ОПЕРАЦИОННЫЕ БЮДЖЕТЫ ПРИТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Предприятие определило перечень оказываемых услуг, количество клиентов в день, число посетителей в баре и покупателей в магазине. Бюджет доходов предприятия составляется в валюте РФ, и его размер определяется производственными мощностями предприятия, числом работников, производительностью труда, расположением предприятия, загрузкой оборудования и работников предприятия, количеством обслуживаемых клиентов и др. (табл. 11.3). При составлении бюджета установлена цена услуги, максимально возможное количество услуг, которое могут оказать работники, исходя из времени подготовки и длительности проведения процедуры. С учетом численности работников, норм трудового законодательства установлена плановая нагрузка на работника на первый год деятельности.

Выручка за год составит:

• • по услуге «Занятия йогой (клубная карта)»: 220 ед. /мес. х х 50% х 6200 руб. /ед. х 3 мес. х 4 кв. = 8 184 000 руб.;
• • по услуге «Занятия йогой (пробные)»: 22 ед. /дни х х 2100 руб./ед. х 30 дн. х 3 мес. х 4 кв. = 16 632 000 руб.

Аналогично рассчитывается выручка по другим услугам.

Плановая нагрузка зависит от площади офиса и наличия оборудования, количества работников, сезонности оказания услуг и других факторов. При курсе 25,95 руб./долл, сумма дохода в расчете на год равна 2 315 838 долл. (60 096 000 руб.: 25,95 руб./долл.).

В соответствии с алгоритмом управления финансовыми потоками, представленным на рис. 11.1., полученные данные о капитальных вложениях (табл. 11.1) при общих текущих расходах (табл. 11.2) и выручке (табл. 11.3) могут быть использованы для предварительной оценки показателей эффективности инвестиционного проекта. Расчет показателей приведен в гл. 15.

Сумма бюджета доходов сравнивается с суммой бюджета капитальных вложений и общих текущих расходов. Полученная сумма доходов превышает сумму капитальных вложений и общих текущих расходов по каждому из двух вариантов вложений, соответственно равных 1 836 810 долл. (1 477 040 долл. + 359 770 долл.) и 985 170 долл. (461 840 долл. + 523 330 долл.). Полученная сумма доходов покрывает капитальные вложения и общие текущие расходы. В противном случае должны быть пересмотрены структура и размеры вложений, затрат, доходов и параметры, их определяющие.

Вместе с тем получаемые доходы при начале деятельности предприятия увеличиваются постепенно по мере наращивания производственных мощностей, а также зависят от стадии жизненного цикла продукта, квалификации работников, рекламной компании. Для определения сумм доходов с учетом изложенного составляется бюджет продаж (табл. 11.4). Поэтому уменьшаем доходы для первого года деятельности и устанавливаем их в сумме 1 500 000 долл., что меньше суммы в бюджете доходов — 2 315 838 долл. Коэффициент снижения доходов составляет 0,6477 (1 500 000 долл.: 2 315 838 долл.). Принимаем, что темп роста продаж по кварталам первого года увеличивается постепенно и составляет соответственно 5, 15, 30 и 50%.

Тогда ожидаемые продажи за год услуги «Занятия йогой (клубная карта)» составят: 220 ед./мес. х 50% х 3 мес. х 4 кв. х 0,6477 = 855 ед. услуг. С разбивкой по кварталам получим:

¹ Для всех услуг единицей измерения служит число услуг за день, кроме услуги «Занятия йогой (клубная карта)», где единица измерения — число услуг за месяц.

С учетом общего количества услуг 855 ед. условно принимаем:

I кв.: 855 ед. услуг х 5% ~ 42 ед. услуг;

II кв.: 855 уд. услуг х 15% ~ 128 ед. услуг;

III кв.: 855 уд. услуг х 30% ~ 256 ед. услуг;

IV кв.: 855 уд. услуг х 50% ~ 429 ед. услуг.

Продажи услуги за год составят:

• «Занятия йогой (пробные)»: 22 ед. /дн. х 30 дн. х 12 мес. х х 0,6477 = 5129 ед. услуг;

• «Занятия йогой (индивидуальные)»: 11 ед. /дн. х 0,5 х х 30 дн. х 12 мес. х 0,6477 = 1282 ед. услуг.

Аналогично рассчитываются продажи по другим видам услуг и торговым операциям. Цену продажи единицы услуги можно найти в табл. 11.3. Общий объем продаж (оказываемых услуг) определяется как произведение количества единиц услуг за период на цену продажи единицы услуги (товара). Полученные результаты расчета сведены в табл. 11.4.

Таким образом, размер бюджета продаж за год составляет 38 919 950 руб. или 1 499 805,4 долл. (38 919 950 руб. : 25,95 руб./ долл.). Общая сумма выручки от услуги «Йога» равна: 17 866 700 долл.: 25,95 руб./долл. = 688 504,8 долл, и т.д. Снижение денежного потока по сравнению с данными в бюджете доходов составляет 35,2%.

Фактически поступившие денежные суммы будут меньше сумм, указанных в бюджете продаж, что связано с задержкой платежа покупателями, с предоставленной отсрочкой платежа или с возникновением безнадежной к взысканию задолженности. Указанное должно учитываться при планировании денежных потоков. Поэтому составляется бюджет ожидаемых поступлений (табл. 11.5). Информацию

для составления бюджета для действующего предприятия берут из учетных бухгалтерских регистров, а для создаваемого — на основании экспертных оценок.

Принимаем, что оплата за оказанную услугу составляет 90% от всего объема оказанных услуг в квартале продажи, 10% — в следующем квартале после квартала оказания услуг (по клубной карте). Безнадежная к взысканию задолженность отсутствует. Исходные данные для расчета бюджета взяты из табл. 11.4, а результаты расчета представлены в табл. 11.5. Ожидаемые поступления от продажи в первом квартале равны 1 940 800 руб. х 90% = 1 746 720 руб. Во втором квартале общая сумма поступлений составит 5 447 560 руб. и состоит из оплаты за услуги второго квартала — 5 253 480 руб. (5 837 200 руб. х 90%) и суммы оплаты за услуги первого квартала 194 080 руб. (1 940 800 руб. х 10%).

Ожидаемое поступление денежных средств с учетом принятой структуры платежей составляет порядка 1 424 794,6 долл. (36 973 420 руб.: 25,95 руб./долл.), что на 5% меньше, чем в бюджете продаж. При осуществлении хозяйственной деятельности данный бюджет необходимо скорректировать под сложившуюся структуру платежей.

Для получения ожидаемых поступлений предприятию необходимо рассчитать число услуг, которые необходимо подготовить, и запас товаров, которые необходимо иметь на начало каждого квартала. С этой целью составляется бюджет подготовки услуг (при выпуске продукции — бюджет производства) (табл. 11.6). В бюджете определяются в натуральном и стоимостном выражении необходимое количество услуг (запасы продукции) на начало и конец отчетного периода, количество продукции, которую необходимо изготовить в течение месяца на основании имеющихся договоров. При этом учитывается спрос, планируемое расширение производства и возможность наступления форс-мажорных обстоятельств.

Принимаем величину запаса на начало каждого квартала в размере 10% объема планируемых услуг на квартал, а на конец периода — 10% числа услуг следующего квартала. Число услуг на дату окончания IV квартала принимается на основании прогноза, исходя из плана текущего года по расчету: 855 ед. услуг : 0,6477 х 10% = = 132 ед. услуг.

Для услуги «Занятия йогой (клубная карта)» число услуг равно:

• • всего 855 ед. услуг с разбивкой по кварталам, соответственно 42, 128, 256 и 429 ед. услуг (табл. 11.4);
• • на начало периода: I кв. — 10% х 42 ед. услуг = 4 ед. услуг;
• • на конец периода: I кв. 128 ед. х 10% = 13 ед. услуг;
• • потребность в услугах: 1 кв. 42 ед. услуг + 13 ед. услуг — 4 ед. услуг = 51 ед. услуг.

Аналогично рассчитывается потребность в услугах по следующим кварталам и другим услугам. Полученные результаты расчета представлены в табл. 11.6.

Таблица 11.6

Бюджет подготовки услуг

Продолжение табл. 11.6 Плэнируемая подготовка услуг, ед.

Общее число услуг, которое предприятие должно оказать за год, составляет 55 985 ед. Полученные данные являются основанием для расчета бюджета прямых переменных затрат и определения денежных потоков, направляемых на закупку расходных материалов, комплектующих и товаров.