КЕЙС МИРОВОЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
Экономическая история свидетельствует, что динамика международной торговли в целом отражает динамику валового внутреннего продукта. Как правило, рост международной торговли опережает рост ВВП. Однако при снижении темпов роста ВВП падают — и нередко более значительно — темпы роста торговли.
Одной из причин этого является разница в процессах производства и обмена товаров. При определении ВВП во внимание принимается только новая добавленная стоимость, а промежуточное потребление исключается. Между тем, в международной торговле при пересечении товаром границы учитывается вся стоимость перемещаемых товаров.
Следует также иметь в виду, что наиболее подверженными колебаниям конъюнктуры оказываются цены готовых изделий. Спрос на сырьевые товары и топливо более стабилен.
По данным ВТО, доля готовой промежуточной продукции обрабатывающей промышленности в мировом экспорте составляет около 40%. Однако в отдельных странах она существенно выше.
Вследствие финансово-экономического кризиса, охватившего начиная со второй половины 2008г. практически все страны мира, темпы роста международной торговли снизились. Начиная с ноября 2008 г., объемы мирового экспорта резко сократились. В 2009 г. было отмечено самое сильное снижение за последние 60 лет. По разным оценкам, оно составило 10—12%.
На рынках сырьевых товаров кризис означал окончание периода быстрого роста мировых цен, который продолжался с 2002 г. В 2002—
2008 гг. мировые цены на сырьевые товары возросли в 2,5 раза. Во второй половине 2008 г. цены резко понизились. В целом по группе сырьевых товаров снижение превысило 20%. И только в первом квартале 2009 г. был отмечен рост цен некоторых сырьевых товаров. По оценкам, одной из причин сильных колебаний цен стало возросшее участие финансовых инвесторов на рынках сырьевых товаров.
В группе крупных развитых стран с рыночной экономикой наибольшее сокращение экспорта (почти на 40%) в первом квартале
2009 г. произошло в Японии, что в значительной степени объясняется структурой японского экспорта.
В группе стран с возникающими рынками (emerging markets) наиболее сильное падение экспорта (41,5%) в первом квартале 2009 г. наблюдалось в России. В 2008 г. российский экспорт составил (поквартально, млрд долл.) 110,1; 126,7; 136,8; 98,0. Снижение в четвертом квартале было обусловлено сокращением экспорта сырой нефти и нефтепродуктов в результате падения спроса на нефть и нефтепродукты на мировом рынке вследствие начавшегося мирового финансово-экономического кризиса. В то же время, квартальный экспорт природного газа сохранялся на одном и том же уровне (около 17 млрд долл.) в течение всего 2008 г. Однако уже в первом квартале 2009 г. российский экспорт упал до 57,3 млрд долл. И, хотя в течение 2009 г. объем экспорта возрастал и достиг уровня 95,6 млрд долл, в четвертом квартале, в целом в 2009 г. он оказался ниже уровня 2008 г. на 168,2 млрд долл., или более чем на одну треть.
По мнению экспертов Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), природа и масштаб финансово-экономического кризиса были осознаны в большинстве случаев с запозданием. Даже в середине 2008г. ряд финансовых институтов, в том числе Европейский центральный банк, считали, что главный риск для мировой экономики заключается в росте темпов инфляции.
Первоначальной реакцией на кризис было предоставление банкам ликвидности. Центральные банки также понизили учетную ставку для удешевления кредита. Однако уже через короткий период времени выяснилось, что меры, предпринимаемые в рамках традиционной монетарной политики, недостаточны. Государства осуществили целый ряд нетрадиционных мероприятий, включая поддержку финансовых институтов через различные меры фискального характера. В целом роль государства в регулировании экономики в этот период возросла.
Вопросы для обсуждения
- 1. Одинаковым ли было воздействие мирового финансово-экономического кризиса на мировой экспорт и на различные группы экспортных товаров?
- 2. Чем можно объяснить тот факт, что снижение японского экспорта в первом квартале 2009 г. в результате мирового финансово-экономического кризиса было более значительным, чем в других развитых странах с рыночной экономикой?
- 3. Почему снижение объемов экспорта в 2009 г. в России было весьма значительным, хотя спрос на сырьевые товары в целом более стабилен, чем на готовую продукцию?
- 4. Какие нетрадиционные меры предприняли государства для стимулирования национальной экономики в период кризиса? Способствовало ли это улучшению ситуации в экономике?
- 5. Какие меры протекционистской политики предпринимали государства в период мирового финансового кризиса?
- 6. Помогли ли меры протекционистского характера преодолеть спад мировой экономики и экономики отдельных стран?
