ПРИНЦИПЫ И ЭЛЕМЕНТЫ ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА ЗАТРАТ, ОБЪЕМА ПРОДАЖ И ПРИБЫЛИ

Предприятие, организуя производство по выпуску продукции, исходит, с одной стороны, из имеющихся производственных мощностей, стадии жизненного цикла изделия, социально-экономической ситуации в стране и регионе, из требования собственников о необходимом размере прибыли, а с другой — из стремления расширить рынки и увеличить объем продаж. Анализируя поступившее предложение от заказчика, менеджерам предприятия необходимо определить, является ли заказываемая партия продукции в данном количестве (в натуральных единицах измерения) с точки зрения ее производства прибыльной (безубыточной). Реализация продукции покупателям по разным ценам ставит перед предприятием вопрос о том, что разброс цен продажи не должен приводить к доначислению налога на прибыль организаций в соответствии с п. 3 ст. 40 НК РФ.

Решение указанных проблем основывается на операционном анализе и системном использовании информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее — Отчетности), инструментов экономического анализа и финансового менеджмента. Данный метод, обосновывающий принятие управленческого решения, был разработан в 1930 г. американским инженером У. Раутенштрахом как метод планирования критического объема производства.

Методология операционного анализа или СУР-анализа (англ. — cost — volume — profit = затраты — объем — прибыль) как элемента системы управленческого учета изложена в работах российских ученых — С.Б. Барнгольц, М.А. Бахрушиной, А.Д. Шеремета и др., а также зарубежных ученых: В. Говиндараджана, М. Карренбауэра, Р. Мюллендорфа, Дж.Г. Сигела, Дж. Шанка, Дж.К. Шима и др.

Производство продукции и ее продажу рассматривают с двух позиций: с точки зрения затрат и точки зрения доходности. Выпуск продукции характеризуется наличием постоянных и переменных производственных затрат, коммерческих и управленческих расходов, позволяющих определить себестоимость выпущенной продукции, а затем и цену единицы продукции. Реализация изделия формирует доход предприятия, а с учетом затрат — и прибыль предприятия. Исследование вопросов соотношения затрат на производство, объема выпуска и прибыли в рамках СУР-анализа позволяет определить изменение прибыли предприятия, запаса финансовой прочности и цену продукции в краткосрочном периоде.

При этом для целей анализа принимается ряд допущений:

• • объем производства продукции равен объему продаж;
• • объем производства и структура выпускаемой продукции не меняются;
• • постоянные затраты не зависят от объема производства;
• • постоянные затраты на единицу продукции не изменяются при изменении объема производства;
• • переменные затраты на единицу продукции не зависят от объема производства;
• • производится единственный вид продукции;
• • цена единицы продукции и соотношение постоянных и переменных затрат остается постоянной величиной;
• • стоимость сырья, материалов и услуг, используемых при выпуске продукции, не меняется;
• • изменение выручки, постоянных и переменных затрат описывается линейной функцией;
• • смешанные затраты могут быть разделены на постоянные и переменные и известна база для их распределения.

Указанные допущения ограничивают возможности СУР-анализа на основе составленной Отчетности. Возникает необходимость структурирования предприятия, как объекта управления в соответствии с центрами учета и формирования доходов (затрат) и проведение анализа стадий (этапов, составляющих) операционного цикла: заготовления запасов, производства, хранения готовой продукции, продажи, обращения дебиторской задолженности и др.

Вместе с тем СК/’-анализ позволяет: определить минимальный объем производства продукции, при которой выручка будет покрывать сумму затрат на производство, провести калькулирование себестоимости единицы продукции и определить цену продажи, рассчитать запас финансовой прочности в стоимостных и натуральных единицах, принять решения по выбору ассортимента выпуска продукции и оценить рентабельность продаж.

Безубыточность — характеристика результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определяющая, что оно имеет доходы, превышающие или равные расходам. Безубыточность характеризует такой объем продаж продукции, при котором выручка полностью покрывает все расходы на производство продукции и позволяет получить запланированную прибыль.

Точка безубыточности ВЕР (англ. — break-even point), или порог рентабельности, определяет объем продаж продукции, при котором доходы равны сумме затрат на производство продукции и прибыль у предприятия отсутствует. Графическая иллюстрация точки безубыточности представлена на рис. 9.1.

Введем обозначения: С — постоянные затраты; V — переменные затраты; С_у — переменные затраты на единицу продукции. В случае, когда произведенная продукция полностью реализована, то С и Кв Отчете показываются соответственно как постоянные и переменные расходы. Введем обозначения: П = /У-(С+К) — прибыль от продаж; МД = N — V — маржинальный доход (маржинальная прибыль) (англ. — marginal revenue)-, md = Ц - С_у— маржинальный доход (прибыль) на единицу продукции; К — количество произведенной (реализованной) продукции или объем производства (продаж) в натуральных единицах; N — выручка; Ц — цена единицы продукции; ЗП = Кд - К_Б — запас финансовой прочности в натуральных единицах; ЗФ = /Уд — Л^_Б — запас финансовой прочности в стоимостных единицах; индексы «Б», «Д» определяют значения К и N соответственно в условиях безубыточности и по договору с покупателем.

По оси абсцисс на графике отражается количество произведенной продукции К, а по оси ординат — затраты на ее производство 3. Отразим на графике линейную зависимость постоянных С и переменных Vзатрат от величины К. Построим зависимость суммы затрат Си Кот К. Наложим на данный график линейную зависимость вы-

Рис. 9.1. Графическая иллюстрация точки безубыточности

ручки N от К. Точка пересечения линии N и линии суммы затрат (V + С) есть точка безубыточности ВЕР, а значения К_Б и Л^_Б — критический объем продаж (выпуска) продукции соответственно — в натуральных единицах и стоимостном выражении. При выпуске продукции в количестве К_Б предприятие получит выручку N_ъ, которая полностью покроет издержки, но прибыли не будет.

Чем быстрее растет цена продажи единицы продукции, тем больше угол наклона линии выручки N тем раньше она пересечется с линией, определяющей суммарные затраты С+ V. Тем самым точка безубыточности будет ближе к началу координат, а безубыточность предприятия будет достигнута при меньшем объеме продаж. И наоборот, при более низкой цене продажи предприятие должно будет выпустить гораздо больше продукции, чтобы обеспечить безубыточность. При объеме поставок по договору К_д предприятие получит выручку А^д и прибыль.

Очевидно, что предприятию не выгодно заключать договор с объемом поставок меньшим, чем критический объем К_Б, соответствующий точке безубыточности. Разница между величинами Л/д — Л^ГБ дает величину запаса финансовой прочности ЗФ в стоимостных единицах, а разница ЗП между значениями К_д и К_Б — величину запаса производственной прочности в натуральных единицах. Под запасом финансовой прочности ЗФ понимают объем продукции, которую предприятие может продать сверх объема, обеспечивающего ей безубыточность.

Величины ЗП и ЗФ в относительных единицах (индексы безопасности) определяются по формулам:

ЗП = (К_Д-К_Б): К_дх 100%;

ЗФ = (Л/_д - Л/_Б): Л/_д х 100%.

Чем больше запас финансовой прочности, тем это предпочтительнее для предприятия. В расчетах величин Л^ГБ и К_Б необходимо учитывать неполную загрузку оборудования, сроки продажи и вероятность складирования продукции, сбои в процессе производства и транспортировки сырья и др. Управление на основе СУР-анализа позволяет менеджеру принять решение о целесообразности заключения договора на изготовление продукции с предлагаемым размером партии. В случае когда объем производства К < К_Б, от заключения договора следует отказаться.

Графики зависимости выручки, постоянных и переменных затрат от объема выпуска продукции в действительности являются нелинейными. Затраты и выручка могут резко возрастать или снижаться под влиянием большого числа факторов, могут появляться точки разрыва. Можно говорить о линейной зависимости только на определенных интервалах, используя кусочно-линейную аппроксимацию нелинейных функций 3 и N.

Безубыточный объем выпуска продукции может быть рассчитан двумя способами:

I. По данным управленческого учета:

A. Величина критического объема продаж продукции К_Б в натуральном измерении рассчитывается по формуле:

К_Б = С/ (Ц - С_у) = С / тс1.

При величине С = 50 тыс. руб., С_у = 90 руб./шт. и Ц = 150 руб./шт. значение К_Б будет равно:

К_Б = 50000 руб. : (150 руб./шт. - 90 руб./шт.) = 834 шт.

Б. Величина А_Б в стоимостном выражении определяется:

А_б = С/(МД : Л0 = С: [1 -(У/ Щ.

При величине N = 400 тыс. руб., С = 30 тыс. руб. и У= 80 тыс. руб. размер выручки, которая покроет все издержки, но при которой у предприятия не будет прибыли, составит:

А_б = 30 000 руб.: [1 - (80 000 руб.: 400 000 руб.)] = 37 500 руб.

B. Определим запас финансовой прочности, если известно, что предприятие реализовало К = 4000 шт. изделий на сумму N = 100 тыс. руб. При этом общая сумма затрат 3 составила 80 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 80% общей суммы затрат. Определим цену единицы продукции:

Ц = N: К = 100 тыс. руб. : 4000 шт. = 0,025 тыс. руб./шт.

Величина переменных затрат в целом Уи на единицу продукции С_у равна:

У= 3 х 0,80 = 80 тыс. руб. х 0,80 = 64 тыс. руб.

С_у= V: К = 64 тыс. руб.: 4000 шт. = 0,016 тыс. руб./шт.

Определим постоянные затраты:

С = 3 - У= 80 тыс. руб. - 64 тыс. руб. = 16 тыс. руб.

Рассчитаем величину критического объема производства:

К_Б = С:(Ц-С_к) =

= 16 тыс. руб.: (0,025 тыс. руб./шт. - 0,016 тыс. руб./шт.) = 1778 шт.

То есть предприятие, реализовав 1778 шт. изделий, покроет все затраты, но прибыль от продаж будет равна нулю. Запас финансовой прочности в натуральных единицах ЗП равен:

ЗП = К - К_Б= 4000 шт. - 1778 шт. = 2222 шт.

Величина критического объема выручки (порога рентабельности) N_B равна:

А^_б =16 тыс. руб. : [1 - (64 тыс. руб. : 100 тыс. руб.)] =

= 44,45 тыс. руб.

Запас финансовой прочности ЗФ равен:

ЗФ = N- N_B = 100 тыс. руб. - 44,45 тыс. руб. = 55,55 тыс. руб.

II. На основе удельного маржинального дохода на рубль выручки с использованием информации в отчете о прибылях и убытках:

1. Критический объем продаж может быть рассчитан по формуле:

N_B = C:(MD:N).

Маржинальным доходом (англ. — marginal revenue) называют доход после покрытия переменных расходов. В бухгалтерской (финансовой) отчетности такой строки нет. В то же время маржинальный доход может быть определен на основе валовой прибыли, выделения из себестоимости продаж и коммерческих расходов, переменных расходов и пр. Рассчитаем критический объем продаж поданным, представленным в табл. 9.2. Величина выручки берется из стр. 2110 отчета о прибылях и убытках. Себестоимость продаж принимается в сумме, показанной по стр. 2120, и считаем, что она в полной сумме относится к переменным расходам. Управленческие расходы, представленные в стр. 2220 отчета, считаем постоянными. Коммерческие расходы, отражаемые по стр. 2210 отчета, могут быть частично отнесены к переменным затратам, например расходы на упаковку готовой продукции, и частично — к постоянным, например расходы на рекламу. Поэтому для классификации коммерческих расходов необходимо использовать данные учетных регистров бухгалтерского учета. Принимаем, что они являются постоянными расходами.

Критический объем продаж в отчетном периоде соответствует 418,47 тыс. руб., что на 4,61 тыс. руб. меньше, чем в базовом периоде, и он снизился на 1,09%. За счет снижения переменных расходов в выручке предприятия в отчетном периоде можно будет реализовать продукцию на меньшую сумму, а именно в размере 418,47 тыс. руб. Запас финансовой прочности увеличился и составил 238,59 тыс. руб., что является также положительным фактором.

Проведем анализ изменения прибыли от продаж под воздействием изменения выручки и затрат на выпуск продукции и составим трехфакторную модель. Прибыль от продаж определяется по формуле:

П =N- V-C = Nx[-{V/ N)-С.

Расчет критического объема продаж

С учетом допущения СУ/’-анализа о неизменности постоянных затрат для анализа принимаем двухфакторную модель:

n = Nx[-(V/N) = Nx(l-C_УN).

Используем для расчета метод цепных подстановок. Изменение прибыли от продаж под действием фактора N и С_ут соответственно равно:

n₀ = W_nx(l-C_vm),

О

vm

п" = N_t х (1 - c_vm),

Д(П") = П"- П₀ = N, х (1 - C_vm) - N₀ x (1 - C_vm) = = (/V, - N₍₎) / (I -C_vm) = 107 тыс. руб. x(l -0,7636) =

= 25,29 тыс. руб.

_п^Суи = П_] = А^Г1 х (1 — С_ут),

т^Ст) = П^Су/?- П^= х (1 -с_ут)-ТУ, х (1 - с_ут) =

= —N1 х (С_ут - С_ут) = —657 тыс. руб. х (—0,0026) = 1,71 тыс. руб.

Изменение прибыли вследствие изменения влияния двух факторов равно: Д(П) = Д(П^А/) + Д(П^Сш) = 25,29 тыс. руб. + 1,71 тыс. руб. =

= 27,0 тыс. руб., что совпадает с абсолютным изменением прибыли от продаж в табл. 9.2.

Переменные расходы на 1 рубль выручки уменьшились, что привело к увеличению выручки на 1,71 тыс. руб. Основное изменение величины прибыли произошло за счет увеличения выручки в сумме 25,29 тыс. руб. Рентабельность продаж возросла на 3,22%, что положительно характеризует результаты деятельности предприятия. Дальнейший анализ должен быть сосредоточен на определении влияния инфляции на изменение прибыли.