ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ДРУГИХ ФОРМ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ

В состав годовой бухгалтерской отчетности, составляемой для акционеров, в соответствии с нормативными документами входят:

  • 1) Бухгалтерский баланс (форма № 1) (см. Приложение 8);
  • 2) Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) (см. Приложение 9);
  • 3) приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (форма № 2):
    • • Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
    • • приложения к Бухгалтерскому балансу (форма № 4);
    • • Отчет о целевом использовании полученных средств (форма

№ 6);

  • 4) Пояснительная записка;
  • 5) Итоговая часть аудиторского заключения.

Качественный финансовый анализ возможен в случае, если аналитик или финансовый менеджер хорошо понимает содержание, логику и взаимосвязь формирования отчетных статей.

В последние годы в отечественной и зарубежной практике разрабатываются аналитические процедуры для основного пользователя — собственника предприятия, а не только для внешних пользователей.

На основе отчетности пользователь должен получить представление о четырех аспектах деятельности организации:

  • • имущественное и финансовое состояние организации (насколько оно устойчиво и выгодно ли в стратегическом плане иметь с этой организацией контрагентские отношения и вкладывать в нее средства);
  • • финансовые результаты (работает ли организация прибыльно или убыточно);
  • • изменения в капитале собственников; изменения чистых активов организации за счет всех факторов (внесение капитала, его изъятие, выплата дивидендов, формирование прибыли или убытка);
  • • ликвидность предприятия, наличие у него свободных денежных средств для обеспечения ритмичности расчетов с контрагентами.

Для проведения анализа финансового состояния используются данные бухгалтерского баланса — основного документа финансовой отчетности.

Прежде всего по данным баланса оценивают состав и структуру активов (имущество) организации, соотношение внеоборотных и оборотных активов. С финансовой точки зрения внеоборотные активы представляют немобильную, а оборотные — мобильную часть имущества. Доля оборотных активов показывает уровень мобильности имущества.

Далее по данным баланса оценивается состав оборотных активов, и прежде всего соотношение запасов и дебиторской задолженности, для оценки реальной возможности быстрого превращения в денежные средства запасов и дебиторской задолженности. Данные такой оценки позволяют выявить излишние запасы и безнадежную дебиторскую задолженность или, наоборот, необходимость пополнения запасов и изыскания дополнительных источников их финансирования.

Данные баланса позволяют оценить структуру пассивов, которые являются источниками финансирования имущества, решить вопрос о рациональности соотношения собственных и заемных источников средств.

На основе полученных аналитических данных аналитик оценивает соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования организации. Суммарная величина собственных источников финансирования и долгосрочных обязательств, которая меньше стоимости внебюджетных активов, свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. При нормальном финансовом состоянии суммарная величина собственного капитала и долгосрочных обязательств превышает стоимость внеоборотных активов. Положительная разница — это собственные оборотные средства, которые частично финансируют оборотные активы. Остальная часть стоимости внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочных обязательств предприятия (займы, кредиты, кредиторская задолженность).

Далее определяется потребность в собственных оборотных средствах. Для этого на основе балансовых данных из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычитают сумму кредиторской задолженности. Полученная величина показывает, сколько оборотных активов нуждается в покрытии собственными оборотными средствами. Потребность в собственных оборотных средствах сравнивается с их фактической величиной, рассчитанной по балансу. Если фактически собственных средств меньше, чем рассчитано, то предприятию необходимо пользоваться кредитами. Увеличение собственных оборотных средств может быть достигнуто за счет либо увеличения собственного капитала, либо реализации излишних и ненужных оборотных активов. Следовательно, соотношение собственных и заемных источников финансирования находится в тесной зависимости от структуры имущества предприятия и состояния расчетов с кредитами.

По данным баланса путем сопоставления стоимости оборотных активов с величиной краткосрочной задолженности можно оценить платежеспособность предприятия. Предприятие будет платежеспособным, если отношение ликвидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам больше единицы. Чем выше коэффициент платежеспособности, тем выше платежеспособность предприятия. Вместе с тем уровень ликвидности должен находиться в пределах, необходимых для бесперебойной работы предприятия. Это достигается при правильном управлении оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Далее по данным баланса оцениваются расчеты предприятия с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской способствует росту платежеспособности предприятия, но одновременно оказывает влияние на увеличение потребности в оборотных средствах. В зависимости от уровня платежеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами финансовое состояние предприятия может быть оценено как благоприятное или неблагоприятное.

Согласно налоговому законодательству перечень представляемых в налоговые органы форм более широкий, поскольку помимо форм собственно бухгалтерской отчетности представляются различные отчеты, справки, декларации и др.

Имущественное положение предприятия показано в активной стороне баланса; пассивная сторона характеризует структуру источников средств.

Финансовые результаты представлены в отчете о прибылях и убытках, где в определенной группировке приведены все доходы и расходы предприятия за отчетный период.

Изменения в капитале приводятся в отчете о движении капитала, где показывается движение всех компонентов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного фонда, других фондов, прибыли и др.).

Ритмичность расчетов с кредиторами определяется не прибылью, а наличием денежных средств в требуемых размерах и в определенные сроки. Характеристика этого аспекта хозяйственно-финансовой деятельности позволяет получить отчет о движении денежных средств.

Анализ финансового состояния предприятия можно производить с разной степенью детализации, т.е. проводить экспресс-анализ или углубленный анализ. Во втором случае аналитические процедуры и расчеты более подробны.

Экспресс-анализ

Цель экспресс-анализа — получение оперативной оценки финансового благополучия предприятия. Это чтение баланса не предполагает расчетов для создания детализированной информационной базы.

Последовательность проведения процедур экспресс-анализа:

  • • проверка правильности заполнения отчетных форм, соответствия итогов, контрольных соотношений между статьями отчетности;
  • • ознакомление с заключением аудитора. В зависимости от вида аудиторского заключения устанавливается характер аудиторских процедур;
  • • ознакомление с учетной политикой предприятия, которая содержит важную информацию: порядок амортизации различных видов активов; порядок оценки товаров; порядок расчета фактической себестоимости материалов, отпущенных в производство; порядок образования фондов и резервов; метод определения выручки (по отгрузке или по оплате); порядок начисления и выплаты дивидендов и др.;
  • • выявление неблагоприятных статей баланса (убытки, просроченная кредиторская и дебиторская задолженность);
  • • ознакомление с основными финансовыми показателями (доход на акцию, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж и др.);
  • • изучение пояснительной записки (комментарии и аналитические расшифровки);
  • • расчет дополнительных финансовых коэффициентов, если анализ, проведенный по данным пояснительной записки, пользователя не устраивает;
  • • формулирование выводов по результатам экспресс-анализа (чтение годового отчета).

Углубленный анализ включает проведение горизонтального и вертикального анализа отчетных форм и, главное, расчет системы аналитических коэффициентов, которые характеризуют основные стороны деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль, рентабельность, рыночную активность.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >