ПРОГНОЗНЫЙ БЮДЖЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ

На основе информации о финансовых потоках с учетом округлений полученных данных составляется прогнозный бюджет денежных потоков (табл. 11.15). При этом налоги и взносы, начисленные в каждом месяце, показывают в бюджете в следующем месяце по факту уплаты. Расчет проводим для варианта аренды помещения под офис, поскольку показатели эффективности инвестиционного проекта для этого варианта выше, чем для варианта приобретения помещения под офис в собственность, что подтверждается расчетами, представленными в параграфе 15.3.

Прогнозный бюджет денежных потоков, долл.

Таблица 11.15

• - за отчетные периоды квартал и полугодие расходы превышают доходы, поэтому единый налог в соответствии со ст. 346¹⁸ НК РФ не начисляется;
• - доходы и расходы определяются согласно ст. 346¹⁵ и 346¹⁶ НК РФ. Налоговая база за 9 месяцев по упрощенному расчету равна:

[(67 311 долл. + 209 925 долл. + 427 465 долл.) — (14 440,4 долл. + 27 781,2 долл.+ + 53 122,3 долл.) - (18 452 долл. + 1363 долл. + 1248 долл. + 22 128 долл. + + 2045 долл. + 1872 долл. + 22 128 долл. + 2045 долл. + 1872 долл.) -

• - (64 052 долл. + 900 долл. + 824 долл. + 62 473 долл. + 1538 долл. + + 1408 долл. + 64209 долл. + 1823 долл. + 1668 долл.) - (6000 долл. + + 9000 долл. + 9000 долл.) — (33 333 долл. + 50 000 долл. + 50 000 долл.) —
• - (1437 долл. + 2155 долл. + 2155 долл.) — 21 000 долл, х 3] = = 111 229,1 долл.

Единый налог в сумме 16 684,4 долл. (111 229,1 долл, х 15%) уплачивается в четвертом квартале.

• 8> ⁹ Страховые взносы — согласно данным табл. 11.13 и табл. 11.14.
• 10-^{11 Суммы НДФЛ — согласно данным табл. 11.13 и табл. 11.14.}
• 12 Проценты по кредиту, взятому на пополнение оборотных средств, начисляются по ставке 14,94 % годовых и составляют 570 000 долл, х 0,1494 х х 90 дн. : 365 дн. = 21 000 долл. Проценты уплачиваются в течение текущего квартала.

Движение денежных потоков на основании результатов, представленных в табл. 11.15, показано на рис. 11.2. Анализируя составленный бюджет, можно видеть, что в первом квартале дефицит денежных средств составляет 495 423,4 долл., и поэтому необходимо привлечь дополнительные источники финансирования в сумме 570 000 долл., уплачивая ежеквартально проценты в сумме 21 000 долл. (табл. 11.15). Кредит погашается частями: в третьем квартале в сумме 300 000 долл, и в четвертом квартале — в сумме 270 000 долл. По мере расширения деятельности поступление денежных средств увеличивается, и появляется возможность погасить заемные средства. На конец года предприятие имеет кассовый остаток в сумме 328 888,2 долл. Таким образом, предприятие в течение года в состоянии окупить капитальные вложения и текущие затраты.

При необходимости исходные данные для составления бюджетов изменяются, пока не будут получены результаты, устраивающие финансового менеджера (предприятие).

Рассчитаем рентабельность каждой оказываемой услуги с целью определения услуг, объем которых следует увеличить. Для этого необходимо распределить расходы бюджета переменных затрат между видами оказываемых услуг (табл. 11.13). В соответствии с принятой учетной политикой в качестве базы распределения принимается заработная плата работников. Распределение затрат производится пропорционально сумме заработной платы и используемого размера площади, приходящихся на конкретную услугу. Для проведения расчета рентабельности все три услуги объединяются в одну позицию «Йога», а также в одну позицию услуги «Бар» и «Магазин», которой

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.

Период

Финансирование Остаток денежных средств

Рис. 11.2. Движение потоков денежных средств

присваивается название «Торговля». Для расчета используется формула распределения:

3,„ер = З_с, X зп,: 52 800,

где 3_/п — затраты переменные, относимые на услугу /'; З_с/ — затраты, приходящиеся на услугу/, табл. 11.8 и табл. 11.13; 52 800 долл. (45 936 долл. + 6864 долл.) — сумма заработной платы в бюджете переменных расходов (табл. 11.13); ЗП_у — величина заработной платы, приходящаяся на услугу / (из табл. 11.9 и табл. 11.13). Например, затраты в части хозяйственного инвентаря, приходящиеся на услугу «Йога», будут равны:

3 = 4000 долл, х 14 666,7 долл. : 52 800 долл. = 1111,1 долл., где величина ЗП_; = (3000 долл.: 3 мес. х 2 мес. + 1000 долл.: 3 мес. х х 2 мес.) + (3000 долл, х 3) + (1000 долл, х 3) = 14 666,7 долл. Аналогично рассчитываются другие расходы. Результаты расчета представлены в табл. 11.16.

Принимаем, что размер площади, приходящейся на каждую услугу П_;., состоит из основной П . и подсобной площади П_||(.: П_; = = П . + П_п/. Суммарная площадь офиса составляет 282 кв. м (табл. 11.1). Величина П . определяется по площади, занимаемой оборудованием для оказания соответствующей услуги, и составляет 171 кв. м. Подсобная площадь П . в размере 111 кв. м распределяется

Поступления

Выплаты

358

Распределение бюджета переменных расходов, долл.

Таблица 11.16

Рентабельность продаж по видам услуг

Таблица 11.17

Расчет по данным табл. 11.7 и 11.8. Распределение суммы 58 189,2 долл, производим пропорционально удельному весу расходов по каждой услуге в общей сумме расходов. Для услуги «Массаж» удельный вес равен 11,37% (17 145,6 долл.: 150 756,6 долл.). Стоимость расходных материалов определяется из расчета: (904,4 долл. + 2462,4 долл, х х 30%) + (2462,4 долл, х 70% + 4772,8 долл, х 30%) + (4772,8 долл, х 70% + 9006 долл, х 30%) + (9006 долл, х 70% + + 11,37% х 58 189,2 долл, х 30%) = 19 130,5 долл. Аналогично проводится расчет расходов на материалы и для других услуг.

пропорционально выручке В₍ по каждой услуге (табл. 11.4) в общей сумме выручки за год (табл. 11.5) по формуле:

П_п/ = 111:1 424 794,6 х В..

Например, размер выручки в результате оказания услуги «Йога» за год определяется из расчета: (887 600 долл. + 2 677 300 долл. + + 5 356 700 долл. + 8 945 100 долл, х 0,9) : 25,95 руб./долл. = = 654 034,3 долл. П_п(. = 111 кв. м.: 1 424 794,6 долл, х 654 034,3 долл. = = 51 кв. м. Аналогично рассчитывается выручка и величина П_п/. по другим услугам (табл. 11.17). Распределение постоянных расходов осуществляется пропорционально величине П., приходящейся на каждую услугу:

З_п/п = 307 758 долл. : 282 м² х П₍, долл.,

где 307 758 долл. — сумма постоянных расходов (255 023 долл. + + 6178 долл. + 5655 долл. + 33 000 долл. + 7902 долл.) из табл. 11.12 и 11.14.

При распределении постоянных и переменных расходов в общую сумму включаются амортизационные отчисления и списания (84 336 долл. + 7498 долл. + 6864 долл. + 183 333 долл. + 282 031 долл.) (табл. 11.16 и 11.17).

Рентабельность услуг изменяется в диапазоне от 11,23 до 64,49%. Наибольшую величину рентабельности имеет услуга «Йога». Услуга «Маникюр/педикюр» является нерентабельной. Экономически неоправданно покрывать убыток от нерентабельной услуги за счет прибыли от других услуг. Поэтому необходимо или скорректировать величину доходов или расходов, или исключить данную услугу из перечня. Результаты позволяют принимать управленческие решения, направленные на расширение перечня и числа оказываемых рентабельных услуг и сокращения низкорентабельных.

Пороговое значение выручки, соответствующей отсутствию прибыли по всем видам услуг, определяется из расчета:

• • Сумма покрытия:
  • 1 424 794,6 долл. - (168 213,4 долл. + 282 031 долл.) =

= 974 550,2 долл.

• • Коэффициент покрытия:
  • 974 550,2 долл.: 1 424 794,6 долл. = 0,68399.
• • Пороговая выручка:
  • 307 758 долл.: 0,68399 = 449 945,1 долл.

Фактическая выручка превышает пороговую выручку. Запас финансовой прочности равен:

(1 424 794,6 долл. - 449 945,1 долл.) : 1 424 794,6 долл, х 100% = = 68,42%.

Это означает, что если выручка снизится более чем на 68,42%, то предприятие будет иметь убыток. В условиях изменения воздействия неравновесной экономической среды процесс составления бюджетов повторяется.

Вопросы для самоконтроля

• 1. Перечислите принципы бюджетирования.
• 2. Назовите этапы бюджетирования.
• 3. В чем отличие бюджетов доходов, продаж и ожидаемых поступлений?
• 4. Назовите отличия между бюджетом расходных материалов и ожидаемых выплат.
• 5. Какая информация используется для составления прогнозного отчета о движении денежных средств?
• 6. Как рассчитывается рентабельность продаж по видам услуг и запас финансовой прочности?

Учет — это философия всего бизнеса, его язык.

Р.А. Ф аул к и

• [1] Сумма, внесенная учредителями при создании предприятия: 385 долл. (10 000 руб.: 25,95 руб./долл.).
• [2] Согласно данным табл. 11.5.
• [3] Согласно данным табл. 11.8.
• [4] Согласно данным табл. 11.13.
• [5] Согласно данным табл. 11.14.
• [6] Согласно данным табл. 11.2.
• [7] Предприятие в соответствии со ст. 34614 НК РФ приняло в качестве объ
• [8] екта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов. Еди
• [9] ный налог по УСН согласно ст. 34620 НК РФ равен: