Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Экономика предприятия

Анализ и управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении инкассации. Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Каждое предприятие должно определить для себя нормальный размер дебиторской задолженности, не допускать просроченной задолженности и разработать мероприятия, направленные на сокращение сроков погашения платежей.

Анализ дебиторской задолженности включает:

  • • анализ состава и давности;
  • • расчет коэффициента оборачиваемости;
  • • определение периода оборачиваемости;
  • • определение доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности позволяет определить долю дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев в их общем объеме, т.е. стр. 230 + стр. 240 ф. 1. При этом рекомендуется как в строке 230, так и в строке 240 определять долю дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам (соответственно стр. 231 и 241).

Главное внимание следует уделить наиболее старым долгам и крупным суммам задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года. Коэффициент определяется по формуле:

кдз = РП/ДЗ,

где РП — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (стр. 010 ф. 2); ДЗ — дебиторская задолженность (стр. 230 + + стр. 240 ф. 1).

Желательно сформировать тенденцию роста этого коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между поступлением продукции на реализацию и получением выручки.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности Тдз, или период инкассации долгов, выражается в календарных днях и равен времени между моментом отгрузки товаров и получения за них наличных денег от покупателей, период инкассации определяется следующим образом:

Т = Т / К , или Т =ДЗхТ/1п ,

где Т — число дней в анализируемом периоде; ДЗ — сумма дебиторской задолженности — стр. 230 + стр. 240; — сумма

погашения дебиторской задолженности за период.

Пример.

Имеются следующие данные: Т = 365 дней; РП = 288 801 тыс. руб. за отчетный период и РП = 254 347 тыс. руб. — за аналогичный период прошлого года; ДЗ = дебиторская задолженность — 11 648 тыс. руб. на начало года (14 543 тыс. руб. на конец отчетного года).

Кдзн = 288 801 / 11 648 = 24,79 оборота; Кдзк = 254 347/14 543 = 17,49 оборота;

Тдз = 365 / 24,79 = 147,24 дня; Тдз к = 365 / 17,49 = 208,69 дня.

Итак, замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 7,3 оборота (24,79 - 17,49) привело к увеличению периода оборачиваемости дебиторской задолженности (периода инкассации долгов) на 61,45 дня (208,69 — 147,24), что серьезно ухудшает финансовое положение предприятия.

На предприятиях, которые создают резерв по сомнительным долгам, рекомендуется определять долю резерва по сомнительным долгам Усд в общей сумме дебиторской задолженности ДЗ, т.е. Усд = Рсд/Д3, где Рсд — сумма созданного резерва по сомнительным долгам.

Желательна тенденция снижения данного показателя. Если имеет место рост (увеличение) доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме ДЗ, то это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, и в частности коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периода инкассации долгов.

Кроме этого, проблема неплатежей в условиях инфляции способствует обесценению денег. Убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами (УБ) могут быть определены как суммы просроченной дебиторской задолженности ДЗпр, скорректированные на индекс инфляции I за анализируемый период:

УБ = ДЗ х/ .

Индекс инфляции предприятия могут рассчитывать самостоятельно по важнейшим видам сырья и материалов или для упрощенного расчета использовать коэффициент-дефлятор, который вводится приказом.

Соблюдение платежной дисциплины и возврат заемщиком денег кредиторам определяется через соотношение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Уменьшение разрыва между ними позволяет заемщику извлечь дополнительную прибыль, а кредитору — получить более высокий и стабильный процент, что способствует сокращению расчетного цикла предприятия.

Рекомендуется показатели дебиторской задолженности сопоставлять в динамике с предприятиями-конкурентами и со среднеотраслевыми данными.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 

Популярные страницы