Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Финансовые рынки и институты Китая

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КИТАЯ

Ознакомившись с особенностями денежной системы Китая и функционированием Народного банка Китая — Центрального банка страны, который образует верхний этаж банковской системы, приступим к рассмотрению коммерческих банков страны, нижний этаж, где, собственно и осуществляется банковский бизнес.

Этапы развития китайской банковской системы

Банковская система Китая относительно молода. В своем развитии она прошла четыре основных этапа.

  • • 1848-1911 гг. — этап возникновения банковской системы;
  • • 1912-1948 гг. — этап развития между двумя революциями;
  • • 1949-1978 гг. — этап развития по примеру советской модели;
  • • с 1979 г. — этап современного развития в рамках реформы.

Первый этап: развитие банковской системы с 1848 по 1911г.

Банковская система «западного типа» возникла в Китае в конце XIX в. Финансовые организации, существовавшие прежде, были представлены вексельными конторами и ростовщическими лавками, практически не связанными с инвестициями в промышленный или торговый сектор, и не были в состоянии должным образом стимулировать процесс долгосрочного развития национальной экономики. Традиционные финансовые организации, как правило, занимались выдачей под высокий процент краткосрочных ссуд. Ремесленные и сельские предприятия не имели практической возможности получить долгосрочный кредит. К тому же в XIX в. экономика Китая находилась огромной зависимости от западных стран.

Первым иностранным банком, который после завершения опиумных войн начал осуществлять на территории Китая свою деятельность в Шанхае, был английский Oriental Bank (он был также первым в истории Китая коммерческим банком). Во второй половине XIX — начале XX вв. в количество иностранных банков в Китае быстро возрастало (табл. 3.1). Английские банки осуществляли практически неограниченную монополию в Китае вплоть до 1890-х гг.

К концу 1860-х гг. в стране действовало до десятка филиалов европейских и американских банков, большинство которых, правда, впоследствии сошло со сцены. С появлением в Китае немецких, японских и российских банков финансовая деятельность английского капитала еще больше активизировалась. Если в 1870 г. здесь функционировало 17 отделений английских банков, то в 1890 г. — уже 30. Американский Citibank открыл китайский филиал в 1902 г., a American Express Со. и Chase Bank начали функционировать соответственно в 1918 и 1921 гг.

Все западные банки основывались для предоставления национальному бизнесу, участвующему во внешнеторговых операциях, необходимых банковских услуг. Помимо обмена валюты и денежных переводов некоторые банки занимались осуществлением денежной эмиссии, принимали вклады и предоставляли ссуды. Вклады, как правило, были беспроцентными и облагались комиссией. Кредитная деятельность иностранных банков на территории Китая не подлежала контролю со стороны китайского правительства.

Таблица 3.1

Иностранные банки в Китае в конце XIX — начале XX в.

Наименование банка

Страна

Год основания отделения в Китае

Oriental bank (Dongfang Yinhang)

Великобритания

1845

Commercial bank of India

Великобритания

1851

Agrarian and United Service India

Великобритания

1854

Mercantile bank of India, London and

China

Великобритания

1857

Chartered bank of India, Australia and China

Великобритания

1858

Central bank of Western India

Великобритания

1861

HSBC

Великобритания

1864

Deutsche Bank

Германия

1872

Deutsche-Asiatische Bank

Германия

1889

The trust and loan company of China,

Japan and Straits Ltd.

Великобритания

1890

Иокогама Секин

Япония

1893

Русско-Азиатский банк

Россия

1895

Банк Тайваня

Япония

1899

Banque de l'Indochine

Франция

1899

Citibank

США

1902

Источник: :1Ьк. 2010,

с. 177.

Во второй половине XIX в. банковский рынок Китая находился под полным контролем иностранных финансовых организаций, которые осуществляли функции как центрального, так и коммерческих банков. Может создаться впечатление, что всего лишь за какое-то десятилетие в Китае сформировалась банковская система, аналогичная тем, что существовали в западных странах. На самом деле, иностранные банки находились вне правительственного контроля и проводили абсолютно независимую политику[1]. Иностранные банки способствовали ничем не контролируемому оттоку из Китая капитала и практически не оказывали на экономику страны какого-либо стимулирующего воздействия. Однако в конечном итоге это в определенной степени способствовало ускорению процесса модернизации национального банковского сектора Китая: в стране начали возникать национальные китайские банки западного типа.

Первым национальным банком, основанным правительством династии Цин в 1897 г., стал Императорский банк Китая (Zhonguo Tongshang Yinhang). Данный институт являлся частным коммерческим банком с долевым участием правительственного капитала и был призван финансировать строительство железных дорог. Впоследствии он был переименован в Коммерческий банк Китая, но, как оказалось на практике, не играл сколько-нибудь существенной роли в развитии китайской экономики.

В 1905 г. для обслуживания государственного бюджета был основан китайский банк Ни ВиБанк министерства налогового управления Великой империи Цин (с 1908 г. переименован в Банк Великой империи ЦинDa Qing, а затем — в Банк Китая (Bank of China)).

В 1907 г. при участии правительственного капитала появился Банк коммуникаций, который занимался финансированием проектов развития флота, железнодорожного транспорта, телеграфа и почты.

Банк Великой империи Цин занимался предоставлением ссуд и принимал на хранение вклады и в то же время осуществлял денежную эмиссию и осуществлял контроль над государственной казной. В начале XX в. в Китае возникло множество банков, большинство которых были образованы при участии правительства, либо являлись правительственными. Все они, помимо кредитных функций, занимались также эмиссией денег. Центробанка как такового не существовало. Первый сугубо частный коммерческий банк появился в 1906 г. (Банк коммерческих накоплений Синьчэн); в 1907 г. — Индустриальный банк провинции Чжецзян, а в 1908 г. — Банк коммерческих накоплений Сымин. Таким образом, на первом этапе большинство китайских банков действовали под контролем правительства. Немногочисленные частные коммерческие банки находились на вторых ролях.

Второй этап: развитие банковской системы с 1912 по 1948 г. После демократической революции 1911 г. новое китайское правительство оказывало всяческую поддержку двум современным банкам того времени: Банку коммуникаций и банку Да Цин. Тем не менее оба упомянутых банка продолжали оставаться под влиянием иностранного капитала, не располагая достаточной финансовой мощью.

В 1928 г. китайское правительство основало третий банк— Центральный банк Китая или Central Bank of China (Zhongyang Yinhang) в Шанхае— после объединения Китая под властью Гоминдана и переноса столицы в Нанкин. Данный банк был объявлен Центральным банком Китая, получив особые права на использование государственных фондов и управление ими, эмиссию банкнот, чеканку монет, а также осуществление расчетов по внешним и внутренним займам. Центральный банк Китая основал своеобразную финансовую группу, структура которой приведена на рис. 3.1.

В 1928 г. произошла очередная реорганизация Банка коммуникаций, в обязанности которому было вменено развитие национальной промышленности и торговли.

Банковская группа Центрального банка в начале 1930-х гг

Рис. 3.1. Банковская группа Центрального банка в начале 1930-х гг.

Что касается Банка Китая, то он специализировался на внешней торговле и превратился в центр другой банковско-коммерческой группы

(рис. 3.2).

Банковско-промышленная группа Банка Китая в 1930-х гг

Рис. 3.2. Банковско-промышленная группа Банка Китая в 1930-х гг.

С падением династии Цин для китайских коммерческих банков началась «золотая эпоха», ознаменовавшаяся увеличением их количества и упорядочиванием внутренней структуры. Только с 1916 по 1920 г. в Китае было основано 73 коммерческих банка, что составило 90,1% от числа всех банков, образованных на территории страны за предыдущий период.1 В 1934 г. на коммерческие банки приходилось 81,8% всех банковских активов страны. Динамичное развитие китайских банков в первые десятилетия XX в. объяснялось следующими причинами.

Во-первых, ослабла экспансия западных стран, которые после Первой мировой войны сосредоточили свои силы на решении европейских проблем, что дало шанс китайскому капиталу. Многие иностранные банки на территории Китая ослабили либо вовсе свернули свою деятельность. Образовалась своеобразная ниша, которую стремительно заполнял национальный банковский капитал. В связи с непрекращающи-мися боевыми действиями на территории страны новое китайское правительство было вынуждено нести большие расходы и нуждалось в пополнении бюджета, который стал активно финансироваться за счет выпуска многочисленных государственных облигаций. Выпуском этих ценных бумаг, а также национальной валюты, занимались коммерческие банки.

Во-вторых, после Синьхайской революции новое правительство упразднило привилегии, которыми пользовались иностранные финансовые организации при династии Цин. Начала осуществляться политика стимулирования развития торговли и промышленности за счет банковского сектора. Наступил непродолжительный период, благоприятный для развития национальных коммерческих банков, которые несмотря на многочисленные разорения в условиях жестокой конкуренции сформировали сравнительно устойчивую банковскую систему.

Таблица 3.2

Возникновение и банкротства китайских банков в 1924-1934 гг.

Год

Количество основанных банков

Количество обанкротившихся банков

1912-1927 гг.

186

135

1928-1934 гг.

111

31

Итого

297

166

Источник: Ш ° Ь= Ш' ШЄШМ ° ° 2010, с. 179.

Хотя китайский банковский сектор в начале XX в. развивался в целом динамично, денежно-кредитная система Китая оставалась малоэффективной: в обращении имели хождение серебряные слитки и монеты, большое количество банкнот различного типа и выпуска. Покупательная способность денег постоянно менялась.

В 1932 г. китайское правительство провело унификацию денежной системы страны. Право осуществления денежной эмиссии получили Центральный банк, Банк Китая, Банк коммуникаций и Крестьянский банк Китая. Из обращения исчезли серебряные монеты.

Как уже отмечалось, в целях контроля над денежной эмиссией и финансовым капиталом, в 1928 г. правительство Китайской Республики основало Центральный банк. Кроме того, с 1927 г. китайское правительство выкупило контрольные пакеты акций Банка Китая (50% акций) и Банка коммуникаций (55% акций), а также начало влиять на кадровую

Революция 1911 г., в результате который была свергнута императорская династия Цин и провозглашена Китайская Республика. Именуется также демократической революцией.

политику этих финансовых организаций, установив над ними жесткий контроль.

В 1935 г. происходит реструктуризация Крестьянского банка КитаяFarmer bank of China (Zhongguo Nongmin Yinhang), в результате которой банк попадает под монополию государства. Банк был создан на основе Крестьянского банка провинций — Хэнань-Хубэй-Аньхуэй-Цзян-си. Данные четыре банка (Центральный, Банк Китая, Коммуникаций и Крестьянский) сформировали так называемую «большую четверку» (si-hang) и контролировали политику на национальном финансовом рынке.

Для усиления контроля над почтой в 1930 г. правительство страны основало Управление почтовых переводов, а для установления государственной монополии над внешней торговлей — Центральное трастовое управление. В результате была создана система правительственной банковской монополии, опиравшейся на вышеупомянутые четыре банка и две организации финансового управления. Что касается частных коммерческих банков, они либо попали под контроль правительства, либо были попросту закрыты. Произошло резкое сокращение количества банков и доли активов частных коммерческих банков (табл. 3.2 и 3.3).

Таблица 3.3

Распределение активов китайских банков в 1934 и 1936 гг.

Владелец банковских активов

1934 г.

1936 г.

Коли

чество

банков

Доля от общего числа банковских

активов

(%)

Коли

чество

банков

Доля от общего числа

банковских активов

(%)

Прави-

тельст-

вен

ные

банки

Центральное правительство

2

11,7

4

56,6

Местное правительство

17

6,5

20

10,7

Банки, зависимые от центрального правительства

-

-

6

5,5

Итого

19

18,2

30

72,8

Ком-

мерче-

скис

банки

Частные банки — члены Шанхайской банковской ассоциации

30

72,4

21

19,6

Прочие частные банки

84

9,4

97

7,6

Итого

114

81,8

118

27,2

Источник: с. 179.

В июле 1937 г. началась война с Японией. Китайскому правительству требовалось финансировать военные расходы. В связи с этим резко возросла денежная эмиссия, которую с 1942 г. получил право осуществлять исключительно Центральный банк. Резко усилилась инфляция. За период 1937-1945 гг. цены выросли в 200 с лишним раз. В 1937 г. обменный курс юаня к доллару США составлял 1:0,3035, а в 1945 г.— 1:0,0001. В эти годы китайские банки особенно активно спекулировали долларами и золотом. При этом главными спекулянтами являлись четыре крупнейших банка.

До 1935 г. в стране не существовало четкого функционального разграничения между центральным и коммерческими банками. Однако во второй половине 1930-х гг. китайское правительство предприняло ряд мер, направленных на формирование двухуровневой банковской системы. Тем не менее Центральный банк так и не стал полноценным центральным банком в общепринятом понимании этого слова, а коммерческие банки находились под жестким контролем государства.

Всего на втором этапе (1912-1948) действовали 164 банка. Вместе с тем банковская система страны оставалась хаотичной и слаборазвитой. Экономику и финансы страны контролировала олигархическая группировка «четырех правящих семей»: Чан Кайши, Кун Сянси, Сунн Цзывэнь и братьев Чэнь Гофу и Чэнь Лифу. Вплоть до 1949 г. эта группировка монополизировала 2/3 банков страны, 80% промышленности и связи, 90% национального производства стали, 33% добычи угля, 67% электроэнергетики, 45% цемента, всю добычу нефти и цветных металлов, железную дорогу, авиацию и 44% корабельных перевозок. Отечественная буржуазия в целом оставалась относительно слабой: национальный капитал составлял лишь 37,8% в промышленности и в основном распространялся на легкую и текстильную ее отрасли.

Третий этап: банковская система КНР с 1949 по 1978 г. На третьем этапе банковская система в целом развивалась и функционировала по образцу советской модели.

1 октября 1949 г. провозглашена Китайская Народная Республика. С 1949 по 1952 г. в стране происходит формирование основ государственных банков. С 1953 по 1978 г. в рамках командно-административной модели функционировала «единая» система государственных банков. До 1979 г. банковскую систему Китая, по существу, представлял единственный банк — Народный Банк Китая (НБК). НБК одновременно выполнял функции Центробанка и банка коммерческого.

Осуществляя денежную эмиссию, регулируя деятельность государственной казны и выступая в качестве органа государственного контроля над банковской системой страны, НБК также занимался предоставлением ссуд, накоплениями, расчетными и валютными операциями, обладая всеми признаками банковской монополии. Как и в СССР, банковская система Китая была одноуровневой. В 1956 г. был основан Аграрный банк Китая, однако в 1957 г. происходит его слияние с Департаментом аграрного финансового контроля НБК. С 1949 по 1978 г. банковская система в Китае имела следующую структуру (рис. 3.3).

Место банковской системы в экономике Китая, 1952-1979 гг

Рис. 3.3. Место банковской системы в экономике Китая, 1952-1979 гг.

Центробанк выступал в качестве вспомогательной структуры правительства, своеобразного расчетного центра и не имел полномочий осуществлять самостоятельную кредитную и инвестиционную политику, а также контролировать национальную монетарную систему.

Фактически, в традиционном понимании, НБК не являлся ни центральным банком, ни банком коммерческим. Он осуществлял контроль над 93% финансовых активов в стране, а также практически над всеми финансовыми сделками. При этом финансовые инструменты НБК были крайне неразвиты, а банковский рынок — крайне уязвим. Степень индустриализации экономики Китая в этот период была крайне низкой, в стране существовал острый дефицит товаров и карточная система. Степень монетизации экономики также была невысокой. В условиях административно-командной экономики существовала заниженная процентная ставка, поддерживаемая на неизменном уровне в течение длительного времени. Система процентных ставок не отражала должным образом изменения спроса и предложения на денежном рынке. Основные макроэкономические показатели дореформенной китайской экономики приведены в табл. 3.4.

Основные экономические показатели КНР (1953-1977)

Номинальная процентная ставка (%)

Ин

фля

ция

(%)

Реальная процентная ставка (%)

Национальный доход, млрд юаней

Объем вкладов, млрд юаней

Объем

креди

тов,

млрд

юаней

1953

0,600

3,4

-2,800

709

12,3

134,6

1954

0,456

2,3

-1,844

748

15,9

184,6

1955

0,456

1,0

-0,544

788

199,9

204,2

1956

0,456

0,0

0,456

882

26,7

233,9

1957

0,456

1,5

-1,044

908

35,2

277,5

1958

0,456

0,2

0,256

1118

55,2

477,7

1959

0,456

0,9

-0,444

1222

68,3

798,1

1960

0,600

3,1

-2,500

1220

66,3

968,7

1961

0,600

16,2

-15,600

996

55,4

803,5

1962

0,600

3,8

-3,200

924

41,1

682,1

1963

0,600

-5,9

6,500

1000

45,7

568,0

1964

0,600

-3,7

4,300

1166

55,5

578,9

1965

0,600

-2,7

3,300

1387

65,2

647,4

1966

0,600

-0,3

0,900

1586

72,3

755,9

1967

0,600

-0,7

1,300

1487

73,9

796,8

1968

0,600

0,1

0,500

1415

78,3

890,3

1969

0,600

-1,1

1,700

1617

75,9

945,5

1970

0,600

-0,2

0,800

1926

79,5

1033,4

1971

0,420

0,6

-0,180

2077

90,3

1113,9

1972

0,420

-0,2

0,620

2136

105,2

1145,6

1973

0,420

0,6

-0,180

2318

121,2

1269,0

1974

0,420

0,5

-0,080

2343

136,5

1353,5

1975

0,420

0,2

0,220

2503

149,6

1462,7

1976

0,420

0,3

0,120

2427

159,1

1541,8

1977

0,420

2,0

-1,500

2644

181,6

1633,3

Источник: ® ° 2008, с. 21.

Политика процентных ставок преследовала цель распределения прибыли, выступая в качестве важного инструмента формирования национальной промышленной базы, поддерживать на низком уровне инфляцию и добиваться поступательного увеличения национального дохода. Тем не менее в условиях плановой экономики общественные ресурсы не использовались оптимальным образом, процесс отраслевого развития страдал неравномерностью — в результате формирование экономической системы страны было несбалансированным.

В общем и целом, китайская банковская система до реформы 1978 г. была практически копией советской банковской системы 1959-1987 гг. Так, в 1959-1962 гг. в СССР была проведена так называемая реорганизация банковской системы, которая свелась к ликвидации Торгбанка, Сельхозбанка и Цекомбанка. Все их функции (финансирование и долгосрочное кредитование сельского и лесного хозяйства, потребительской кооперации, банковское обслуживание населения) и сеть институтов перешли в ведение Госбанка. Промбанк был преобразован в Стройбанк (аналог китайского Банка финансирования капиталовложений), в кото-

ром сосредоточилось примерно 70-75% инвестиционного потенциала. Стройбанк был выведен из состава Министерства финансов СССР и подчинен непосредственно правительству. Банку были предоставлены права в области финансирования, кредитования и расчетов в строительстве, которое ранее имело Министерство финансов СССР.

Таким образом, новая банковская система СССР базировалась на трех государственных банках-монополистах: Госбанке СССР, Стройбанке СССР и Внешторгбанке СССР (последний — аналог Банка Китая). Кроме того, существовала система территориальных сберегательных касс, а также ломбарды (рис. 3.4). Данная система просуществовала до конца 1980-х гг.

Банковская система СССР, 1959-1988 гг

Рис. 3.4. Банковская система СССР, 1959-1988 гг.

Если сопоставить советские банки — Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк — СССР с соответствующими китайскими: НБК, Банком финансирования капиталовложений и Банком Китая, то аналогия будет стопроцентной.

Кредитные организации небанковского типа в Китае, такие как кредитные кооперативы, общества взаимного кредита и т.п., были ликвидированы. Специальных финансовых организаций — страховых компаний, инвестиционных фондов, пенсионных фондов не существовало, так как системы страхования и пенсионного обеспечения имели государственный характер и были составной частью государственных финансов.

В 1979 г. началась всесторонняя экономическая реформа, которая знаменовала собой четвертый, современный этап развития банковской системы Китая.

Начало банковской реформы (1979-1984). В январе 1979 г. в Пекине состоялось собрание, в котором приняло участие административное руководство крупнейших банков страны. На нем обсуждались вопросы реорганизации деятельности существующих банковских институтов страны, задачи дальнейшего межбанковского взаимодействия. По результатам собрания Государственным советом было опубликовано «Уведомление о восстановлении деятельности Аграрного банка КНР».

В марте 1979 г. Госсовет издал постановление о создании Государ-ственного валютного управления, на которое была возложена функция валютного контроля, а в августе обособленно от финансовой системы был воссоздан Народный банк финансирования капитальных вложений (НБФКВ) (State Administration of foreign exchange), в октябре — сформирована Международная китайская инвестиционная корпорация по управлению имуществом (CITIC). В марте 1979 г. восстановлен Аграрный банк Китая (с основной сферой деятельности в сельском хозяйстве).

В апреле 1980 г. восставлено членство КНР в МВФ.

В июле 1981 г. впервые с начала реформ осуществлен выпуск государственных долговых обязательств— именно сданного момента началось формирование фондового рынка КНР. В декабре 1981 г. создан Инвестиционный банк КНР с уставным капиталом в 4 млрд юаней.

В феврале 1982 г. С/Г/С приступила к осуществлению деятельности в тестовом режиме по привлечению иностранных инвестиций, за счет иностранного капитала финансируя ряд проектов по созданию и реформированию национальных предприятий. Летом 1982 г. Аграрный банк, Банк Китая, НБК объявлены координирующими институтами банковской системы страны, при этом НБК стал выполнять в отношении двух первых координирующую функцию.

С 1983 г. начала формироваться стратегия приоритетного банковского кредитования государственных предприятий: процентная ставка стала варьироваться в зависимости от отрасли, объемов предоставляемого предприятию кредита. С середины сентября 1983 г. НБК стал осуществлять исключительно координационную функцию, осуществляя контроль над государственными институтами национальной системы финансов. В сентябре 1983 г. учрежден Торгово-промышленный банк Китая, который стал заниматься координированием кредитования коммерческих организаций.

Активизация банковской реформы (1985-1994). В течение данного десятилетия специализированные банки постепенно вышли из-под административного контроля вышестоящих государственных органов, превратившись в самостоятельные юридические лица. Основной задачей специализированных банков становится максимизация прибыли при самостоятельном управлении рисками. Главными чертами данного периода является:

  • • снятие ограничений на межбанковскую деятельность;
  • • расширение сферы деятельности банков;
  • • переход от системы кредитования Министерством финансов к рыночным методам;
  • • специализированные банки получили право осуществлять самостоятельный выбор государственных предприятий для предоставления кредитов. Со своей стороны, государственные предприятия также получили право выбирать кредитора между четырьмя специализированными банками;
  • • специализированные банки получили право предоставлять кредиты аграрным районам;

С середины 1980-х гг. в Китае появляется все большее количество частных и совместных иностранных предприятий.

В апреле 1985 г. Госсовет КНР выпустил «Руководство по организации деятельности иностранных и совместных банков в особых экономических зонах», согласно которому иностранный финансовый капитал получил доступ на финансовые рынки Шэньчженя, Чжухая, Сямыня, Шаньтоу и Хайнаня.

В июле 1986 г. Центробанк Китая издал «Временное постановление о деятельности ссудо-сберегательных ассоциаций», согласно которому ссудо-сберегательные организации переводились на автономное управление. С октября 1986 г. все без исключения банки КНР получили право самостоятельно выходить на межбанковский рынок.

В марте 1987 г. Госсовет выпустил «Временное постановление о выпуске предприятиями долговых обязательств», в соответствии с которым все юридические лица получили право осуществлять выпуск долговых обязательств при наличии соответствующего разрешения Народного банка Китая. Кроме того, было обнародовано «Уведомление об усилении контроля над акциями и долговыми обязательствами», согласно которому предприятия лишались права осуществлять самостоятельный выпуск акций, а финансовые организации получали право эмиссии долговых обязательств только при наличии соответствующего разрешения Центробанка, координирующего процесс выпуска обязательств в соответствии с единым планом и допустимыми размерами эмиссии. С апреля 1987 г. все специализированные банки и финансовые учреждения обязывались поддерживать единую ставку по вкладам, лишаясь возможности подымать ее по собственному усмотрению. Процентная ставка организаций, осуществляющих кредитование сельского хозяйства, не могла превышать 20%. В случае если организация намеревалась превысить установленные лимиты кредитования, она была обязана получить соответствующее разрешение Центробанка. В мае 1987 г. Народный банк Китая объявил о введении для всех банков страны единой системы бухгалтерского учета, которая до этого действовала лишь в тестовом режиме.

С 17 мая 1988 г. Народный банк Китая в тестовом режиме начал предоставлять право иностранным банкам осуществлять операции в юанях. 3 июня 1988 г. Государственное валютное управление передало Торгово-промышленному банку Китая полномочия осуществлять операции виностранной валюте. В октябре 1988 г. в Пекине открылся Всекитайский центр валютных свопов.

В январе 1989 г. в Пекине состоялась встреча глав отделений Народного банка Китая, посвященная вопросам ужесточения финансового контроля, повышения эффективности национальной финансовой системы и бухгалтерского учета.

В ноябре 1990 г. Народный банк Китая объявил об открытии Шанхайской фондовой биржи, которая начала работу 19 декабря 1990 г.

В марте 1991 г. НБК позволил шести иностранным банкам (двум американским, двум японским и двум французским) открыть филиалы в Шанхае. В июле 1991 г. основана Шэньчженьская фондовая биржа.

В октябре 1992 г. основана Комиссия по ценным бумагам Госсовета КНР, а также Комиссия по регулированию ценных бумаг КНР. С декабря 1992 г. в Китае стала внедряться система банковских кредитных карт. В 1992 г. Государственные специализированные банки получили статус обществ с ограниченной ответственностью.

В январе 1993 г. правительство Сянгана (Гонконга) приняло решение, согласно которому с мая 1994 г. эмиссия сянганских долларов отныне производится Банком Китая.

С января 1994 г. в Китае начала функционировать система свободно регулируемого валютного курса на основе межбанковского валютного рынка. Весной 1994 г. в Шанхае основан Центр валютной торговли КНР и начали формироваться стратегические банки. В марте 1994 г. основан Банк государственного развития КНР, занимающийся предоставлением кредитов и осуществлением дисконтной деятельности с целью финансирования инфраструктурных и технологических государственных проектов. В апреле 1994 г. в Китае начала действовать официальная клиринговая система. Основан Банк аграрного развития и Внешнеторговый банк Китая. В октябре 1994 г. создан первый инвестиционный банк — Международная финансовая компания КНР.

Коммерциализация банковской деятельности (1995-2002). На

данном этапе начинается преобразование государственных специализированных банков в банки коммерческие.

В марте 1995 г. в Китае основан первый частный акционерный коммерческий банк— Банк Миншэн. Весной 1995 г. утвержден «Закон о Народном банке КНР». В это же время были утверждены «Закон о коммерческих банках КНР» и «Закон о векселях». В июне 1995 г. в Пекине открыл филиал Банк Токио — первое отделение иностранного банка в столице КНР.

С января 1996 г. в Китае начала официально функционировать система межбанковского кредитования. В апреле 1996 г. НБК опубликовал заявление о запуске рынка государственных облигаций, а также документ «Детальные аспекты руководства по организации деятельности иностранных финансовых организаций в КНР», который регламентировал процедуры создания, осуществления деятельности и управления иностранными финансовыми структурами на территории страны. В ноябре 1996 г. Народный банк Китая направил письмо Международному валютному фонду, в котором сообщил о снятии ограничений на конвертируемость юаня по счетам текущих операций. В декабре того же года восемь иностранных финансовых организаций в Шанхае получили право осуществлять операции в юанях в тестовом режиме.

В декабре 1997 г. основан Главный расчетно-кассовый центр Народного банка Китая.

В мае 1998 г. Народный банк Китая передал функцию контроля над фондовыми рынками Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.

В сентябре 2001 г. десять акционерных коммерческих банков (Банк коммуникаций Китая, С1Т1С, Коммерческий банк Китая, Шэньчженьский банк развития, Гуандунский банк развития, Банк индустриального развития провинции Фуцзянь, Банк «Хуася», Банк развития «Шанхай-Пудун», Банк «Миньшэн») подписали «Соглашение Сучжоу» об образовании банковской группы. Отныне клиенту одного из упомянутых банков был открыт беспрепятственно доступ к операциям с денежными средствами девяти остальных банков. В декабре 2001 г. Китай вступил в ВТО, став 143 членом этой организации. В том же месяце Госсовет опубликовал «Правила осуществления контроля иностранных финансовых организаций в КНР».

В июле 2002 г. Центробанк передал Банку Китая полномочия осуществления всех операций с производными инструментами валютного рынка. Банк Китая начал осуществлять форвардные сделки в юанях и иностранных валютах и иные операции с деривативами. В октябре 2002 г. НБК впервые выпустил облигации, начав осуществлять операции на межбанковском рынке долговых обязательств. С декабря 2002 г. иностранные финансовые организации получили право осуществлять операции в юанях в городах Гуанчжоу, Чжухай, Циндао, Нанкин и Ухань.

Дальнейшее развитие банковской реформы. Как уже отмечалось, в декабре 2001 г. Китай вступил в ВТО, что ускорило его вовлечение мировую экономику. Усиливается приток иностранного капитала в страну. Быстрыми темпами происходит модернизация финансовых организаций Китая, которые все более активно участвуют в деятельности международных финансовых рынков. Китайские коммерческие банки (особенно государственные) вынуждены укреплять конкурентоспособность, снижать долю плохих банковских активов, повышать коэффициент достаточности капитала. Основными задачами реформирования банковской системы на данном этапе становится:

  • 1) преобразование специализированных и государственных коммерческих банков в коммерческие банки акционерного типа под контролем государства;
  • 2) диверсификация банковской системы, стимулирование развития банков стратегического значения, банков акционерного типа, урбанизированных коммерческих банков, аграрных кредитных кооперативных банков, иностранных банков. Формирование многоуровневой банковской системы.

Процесс преобразования государственных коммерческих банков в акционерные банки проходил следующим образом. Банки получали статус «ООО». Затем капитал превращался в акционерный. Для этого учреждалось собрание акционеров, участие в котором принимали представители государственных органов власти, которые на основе процедуры голосования могли войти в совет директоров. Преобразование в акционерную структуру осуществлялось с целью разграничения собственнических и управленческих полномочий. Таким образом, банки продолжали принадлежать государству, но их политика все в большей степени начинала определяться банковским руководством. Приобрести акции было возможно через инвестиционные компании и фонды, поддерживающие взаимодействие с правительством.

В апреле 2003 г. Госсовет КНР принял решение о создании Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая, которой передавались полномочия контроля над деятельностью банков, компаний, занимающихся управлением активами, поручительских организаций, лизинговых компаний, которую прежде осуществлял только Центробанк. Комиссия по регулированию банковской деятельности начинает расширение рынка банковских услуг в области сельского хозяйства. Становится возможным создавать новые банковские организации, кредитные компании и кооперативы, призванные заниматься предоставлением кредитов аграрному сектору. В апреле 2003 г. основан Почтово-сберегательный банк Китая. На его основе, а также на основе финансовых организаций, занимающихся предоставлением капитала аграрному сектору, создана система аграрного кредитования, благодаря которой изначально предназначавшиеся для сельского хозяйства активы начинают использоваться строго по целевому назначению.

В сентябре 2004 г. Госсовет принял решение о запуске реформы государственных коммерческих банков страны, суть которой заключалась в их постепенной трансформации в акционерные банки. Реформа началась с Банка Китая и Банка развития.

В октябре 2003 г. состоялся третий пленум Центрального комитета КПК 16 созыва, входе которого было принято «Постановление ЦК КПК об усовершенствовании системы социалистической рыночной экономики». В документе среди прочего подчеркивалась необходимость повышения эффективности и модернизации банковской системы, формирования акционерных банков КНР. Была отмечена необходимость создания малых и средних финансовых организаций. Реформа системы коммерческих банков стала главным направлением преобразований финансовой системы КНР. Основной акцент при осуществлении данной реформы делался на трансформации четырех специализированных банков.

В декабре 2003 г. в ходе 10-й сессии 6-го созыва Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей приняты «Закон о регулировании банковской деятельности КНР», «Закон о Народном банке КНР», а также «Закон о коммерческих банках КНР».

В феврале 2004 г. Ситибанк, HSBC, Восточноазиатский банк и Банк Мидзухо получили право осуществлять операции в юанях.

В апреле 2005 г. Госсовет принял решение о трансформировании Торгово-промышленного банка Китая в акционерный. В конце апреля 2005 г. Центробанк и Комиссия по регулированию банковской деятельности опубликовали документ «Методы секьюритизации кредитных средств», который способствовал усилению обращения кредитных средств, повышению диверсификации ценных бумаг.

В июне 2005 г. Банк развития и Bank of America подписали соглашение о развитии стратегических партнерских отношений. Согласно этому документу, Bank of America получил возможность довести свою акционерскую долю до 19,9%. Это был крупнейший в КНР инвестиционный проект с участием иностранного капитала и первый случай привлечения иностранных инвесторов «большой четверкой». В конце июня 2005 г. Банк Коммуникаций Китая зарегистрировал собственные акции «Н»-ти-па[2], став первым банком материкового Китая, осуществляющим свою деятельность на международных фондовых рынках. С 2005 г. китайские коммерческие банки активизировали стратегию привлечения инвестиционного капитала. Три крупнейших государственных коммерческих банка (Банк Китая, НБФК и Торгово-промышленный банк) также стали активно привлекать стратегических инвесторов. В июле 2005 г. Госсовет объявил о начале очередного этапа реформы валютной системы. Резервы иностранной валюты все в меньшей степени ориентируются на доллар США. Валютная система Китая принимает все более гибкие формы.

В июне 2006 г. Банк Китая осуществил на Гонконгской фондовой бирже крупнейший за последние шесть лет IPO на сумму в 86,7 млрд гонконгских долларов, а в июле на рынке акций «А» — на 20 млрд юаней. В октябре 2006 г. Торгово-промышленный банк осуществил IPO в Гонконге и Шанхае.

В 2004-2006 гг. три крупнейших государственных банка Китая (Банк Китая, Народный банк финансирования капитальных вложений и Индустриально-коммерческий банк Китая) успешно осуществили процесс

внутренней рыночной трансформации, превратившись в классические коммерческие банки. При этом интерес финансистов всего мира был прикован к IPO Индустриально-коммерческого банка (ICBC). Будучи государственным, он в конце 2005 г. контролировал 20% банковского сектора страны, с активами $799,8 млрд (21-е место в мире в рейтинге журнала The Banker). В то время в его 19 тыс. отделениях трудились 375 тыс. чел. Банк предоставлял услуги более чем 8 млн корпоративных и 100 млн индивидуальных клиентов[3]. В сентябре 2006 г. банк начал road show идо конца октября разместил 12% акций на Гонконгской и 6% — на Шанхайской биржах.

В результате банк ICBC установил мировой рекорд по объему средств, привлеченных в ходе первичного размещения акций. Объем подписки превысил $400 млрд, более чем в 21 раз превзойдя объем предложения по верхней границе коридора ($0,394). Это позволило банку установить максимальную цену и выручить за 14,8% своих акций $19 млрд. (табл. 3.5). В итоге его капитализация составила $129 млрд и по этому показателю он стал седьмым банком в мире.

Таблица 3.5

Крупнейшие мировые IPO в 1996-2006 гг._

Эмитент

Страна

Год

Объем ($ млрд)

1.

ICBC

Китай

2006

19,0

2.

NTT DoCOMo

Япония

1998

18,4

3.

Enel SpA

Италия

1999

17,0

4.

Deutsche Telecom AG

Германия

1996

13,0

5.

Bank of China Ltd

Китай

2006

11,2

6.

«Роснефть»

Россия

2006

10,6

7.

AT&T Wireless

США

2000

10,6

8.

Telstra Corp.

Австралия

1997

10,0

9.

China Construction Bank Corp.

Китай

2005

9,2

10.

Kraft Foods Inc

США

2001

8,7

Источник: данные агентства Bloomberg. Коммерсант. 23.10.2006.

Господствующее положение ICBC в стране с населением 1,3 млрд чел. и стремительно развивающейся экономикой стало основной причиной ошеломляющего спроса на его акции. ICBC стал третьим китайским банком «большой четверки», проведшим IPO. Последний из них, Agricultural Bank of China, тем временем также проводил внутреннюю реорганизацию, чтобы в перспективе выйти на IPO и побить рекорд. Сразу же вслед за этим первые торги акциями провела китайская страховая компания China Life, которая в декабре 2006 г. осуществила IPO в Шанхае на $3,6 млрд, что вывело ее в тройку крупнейших страховых

компаний мира[4]. Спрос на акции страховщика превысил предложение в 49 раз.

Bank of Beijing, проводящий IPO на Шанхайской фондовой бирже в сентябре 2007 г., получил рекордную подписку на свои акции. Спрос на акции банка почтити в 130 раз превысил предложение, что стало новым мировым рекордом[5]. Кроме того, данный банк стал третьим муниципальным коммерческим банком Китая, вышедшим на биржу.

В 2006 г. британский журнал «Банкир» представил традиционный рейтинг крупнейших банков мира, в котором Торгово-промышленный банк занял 7-е, Банк Китая — 9-е и НБФКВ — 10-е место. Тем не менее их прибыльность и качество активов, а также внутренние механизмы контроля, система бизнес-менеджмента и контроля над рисками еще оставляли желать лучшего. В целом же данные три банка оказались вполне подготовленными к жесткой конкуренции и расширению сферы международной деятельности.

С декабря 2006 г. снимаются ограничения на осуществление иностранными банками, функционирующими в КНР, операций в юанях. К концу 2007 г. 25 китайских коммерческих банков имели 33 иностранных финансовых организаций-инвесторов.

С 2007 г. китайские банки разворачивают деятельность на внешних финансовых рынках (так называемая стратегия «продвижение вовне»). В декабре 2006 г. Торгово-промышленный банк Китая приобретает 90% акций индонезийского банка «Халим», в августе — банка «Чэнсин» (Аомынь), в октябре 2007 г. — 20% акций южноафриканского «Стандарт банка». В августе 2007 г. Банк развития Китая приобретает 3% британского банка «Барклэйз». Торгово-промышленный банк Китая открывает отделение в Москве. Банк Китая основывает дочерний банк в Великобритании. Банк финансирования капиталовложений открывает представительство в Гвинее. Банк коммуникаций основывает свой филиал во Франкфурте и Аомыне. Внешнеторговый банк Китая открывает отделение в Санкт-Петербурге. В ноябре 2007 г. Торговый банк Китая создает отделение в Нью-Йорке. В результате к концу 2007 г. в 29 странах мира и территориях особого подчинения КНР (Гонконг и Аомынь) существовало 60 филиалов и отделений китайских коммерческих банков с объемом активов 26,74 млрд долл. США[6].

Уже в 2009 г., по данным журнала «Банкир», в тысячу крупнейших банков мира вошло 84 банка КНР. В первую же сотню в тот год вошло девять китайских банков (табл. 3.6).

Таблица 3.6

Девять китайских банков в сотне мировых в 2009 г._

Место в мире

Наименование

Основной

капитал,

$ млрд

Величина активов,

$ млрд

7

Торгово-промышленный банк (ICBC)

91,11

1725,93

14

Банк Китая

73,66

1281,18

15

Банк финансирования капвложений

71,97

1409,35

28

Аграрный банк

39,78

1026,02

49

Банк коммуникаций

22,62

484,62

67

Банк Ситик

14,52

259,95

80

Банк Минынэн

12,99

208,89

81

Торговый банк

12,92

302,85

97

Промышленный банк

11,27

195,09

Источник: The Banker, 2009.

К 2015 г. китайские банки существенно укрепили мировые позиции, о чем свидетельствуют данные того же журнала (табл. 3.7).

Таблица 3.7

__Десять крупнейших банков мира в 2015 г._

Место

(годом

ранее)

Банк

Страна

Основной капитал, $ млрд

KD

ICBC

Китай

248,608

2(2)

China Construction Bank

Китай

202,119

3(3)

JPMorgan

США

186,632

4(7)

Bank of China

Китай

184,231

5(4)

Bank of America

США

168,973

6(9)

Agricultural Bank of China

Китай

167,699

7(6)

Citigroup

США

166,519

8(8)

Wells Fargo & Co

США

154,666

9(5)

HSBC Holdings

Британия

152,739

10(10)

Mitsubishi UFJ

Япония

117,645

Источник: The Banker, 29.06.2015.

Так, в первой десятке мирового рейтинга произошло заметное движение вверх китайских банков, тогда как американские банки несколько сдали позиции. Первые три места, как и годом ранее, занимали соответственно китайские ICBC, China Construction Bank и американский JP Morgan Chase. На четвертое место с седьмого поднялся еще один китайский банк — Bank of China. В свою очередь, американский Bank of America опустился с четвертого на пятое место. На шестое место с девятого поднялся Agricultural Bank of China, а американский Citigroup опустился с шестого места на седьмое. На восьмом месте, как и в предыдущем году, остался американский Wells Fargo. Единственный банк из Европы в топ-10 — британский HSBC — в рейтинге 2015 г. занимал девятое место, тогда как годом ранее он был на пятом. Замкнул десятку крупнейших банков мира, как и годом ранее, японский Mitsubishi UFJ.

  • [1] В этом — кардинальное отличие начала модернизации финансового сектора Китая от Японии. В Стране восходящего солнца процессы модернизации экономики и финансов осуществлялись в рамках строго контроля национального правительства.
  • [2] См. главу 12.
  • [3] Оверченко М. Рекорд мира по IPO. Китайский банк планирует размещение на $19 млрд // Ведомости. 6.09.2006.
  • [4] Крупнейшая в Китае China Life Insurance Company основана в июне 2003 г., в декабре того же года стала публичной, разместив свои акции на NYSE и в Гонконге.
  • [5] Коммерсант. 14.09.2007.
  • [6] ±'/Ц. 2008, с. 28.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 

Популярные страницы