АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Отчет о финансовых результатах включает показатели доходов, расходов, прибыли и убытка, а также справочную информацию.

В процессе анализа данного отчета осуществляется анализ динамики (горизонтальный анализ) и структурный (вертикальный) анализ. В первом случае рассчитываются абсолютные величины — абсолютные отклонения прибыли, доходов, расходов; во втором случае — относительные показатели структуры (темп роста, темп прироста и др.).

Итак, проведем структурно-динамический анализ показателей отчета о финансовых результатах (табл. 4.1).

Оценка показателей табл. 4.1 свидетельствует, что по основным показателям — выручка, прибыль от продаж, чистая прибыль — наблюдается снижение. В отчетном периоде (2015 г.) выручка уменьшилась на 515 тыс. руб. по сравнению с показателем 2014 г. Также уменьшилась прибыль (убыток) от продаж на 197 тыс. руб. по сравнению с 2014 г. Чистая прибыль в отчетном периоде уменьшилась незначительно — на 19 тыс. руб. Одновременно наблюдается рост управленческих расходов и снижение процентов к уплате. Управленческие расходы имеют тенденцию к росту во многих российских организациях.

Таблица 4.7

Анализ динамики и структуры показателей отчета о финансовых результатах ООО «Гермес»

в 2014-2015 гг., тыс. руб.

Показатели

Отчетный год (2015 г.)

Прошлый год (2014 г.)

Абсолютное отклонение(+,-)

Темп роста, %

Выручка

4631

5146

-515

89

Себестоимость продаж

2241

2587

-346

86,7

Валовая прибыль (убыток)

2389

2559

-170

93,4

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

312

285

+27

109,5

Прибыль (убыток) от продаж

2077

2274

-197

93,3

Проценты к получению

Проценты к уплате

231

314

-83

73,6

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

39

129

-90

30

Прибыль (убыток) до налогообложения

1807

1 831

-24

98,7

Текущий налог на прибыль

361

366

-5

98,7

В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств

Изменение отложенных налоговых активов

Прочее

Чистая прибыль (убыток)

1446

1465

-19

98,7

Менталитет топ-менеджеров таков, что не позволяет снижать расходы на управление (сокращение премий, представительских расходов, рост расходов на оплату труда менеджерам высшего звена). В отличие от российских компаний, в западных фирмах основная часть прибыли направляется на развитие (инвестиции, повышение квалификации сотрудников, модернизация производства и т.д.), а не на текущие нужды, «проедание» финансовых ресурсов.

Положительными моментами хозяйственной деятельности являются снижение себестоимости продаж и суммы процентов к уплате. Изменение процентов к уплате говорит о том, что организация снизила кредитную нагрузку.

Вместе с тем результаты анализа подтверждают критическое финансовое положение организации, близкое к несостоятельности. Для выявления причин снижения прибыли и роста расходов нужно провести факторный анализ прибыли.

На динамику и структуру прибыли влияют внешние и внутрифирменные факторы.

К внешним факторам относятся:

  • • общая экономическая ситуация на рынке (изменение спроса и предложения, платежеспособности покупателей);
  • • цены и тарифы на энергоресурсы, топливо;
  • • налоговые ставки и налоговые льготы;
  • • состояние платежно-расчетной дисциплины (изменение дебиторской и кредиторской задолженности, уровень финансовой дисциплины);
  • • политическая ситуация в стране (приход или уход инвесторов, ограничения в сфере торговли, международные торговые отношения и пр.)1;
  • • ужесточение или смягчение валютного, таможенного, гражданского законодательства.

Внутрифирменные факторы определяются бизнес-стратегией организации, ее финансовой и инвестиционной политикой. К ним относятся:

  • • объем, структура и качество продукции (работ, услуг);
  • • ценовая политика (наличие скидок, гибкость цен, структура цен);
  • • уровень технического оснащения организации;
  • • уровень квалификации сотрудников, их мотивации, психологический климат в коллективе;

Применение экономических санкций против России негативно сказывается на многих отраслях экономики. Переориентация на закупку импортных товаров у других стран вызвало существенный рост логистических расходов и падение качества товаров. Кроме того, расторжение договоров с зарубежными поставщиками привело к штрафным санкциям, что повысило оптовые и розничные цены. Ситуация осложнилась из-за резких колебаний курсов валют, ослабления рубля.

  • • снабженческая, производственная и сбытовая логистика;
  • • уровень сервиса и послепродажного обслуживания;
  • • объем и структуры финансовых ресурсов.

С анализом финансовых результатов тесно связан анализ себестоимости продукции, производства, снабжения и сервиса. Аналитик должен проанализировать причины и следствия роста расходов на закупку продукции, производственных расходов, расходов на сервисное обслуживание, эффективность работы с поставщиками и покупателями, провести конкурентный анализ.

Прямое влияние на прибыль оказывает структура товарооборота, поэтому нужно снимать с продажи малорентабельные и низкокачественные товары. В настоящее время политика качества товаров и ассортиментная политика находятся под сильным влиянием покупательской платежеспособности. Низкий уровень доходов граждан не позволяет им покупать товары высокого качества, что отражается на ассортименте торговых организаций. Рост стоимости кредитов и сокращение объема кредитования коммерческими банками (в том числе из-за ужесточения требований ЦБ РФ к финансовым нормам банков) также негативно сказывается на финансовых возможностях организаций.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >