Отчет о финансовом положении предприятия «Т» по МСФО

на 31 декабря 2013 г., тыс. руб.

Приме- 31 декабря 31 декабря

чания 2013 г. 2012 г.

Активы

Оборотные активы

1 Денежные средства и их эквиваленты 600 500

В Примечаниях раскрывается информация, отраженная по статьям Отчета о финансовом положении, например:

• 1. Денежные средства и их эквиваленты: наличные денежные средства, средства на счетах в банках, срочные депозиты, легко превращаемые в денежные средства, срок погашения которых составляет не более трех месяцев, и др.
• 2. Денежные средства с ограничением к использованию: отражены денежные средства и их эквиваленты, которые не подлежат использованию на иные цели, кроме целей, указанных в договоре или в соответствии с законодательством.
• 3. Краткосрочные финансовые активы: финансовые активы, предназначенные для торговли и имеющиеся в наличии для продажи (облигации, векселя, долевые ценные бумаги и др.).
• 4. Дебиторская задолженность и предоплата: финансовые активы (дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и прочая дебиторская задолженность за вычетом созданного резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности) и нефинансовые активы (авансы выданные и предоплата за вычетом созданного резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности).
• 5. Товарно-материальные запасы: сырье, материалы, товары для перепродажи и др. за вычетом созданного резерва на снижение стоимости.
• 6. Основные средства: остаточная стоимость объектов производственной и социальной сферы, незавершенное строительство, лицензии и др. с учетом начисленных и капитализированных процентов и за вычетом созданного резерва на снижение стоимости.
• 7. Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые компании: инвестиции, увеличение долей и доли чистой прибыли (убытка), приобретение контроля, курсовые разницы и др.
• 8. Долгосрочная дебиторская задолженность и предоплата: займы, выданные на срок более 12 месяцев, авансы выданные (на капитальное строительство и др.) и долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за вычетом созданного резерва на снижение стоимости.
• 9. Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи: долевые и долговые ценные бумаги (государственные, муниципальные и корпоративные облигации, векселя и др.) с учетом созданного резерва под обесценение ценных бумаг.
• 10. Прочие внеоборотные активы: деловая репутация дочерних обществ, чистые активы пенсионного плана и др.
• 11. Кредиторская задолженность и начисленные обязательства: финансовые обязательства (перед поставщиками и подрядчиками по приобретенным основным средствам и др.) и нефинансовые обязательства (авансы полученные, начисленные обязательства, доходы будущих периодов и др.).
• 12. Задолженность по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами: налоги, сборы, пени и штрафы.
• 13. Краткосрочные заемные средства: краткосрочные займы, кредиты, векселя и др.
• 14. Долгосрочные займы: долгосрочные кредиты, займы, по облигациям участия в кредите и др.
• 15. Резервы предстоящих расходов и платежей: резерв по пенсионным обязательствам, резерв по обязательствам по охране окружающей среды и др.

В консолидированном Отчете о финансовом положении предусматривается отражение инвестиций в ассоциированные и совместно контролируемые компании, а также неконтролирующей доли.

Пример возможной структуры консолидированного Отчета о совокупном доходе представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Консолидированный Отчет о совокупном доходе предприятия «11» по МСФО за

2013 год, тыс. руб.

Предприятие может представлять раздел прибыли (убытка) в отдельном отчете о прибыли или убытке или может представлять единый отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. В последнем случае формируется документ под названием Отчет о совокупном доходе, в котором прибыль или убыток, а также прочий совокупный доход представляются в двух разделах. Составление единого Отчета (табл. 2.2) предусматривает отражение в нем доли в прибыли и доли прочего совокупного дохода ассоциированных и совместно контролируемых компаний, а также неконтролирующей доли в прибыли и в прочем совокупном доходе за год. Порядок формирования КФО зависит от уровня контроля инвестора за объектом инвестиций и различается при вложении средств в дочерние предприятия, совместную деятельность и ассоциированные предприятия.

• [1] Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013.