Анализ формирования финансовых результатов

Анализ финансовых результатов можно начинать с исследования динамики прибыли до налогообложения как по общей сумме, так и по составляющим ее элементам. Это так называемый горизонтальный (временной) анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем прошлого года. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли до налогообложения и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

При общей оценке динамики прибыли до налогообложения сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с прибылью за соответствующий период прошлого года и находят абсолютное отклонение:

- Рц 1 РцЪ’

где АРН абсолютное отклонение по прибыли до налогообложения;

Рн| — прибыль до налогообложения за отчетный год;

РцО — прибыль до налогообложения за прошлый год.

Затем определяют относительное отклонение по темпу роста:

дт Лц_ = 1оо%,

Р Л

гн0

где ДТр — относительное отклонение темпа роста прибыли до налогообложения.

Важным является также сравнение сумм и темпов изменения таких составляющих элементов прибыли до налогообложения, как прибыль от продажи товаров, прибыль от прочей деятельности. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на прибыль до налогообложения.

Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель прибыли до налогообложения. Модель применительно к торговому предприятию имеет следующий вид:

Pl^N-S-ИO + nпу + Ду + Пд р?

где N — выручка;

— себестоимость продаж;

НО — издержки обращения (коммерческие расходы);

Пп — проценты к получению;

Пу — проценты к уплате;

Ду — доходы от участия в других организациях;

Пд — прочие доходы;

Пр — прочие расходы.

Анализ каждого слагаемого аддитивной модели прибыли до налогообложения позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов. Так, рост операционных доходов, связанных с реализацией основных средств и сдачей имущества в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии. Позитивным процессом является реализация неиспользуемых основных средств. В этом случае предприятие получает дополнительный источник финансирования и снижает сумму налога на имущество. Негативным считается продажа необходимых предприятию активов. В этом случае снижается производственный потенциал.

Необходимо обнаружить причину образования убытков. Это может быть связано как с текущей деятельностью предприятия, так и с финансированием капитальных вложений в производственную и непроизводственную сферы, содержанием объектов соцкультбыта, выплатой процентов по кредитам и займам и т. п.

В процессе анализа необходимо также детально рассмотреть следующие показатели: доходы и расходы от прочих операций; доходы, полученные от долевого участия в других предприятиях; доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходы от сдачи имущества в аренду; суммы полученных и уплаченных штрафов, пени и неустойки и другие экономические санкции, например, за нарушение условий хозяйственных договоров; проценты от средств, размещенных на депозитных счетах в банках; курсовые разницы по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от стихийных бедствий; потери от списания просроченных долгов и дебиторской задолженности; поступления по возврату долгов, ранее списанных как безнадежные; прочие доходы, расходы и потери, относимые в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Рассмотрим систему показателей оценки прибыли предприятия. С этой целью предварительно приведем схему формирования финансового результата предприятия (рис. 6.1).

Предприятие имеет следующие данные о прибыли (табл. 6.1).

На предприятии перевыполнен план прибыли до налогообложения на 205 тыс. руб., или на 12,6 %. По сравнению с прошлым годом она увеличилась на 723 тыс. руб., или на 65,1 %. Возрос соответственно и уровень прибыли как по сравнению с

Схема формирования финансового результата предприятия

Рис. 6.1. Схема формирования финансового результата предприятия

планом, так и в динамике. Вместе с тем результатом основной деятельности как в отчетном году, так и в прошлом явился убыток, который составил 826 тыс. руб. против 300 тыс. руб. в прошлом году.

Увеличились товарооборот и сумма валового дохода, что является положительным. Однако издержки обращения как по сумме, так и по уровню выше валового дохода, вследствие чего вместо прибыли от продаж получен убыток. На предприятии существенно увеличились прочие операционные доходы, что позволило перекрыть убыточность основной деятельности. Хотя план по чистой прибыли не выполнен, но по сравнению с прошлым годом сумма ее увеличилась, а уровень снизился на 0,03 %.

Таблица 6.1. Выполнение плана прибыли по предприятию

Показатель

Прошлый

год

Отчетный год

Отклонение

Темп роста, %

план

факти

чески

% выполнения

от плана

от прошлого года

Товарооборот, тыс. руб.

28169

37 000

39 928

107,9

+2929

+11 759

141,7

Валовой доход: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 8700
  • 30,89

11 433 30,90

11 383 28,51

  • 99,6
  • 92,3
  • -50
  • -2,39

+2683

-2,38

  • 130,8
  • 92,3

Издержки обращения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 9000
  • 31,95

11 285 30,50

12 209 30,58

  • 108,2
  • 100,3

+924

+0,08

+3209

-1,37

  • 135.7
  • 95.7

Прибыль (убыток) от продаж

сумма, тыс. руб. уровень, %

  • -300
  • -1,06
  • 148
  • 0,40
  • -826
  • -2,07

  • -974
  • -2,47
  • -526
  • -1,01
  • 275.3
  • 195.3

Прочие доходы, тыс. руб.

1550

1600

2725

170,3

+1125

+1175

175,8

Прочие расходы, тыс. руб.

140

120

66

55,0

-54

-74

47,1

Прибыль (убыток) до налогообложения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 1110
  • 3,94
  • 1628
  • 4,40
  • 1833
  • 4,59
  • 112,6
  • 104,3

+205

+0,19

+723

+0,65

  • 165,1
  • 116,5

Текущий налог на прибыль, тыс. руб.

383

570

816

143,2

+246

+433

213,1

Чистая прибыль (убыток): сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 727
  • 2,58
  • 1058
  • 2,86
  • 1017
  • 2,55
  • 96.1
  • 89.2
  • -41
  • -0,31

+290

-0,03

  • 139,9
  • 98,8

Целесообразно также изучить показатели прибыли в сопоставимой оценке (табл. 6.2). В упрощенном виде она может быть определена с учетом изменения розничных цен, индекс которых на предприятии составил 1,073. Пересчет финансовых результатов в этом случае производится путем деления абсолютных величин отчетного года на индекс розничных цен.

Таблица 6.2. Формирование финансовых результатов предприятия в действующих и сопоставимых ценах, тыс. руб.

Показатель

Прошлый

год

Отчетный год в действующих ценах

Отчетный год в сопоставимых ценах

сумма

отклоне

ние

темп роста, %

сумма

отклоне

ние

темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

8

Товарооборот

28169

39 928

+11 759

141,7

37 212

+9043

132,1

Валовой доход

8700

11 383

+2683

130,8

10 609

+1909

121,9

Издержки обращения

9000

12 209

+3209

135,7

11 379

+2379

126,4

Прибыль(убыток) от продаж

-300

-826

-526

275,3

-770

-470

256,7

Прочие доходы

1550

2725

+1175

175,8

2540

+990

163,9

Прочие расходы

140

66

-74

47,1

62

-78

44,3

Прибыль (убыток) до налогообложения

1110

1833

+723

165,1

1708

+598

153,9

Текущий налог на прибыль

383

816

+433

213,1

759

+376

198,2

Чистая прибыль (убыток)

727

1017

+290

139,9

949

+222

130,5

Как показывают данные табл. 6.2, по всем показателям имеются отклонения от прошлого года в ту или иную сторону, причем эти отклонения в сопоставимых ценах сглажены за счет действия индекса розничных цен.

По данным табл. 6.2 целесообразно составить отдельную таблицу для изучения структуры финансовых результатов, приняв товарооборот за 100 % (табл. 6.3).

По сравнению с прошлым годом удельный вес себестоимости продаж увеличился, что снизило долю валового дохода на 2,38 %. Поскольку удельный вес издержек обращения в товарообороте снизился, это уменьшило отрицательное воздействие снижения доли валового дохода, однако доля убытка от продаж возросла. Положительным можно считать рост удельного веса прочих доходов при одновременном снижении доли прочих расходов, что позволило перекрыть убыток от продаж и существенно увеличить долю прибыли до налогообложения. Значительно

Таблица 6.3. Структура финансовых результатов предприятия, %

Показатель

Прошлый ГОД

Отчетный год

Отклонение

Товарооборот

100

100

Себестоимость продаж

69,11

71,49

+2,38

Валовой доход

30,89

28,51

-2,38

Издержки обращения

31,95

30,58

-1,37

Прибыль (убыток) от продаж

-1,06

-2,07

-1,01

Прочие доходы

5,50

6,82

+1,32

Прочие расходы

0,50

0,16

-0,34

Прибыль (убыток) до налогообложения

3,94

4,59

+0,65

Налог на прибыль

1,36

2,04

+0,68

Чистая прибыль (убыток)

2,58

2,55

-0,03

возрос удельный вес налога на прибыль, что снизило долю чистой прибыли.

Анализ финансовых результатов за год дополняется их изучением по кварталам (табл. 6.4).

Во всех кварталах отчетного года результатом основной деятельности явился убыток. Особенно большая сумма убытка от продаж имеется во втором квартале. Причиной является превышение издержек обращения над валовыми доходами как по сумме, так и по уровню.

Сумма прочих доходов по всем кварталам больше соответствующих расходов и перекрывает убыточность основной деятельности. Поэтому предприятие имеет прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Только во втором квартале вместо чистой прибыли получен убыток.

Таким образом, в течение всего отчетного года конечный финансовый результат — прибыль до налогообложения обеспечивалась не за счет основной деятельности, т. е. продажи товаров, а как результат положительного сальдо прочей деятельности.

Финансовые результаты необходимо также изучить в динамике (табл. 6.5).

Таблица 6.4. Формирование финансовых результатов предприятия по кварталам отчетного года

Показатель

Кварталы

Итого за год

1

II

III

IV

Товарооборот, тыс. руб.

9051

9352

10 529

10 996

39 928

Валовой доход: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 2706
  • 29,90
  • 2715
  • 29,03
  • 2868
  • 27,24
  • 3094
  • 28,14

11 383 28,51

Издержки обращения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 2828
  • 31,25
  • 3232
  • 34,56
  • 2886
  • 27,41
  • 3263
  • 29,67

12 209 30,58

Прибыль от продаж: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • -122
  • -1,35
  • -517
  • -5,53
  • -18
  • -0,17
  • -169
  • -1,53
  • -826
  • -2,07

Прочие доходы, тыс. руб.

630

667

741

687

2725

Прочие расходы, тыс. руб.

7

7

27

25

66

Прибыль (убыток) до налогообложения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 501
  • 5,54
  • 143
  • 1,53
  • 696
  • 6,61
  • 493
  • 4,48
  • 1833
  • 4,59

Текущий налог на прибыль, тыс. руб.

201

187

218

210

816

Чистая прибыль (убыток): сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 300
  • 3,31
  • -44
  • -0,47
  • 478
  • 4,54
  • 283
  • 2,57
  • 1017
  • 2,55

Данные табл. 6.5 показывают, что в течение 5 лет происходило увеличение в абсолютном выражении объема товарооборота, валового дохода и издержек обращения. Первые 3 года предприятие получало прибыль от продаж, хотя ее уровень ежегодно снижался. Начиная с четвертого года (прошлый год) и в отчетном результатом основной деятельности стал убыток. Он был вызван резким ростом в четвертом году по сравнению с третьим суммы и уровня издержек обращения (соответственно на 3016 тыс. руб., или на 5,56 %), которые превысили валовой доход.

Сумма прочих доходов ежегодно возрастала, что позволило в первые годы при наличии прибыли от продаж увеличивать и сумму прибыли до налогообложения, а в последние 2 года — покрыть убыточность продаж и получить прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Таблица 6.5. Динамика финансовых результатов предприятия

Показатель

Годы

первый

второй

третий

четвер

тый

ПЯТЫЙ

Товарооборот, тыс. руб.

14 691

17 809

22 677

28169

39 928

Валовой доход: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 4323
  • 29,43
  • 5427
  • 30,47
  • 6929
  • 30,56
  • 8700
  • 30,89

11 383 28,51

Издержки обращения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 3210
  • 21,85
  • 4284
  • 24,06
  • 5984
  • 26,39
  • 9000
  • 31,95

12 209 30,58

Прибыль (убыток) от продаж: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 1113
  • 7,58
  • 1143
  • 6,42
  • 945
  • 4,17
  • -300
  • -1,06
  • -826
  • -2,07

Прочие доходы, тыс. руб.

302

531

797

1550

2725

Прочие расходы, тыс. руб.

29

23

14

140

66

Прибыль (убыток) до налогообложения: сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 1386
  • 9,43
  • 1651
  • 9,27
  • 1728
  • 7,62
  • 1110
  • 3,94
  • 1833
  • 4,59

Налог на прибыль, тыс. руб.

639

993

842

383

816

Чистая прибыль (убыток): сумма, тыс. руб. уровень, %

  • 747
  • 5,08
  • 658
  • 3,69
  • 886
  • 3,91
  • 727
  • 2,58
  • 1017
  • 2,55

Изучение динамики трех показателей прибыли (табл. 6.6): прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль в абсолютном выражении — показало, что происходило скачкообразное изменение этих показателей.

Изменения финансовых результатов наглядно иллюстрируются графически (рис. 6.2).

Кривая, характеризующая динамику прибыли от продаж, начиная со второго года пошла вниз. Меньше по сравнению с кривой, отражающей динамику чистой прибыли, колебания прибыли до налогообложения.

Общим для всех показателей прибыли является превышение доходов над расходами. Если же доходы оказываются меньше расходов, имеет место убыток. При анализе формирования прибыли необходимо вскрыть все причины и факторы, вызвавшие

Таблица 6.6. Динамика финансовых результатов предприятия

Год

Базисные темпы роста, %

прибыль от продаж

прибыльно налогообложения

чистая прибыль

Первый

100

100

100

Второй

102,7

119,1

88,1

Третий

84,9

124,7

118,6

Четвертый

80,1

97,3

Пятый

132,3

136,1

убыток. Прибыль предприятие получает в том случае, если доходами покрываются расходы.

Таким образом, сопоставляя доходы и расходы по обычным видам деятельности, выявляется финансовый результат (прибыль или убыток от продаж). Учитывая прочие доходы и расходы, определяется результат от финансово-хозяйственной деятельности (прибыль (убыток) до налогообложения). На величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, оказывает влияние налог на прибыль.

Используя данные табл. 6.1, изучим состав и структуру доходов и расходов (табл. 6.7).

Основное место в доходах предприятия занимает валовой доход, на долю которого приходится 80,7 % всех доходов. Подав-

Таблица 6.7. Состав и структура доходов и расходов предприятия за отчетный год

Доходы

Расходы

Финансовый результат, прибыль (+), убыток (-)

виды

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

виды

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

1. Валовой доход

11 383

80,7

1. Издержки обращения

12 209

99,5

-826

-45,1

2. Прочие доходы

2725

19,3

2. Прочие расходы

66

0,5

+2659

+145,1

Итого

14 108

100

Итого

12 275

100

1833

100

ляющий удельный вес (99,5 %) в расходах приходится на издержки обращения.

Финансовым результатом основной деятельности оказался убыток в результате превышения издержек обращения над валовым доходом. Только за счет превышения прочих доходов над расходами и суммой убытка от основной деятельности был получен положительный финансовый результат в целом, т. е. прибыль до налогообложения.

Полученная предприятием прибыль подлежит распределению. Принципы можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате финансово-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются в законодательном порядке; величина чистой прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей, не должна снижать заинтересованности предприятия в его развитии и улучшении результатов финансово-хозяйственной деятельности.

На предприятии распределяться должна чистая прибыль. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли выплачиваются некоторые виды сборов и налогов. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей развития предприятия и его социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает нормативов распределения прибыли. Порядок распределения и использования прибыли фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления и фонды потребления.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая — увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая — характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть направлен в последующие годы на покрытие возможных убытков, финансирование различных затрат.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв (резервный капитал). Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по производственному и социальному развитию.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и наличии источника для последующего развития.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом и в динамике.

На рис. 6.3 представлены общие направления в распределении прибыли. На каждом предприятии порядок распределения прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налоговых платежей в бюджет, и перечень создаваемых фондов определяются учредительными документами.

Общая схема распределения чистой прибыли

Рис. 6.3. Общая схема распределения чистой прибыли

Анализ распределения и использования чистой прибыли проводится, как правило, в следующем порядке.

  • 1. Дается оценка изменений суммы и удельного веса средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с прошлым годом.
  • 2. Проводится факторный анализ образования фондов.
  • 3. Проводится анализ движения специальных фондов.
  • 4. Дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления.

В табл. 6.8 дается анализ распределения прибыли предприятия в динамике.

Таблица 6.8. Анализ распределения прибыли предприятия в динамике

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Чистая прибыль

727

100

1017

100

+290

Фонд накопления

377

51,9

688

67,6

+311

+15,7

Фонд потребления

350

48,1

329

32,4

-21

-15,7

По сравнению с прошлым годом чистая прибыль предприятия увеличилась на 290 тыс. руб. Большая часть ее направляется в фонд накопления, предназначенный для финансирования развития материально-технической базы предприятия. Если в прошлом году эта доля составляла 51,9 %, то в отчетном году она увеличилась до 67,6 %.

Средства фонда потребления используются в основном на оказание материальной помощи работникам предприятия, оплату листков нетрудоспособности и на другие цели.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >