Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Корпоративные финансы: Финансовые расчеты

ОПЕРАЦИОННЫЕ БЮДЖЕТЫ ПРИТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Предприятие определило перечень оказываемых услуг, количество клиентов в день, число посетителей в баре и покупателей в магазине. Бюджет доходов предприятия составляется в валюте РФ, и его размер определяется производственными мощностями предприятия, числом работников, производительностью труда, расположением предприятия, загрузкой оборудования и работников предприятия, количеством обслуживаемых клиентов и др. (табл. 11.3). При составлении бюджета установлена цена услуги, максимально возможное количество услуг, которое могут оказать работники, исходя из времени подготовки и длительности проведения процедуры. С учетом численности работников, норм трудового законодательства установлена плановая нагрузка на работника на первый год деятельности.

Выручка за год составит:

  • • по услуге «Занятия йогой (клубная карта)»: 220 ед. /мес. х х 50% х 6200 руб. /ед. х 3 мес. х 4 кв. = 8 184 000 руб.;
  • • по услуге «Занятия йогой (пробные)»: 22 ед. /дни х х 2100 руб./ед. х 30 дн. х 3 мес. х 4 кв. = 16 632 000 руб.

Аналогично рассчитывается выручка по другим услугам.

Плановая нагрузка зависит от площади офиса и наличия оборудования, количества работников, сезонности оказания услуг и других факторов. При курсе 25,95 руб./долл, сумма дохода в расчете на год равна 2 315 838 долл. (60 096 000 руб.: 25,95 руб./долл.).

В соответствии с алгоритмом управления финансовыми потоками, представленным на рис. 11.1., полученные данные о капитальных вложениях (табл. 11.1) при общих текущих расходах (табл. 11.2) и выручке (табл. 11.3) могут быть использованы для предварительной оценки показателей эффективности инвестиционного проекта. Расчет показателей приведен в гл. 15.

Сумма бюджета доходов сравнивается с суммой бюджета капитальных вложений и общих текущих расходов. Полученная сумма доходов превышает сумму капитальных вложений и общих текущих расходов по каждому из двух вариантов вложений, соответственно равных 1 836 810 долл. (1 477 040 долл. + 359 770 долл.) и 985 170 долл. (461 840 долл. + 523 330 долл.). Полученная сумма доходов покрывает капитальные вложения и общие текущие расходы. В противном случае должны быть пересмотрены структура и размеры вложений, затрат, доходов и параметры, их определяющие.

Вместе с тем получаемые доходы при начале деятельности предприятия увеличиваются постепенно по мере наращивания производственных мощностей, а также зависят от стадии жизненного цикла продукта, квалификации работников, рекламной компании. Для определения сумм доходов с учетом изложенного составляется бюджет продаж (табл. 11.4). Поэтому уменьшаем доходы для первого года деятельности и устанавливаем их в сумме 1 500 000 долл., что меньше суммы в бюджете доходов — 2 315 838 долл. Коэффициент снижения доходов составляет 0,6477 (1 500 000 долл.: 2 315 838 долл.). Принимаем, что темп роста продаж по кварталам первого года увеличивается постепенно и составляет соответственно 5, 15, 30 и 50%.

Тогда ожидаемые продажи за год услуги «Занятия йогой (клубная карта)» составят: 220 ед./мес. х 50% х 3 мес. х 4 кв. х 0,6477 = 855 ед. услуг. С разбивкой по кварталам получим:

Наименование услуги

Услуги, ед/дни1

Плановэя нагрузка в день, %

Цена услуги, руб. /ед.

Выручка,

руб/дни

Выручка за месяц, руб.

Выручка за квартал, руб.

Выручка за год, руб.

Йога

1. Занятия йогой (клубная карта)

220

50

6200

682 000

2 046 000

8 184 000

2. Занятия

йогой

(пробные)

22

'

2100

46 200

1 386 000

4 158 000

16 632 000

3. Занятия йогой (индивидуальные)

11

50

1400

7700

231 000

693 000

2 772 000

Всего:

2 299 000

6 897 000

27 588 000

БРА

1. Массаж

14

60

1500

12 600

378 000

1 134 000

4 536 000

2. Терапия аппаратная

8

60

5200

24 960

748 800

2 246 400

8 985 600

3. Косметология лица

8

60

3500

16 800

504 000

1 512 000

6 048 000

4. Маникюр/ педикюр

8

60

1200

5760

172 800

518 400

2 073 600

5. Хамам

8

60

1600

7680

230 400

691 200

2 764 800

Всего:

2 034 000

6 102 000

2 4408 000

Бар

Средний чек

250

50

150

18 750

562 500

1 687 500

6 750 000

Магазин

Средний чек

250

10

150

3750

112 500

337 500

1 350 000

Итого:

5 008 000

15 024 000

60 096 000

1 Для всех услуг единицей измерения служит число услуг за день, кроме услуги «Занятия йогой (клубная карта)», где единица измерения — число услуг за месяц.

С учетом общего количества услуг 855 ед. условно принимаем:

I кв.: 855 ед. услуг х 5% ~ 42 ед. услуг;

II кв.: 855 уд. услуг х 15% ~ 128 ед. услуг;

III кв.: 855 уд. услуг х 30% ~ 256 ед. услуг;

IV кв.: 855 уд. услуг х 50% ~ 429 ед. услуг.

Продажи услуги за год составят:

• «Занятия йогой (пробные)»: 22 ед. /дн. х 30 дн. х 12 мес. х х 0,6477 = 5129 ед. услуг;

Показатели

Квартал

Итого

1

II

III

IV

Ожидаемые продажи, в единицах услуг

Йога

1. Занятия йогой (клубная карта)

42

128

256

429

855

2. Занятия йогой (пробные)

256

769

1539

2565

5129

3. Занятия йогой (индивидуальные)

64

192

384

642

1282

Всего:

362

1089

2179

3636

7266

БРА

1. Массаж

98

294

588

979

1959

2. Терапия аппаратная

56

168

336

559

1119

3. Косметология лица

56

168

336

559

1119

4. Маникюр/педикюр

56

168

336

559

1119

5. Хамам

56

168

336

559

1119

Всего:

322

966

1932

3215

6435

БАР

Средний чек

1457

4372

8744

14 573

29146

МАГАЗИН

Средний чек

291

874

1749

2915

5829

Итого:

2432

7301

14 604

24 339

48 676

Цена продажи единицы услуги, руб.

Йога

1. Занятия йогой (клубная карта)

6200

6200

6200

6200

6200

2. Занятия йогой (пробные)

2100

2100

2100

2100

2100

3. Занятия йогой (индивидуальные)

1400

1400

1400

1400

1400

БРА

1. Массаж

1500

1500

1500

1500

1500

2. Терапия аппаратная

5200

5200

5200

5200

5200

3. Косметология лица

3500

3500

3500

3500

3500

4. Маникюр/педикюр

1200

1200

1200

1200

1200

5. Хамам

1600

1600

1600

1600

1600

БАР

Средний чек

150

150

150

150

150

МАГАЗИН

Средний чек

150

150

150

150

150

Показатели

Квартал

Итого

1

II

III

IV

Общий объем продаж, руб.

Йога

1. Занятия йогой (клубная карта)

260 400

793 600

1 587 200

2 659 800

5 301 000

2. Занятия йогой (пробные)

537 600

1 614 900

3 231 900

5 386 500

10 770 900

3. Занятия йогой (индивидуальные)

89 600

268 800

537 600

898 800

1 794 800

Всего:

887 600

2 677 300

5 356 700

8 945 100

17 866 700

БРА

1. Массаж

147 000

441 000

882 000

1 468 500

2 938 500

2. Терапия аппаратная

291 200

873 600

1 747 200

2 906 800

5 818 800

3. Косметология лица

196 000

588 000

1 176 000

1 956 500

3 916 500

4. Маникюр/педикюр

67 200

201 600

403 200

670 800

1 342 800

5. Хамам

89 600

268 800

537 600

894 400

1 790 400

Всего:

791 000

2 373 000

4 746 000

7 897 000

15 807 000

БАР

Средний чек

218 550

655 800

1 311 600

2 185 950

4 371 900

МАГАЗИН

Средний чек

43 650

131 100

262 350

437 250

874 350

Итого:

1 940 800

5 837 200

11 676 650

19 465 300

38 919 950

• «Занятия йогой (индивидуальные)»: 11 ед. /дн. х 0,5 х х 30 дн. х 12 мес. х 0,6477 = 1282 ед. услуг.

Аналогично рассчитываются продажи по другим видам услуг и торговым операциям. Цену продажи единицы услуги можно найти в табл. 11.3. Общий объем продаж (оказываемых услуг) определяется как произведение количества единиц услуг за период на цену продажи единицы услуги (товара). Полученные результаты расчета сведены в табл. 11.4.

Таким образом, размер бюджета продаж за год составляет 38 919 950 руб. или 1 499 805,4 долл. (38 919 950 руб. : 25,95 руб./ долл.). Общая сумма выручки от услуги «Йога» равна: 17 866 700 долл.: 25,95 руб./долл. = 688 504,8 долл, и т.д. Снижение денежного потока по сравнению с данными в бюджете доходов составляет 35,2%.

Фактически поступившие денежные суммы будут меньше сумм, указанных в бюджете продаж, что связано с задержкой платежа покупателями, с предоставленной отсрочкой платежа или с возникновением безнадежной к взысканию задолженности. Указанное должно учитываться при планировании денежных потоков. Поэтому составляется бюджет ожидаемых поступлений (табл. 11.5). Информацию

Показатели

Квартал

Итого

1

II

III

IV

Продажи

1 квартала

1 940 800 х

X 90% =

= 1 746 720

1 940 800 х х 10% =

= 194 080

1 940 800

Продажи

II квартала

5 837 200 х х 90% =

= 5 253 480

5 837 200 х х 10% =

= 583 720

5 837 200

Продажи

III квартала

"

"

11 676 650 х х 90% =

= 10 508 985

11 676 650 х х 10% =

= 1 167 665

11 676 650

Продажи

IV квартала

"

'

"

19 465 300 х х 90% =

= 17 518 770

17 518 770

Общее поступление денежных средств

1 746 720

5 447 560

11 092 705

18 686 435

36 973 420

для составления бюджета для действующего предприятия берут из учетных бухгалтерских регистров, а для создаваемого — на основании экспертных оценок.

Принимаем, что оплата за оказанную услугу составляет 90% от всего объема оказанных услуг в квартале продажи, 10% — в следующем квартале после квартала оказания услуг (по клубной карте). Безнадежная к взысканию задолженность отсутствует. Исходные данные для расчета бюджета взяты из табл. 11.4, а результаты расчета представлены в табл. 11.5. Ожидаемые поступления от продажи в первом квартале равны 1 940 800 руб. х 90% = 1 746 720 руб. Во втором квартале общая сумма поступлений составит 5 447 560 руб. и состоит из оплаты за услуги второго квартала — 5 253 480 руб. (5 837 200 руб. х 90%) и суммы оплаты за услуги первого квартала 194 080 руб. (1 940 800 руб. х 10%).

Ожидаемое поступление денежных средств с учетом принятой структуры платежей составляет порядка 1 424 794,6 долл. (36 973 420 руб.: 25,95 руб./долл.), что на 5% меньше, чем в бюджете продаж. При осуществлении хозяйственной деятельности данный бюджет необходимо скорректировать под сложившуюся структуру платежей.

Для получения ожидаемых поступлений предприятию необходимо рассчитать число услуг, которые необходимо подготовить, и запас товаров, которые необходимо иметь на начало каждого квартала. С этой целью составляется бюджет подготовки услуг (при выпуске продукции — бюджет производства) (табл. 11.6). В бюджете определяются в натуральном и стоимостном выражении необходимое количество услуг (запасы продукции) на начало и конец отчетного периода, количество продукции, которую необходимо изготовить в течение месяца на основании имеющихся договоров. При этом учитывается спрос, планируемое расширение производства и возможность наступления форс-мажорных обстоятельств.

Принимаем величину запаса на начало каждого квартала в размере 10% объема планируемых услуг на квартал, а на конец периода — 10% числа услуг следующего квартала. Число услуг на дату окончания IV квартала принимается на основании прогноза, исходя из плана текущего года по расчету: 855 ед. услуг : 0,6477 х 10% = = 132 ед. услуг.

Для услуги «Занятия йогой (клубная карта)» число услуг равно:

  • • всего 855 ед. услуг с разбивкой по кварталам, соответственно 42, 128, 256 и 429 ед. услуг (табл. 11.4);
  • • на начало периода: I кв. — 10% х 42 ед. услуг = 4 ед. услуг;
  • • на конец периода: I кв. 128 ед. х 10% = 13 ед. услуг;
  • • потребность в услугах: 1 кв. 42 ед. услуг + 13 ед. услуг — 4 ед. услуг = 51 ед. услуг.

Аналогично рассчитывается потребность в услугах по следующим кварталам и другим услугам. Полученные результаты расчета представлены в табл. 11.6.

Таблица 11.6

Бюджет подготовки услуг

Планируемая подготовка услуг, ед.

Ожидаемые продажи

Квартал

Итого

1

II

III

IV

Йога

1.1. Занятия йогой (клубная карта)

42

128

256

429

855

1.2. Число услуг на начало периода

4

12

25

42

42

1.3. Число услуг на конец периода

13

26

43

132

132

1.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

51

142

274

519

986

2.1. Занятия йогой (пробные)

256

769

1539

2565

5129

2.2. Число услуг на начало периода

25

76

153

256

256

2.3. Число услуг на конец периода

77

154

257

792

792

2.4. Общая потребность в услугах, которые необходимо подготовить

308

847

1643

3101

5899

3.1. Занятия йогой (индивидуальные)

64

192

384

642

1282

3.2. Число услуг на начало периода

6

19

38

64

64

3.3. Число услуг на конец периода

20

39

65

198

198

Продолжение табл. 11.6 Плэнируемая подготовка услуг, ед.

Ожидаемые продажи

Квартал

Итого

1

II

III

IV

3.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

78

212

411

776

1477

Всего:

437

1201

2328

4396

8362

БРА

1.1. Массаж

98

294

588

979

1959

1.2. Число услуг на начало периода

9

29

58

97

97

1.3. Число услуг на конец периода

30

59

98

СО

сэ

со

303

1.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

119

324

628

1185

2256

2.1. Терапия аппаратная

56

168

336

559

1119

2.2. Число услуг на начало периода

5

16

33

55

55

2.3. Число услуг на конец периода

17

34

56

173

173

2.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

68

186

359

677

1290

3.1. Косметология лица

56

168

СО

со

СП

559

1119

3.2. Число услуг на начало периода

5

16

33

55

55

3.3. Число услуг на конец периода

17

34

56

173

173

3.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

68

186

359

677

1290

4.1. Маникюр/педикюр

56

168

336

559

1119

4.2. Число услуг на начало периода

5

16

33

55

55

4.3. Число услуг на конец периода

17

34

56

173

173

4.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

68

186

359

677

1290

5.1. Хамам

56

168

336

559

1119

5.2. Число услуг на начало периода

5

16

33

55

55

5.3. Число услуг на конец периода

17

34

56

173

173

5.4. Потребность в услугах, которые необходимо подготовить

68

186

359

677

1290

Всего:

391

1068

2064

3893

7416

БАР

1.1. Средний чек

1457

4372

8744

14 573

29 146

1.2. Запас товаров на начало периода

145

437

874

1457

1457

1.3. Запас товаров на конец периода

438

875

1458

4500

4500

1.4. Потребность в товарах, которые необходимо подготовить

1750

4810

9328

17 616

33 504

Планируемая подготовка услуг, ед.

Ожидаемые продажи

Квартал

Итого

1

II

III

IV

МАГАЗИН

1.1. Средний чек

291

874

1749

2915

5829

1.2. Запас товаров на начало периода

29

87

174

291

291

1.3. Запас товаров на конец периода

88

175

292

900

900

1.4. Потребность в товарах, которые необходимо подготовить

350

962

1867

3524

6703

Итого:

2928

8041

15 587

29 429

55 985

Общее число услуг, которое предприятие должно оказать за год, составляет 55 985 ед. Полученные данные являются основанием для расчета бюджета прямых переменных затрат и определения денежных потоков, направляемых на закупку расходных материалов, комплектующих и товаров.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 
Популярные страницы