Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Экономический анализ

МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Анализ финансовых вложений следует проводить в два этапа:

  • 1) оценка объема, структуры и динамики финансовых вложений;
  • 2) анализ движения финансовых вложений на основе коэффициентов.

Для оценки движения финансовых вложений применяют следующие коэффициенты:

1) Коэффициент поступления финансовых вложений

Платежи по приобретенным

финансовым вложениям _

---• 100%.

Стоимость финансовых

вложений

Данный коэффициент характеризует интенсивность поступления финансовых вложений за определенный период;

2) Коэффициент выбытия финансовых вложений

Выручка от продажи финансовых вложений

Стоимость финансовых вложений

Данный коэффициент характеризует динамику выбытия финансовых вложений за определенный период.

Дадим оценку объема, структуры и динамики финансовых вложений (табл. 9.1).

Анализ данных табл. 9.1, что объем финансовых вложений в 2015 г. уменьшился на 411 495 руб. Налицо уменьшение займов, предоставленных другим организациям, а также депозитных вкладов. Это свидетельствует о политике организации, направленной на изъятие высокорискованных вложений в другие организации, что позволит снизить финансовые риски. Одновременно организация нарастила объем финансовых вложений в уставные капиталы других организаций. Здесь необходимо оценить ликвидность и платежеспособность этих организаций. В целях повышения эффективности финансовых вложений следует оценить возможность покупки высоколиквидных ценных бумаг рентабельных организаций.

Далее проанализируем операции по покупке и продаже финансовых вложений и рассчитаем коэффициенты движения финансовых вложений на примере условных компаний (табл. 9.2 и 9.3).

Анализ данных табл. 9.2 свидетельствует об уменьшении объема финансовых вложений в 2015 г., по сравнению с 2014 г., на 164 111 руб. Отрицательная динамика складывается по выручке от продажи ценных бумаг и приобретению ценных бумаг. Выручка от продажи ценных бумаг в 2015 г. сократилась на 128 690 руб. по сравнению с 2014 г. ООО «АртДекор» в 2015 г. сократила приобретение ценных бумаг на 125 122 руб. по сравнению с 2014 г. Вместе с тем организация нарастила объем займов, предоставленных другим организациям, на 210 220 руб. В целом поступления от продажи ценных бумаг незначительно превышают платежи по ним.

00

Структурно-динамический анализ финансовых вложений ООО «Технология» за 2015 г.

Таблица 9.7

Показатели

Начало года

Конец года

Изменение за год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес,

%

Сумма, тыс. руб.

Темп роста

Вклады в уставные капиталы других организаций

781 579

53,2

900 321

85,4

118 742

+32

Ценные бумаги других организаций

Предоставленные займы

231 800

15,8

43 560

4,1

188 240

11,3

Депозитные вклады

452 341

31

110 344

10,5

341 997

20,5

Итого

1 465 720

100

1 054 225

100

648 979

+63,8

Анализ операций по покупке и продаже финансовых вложений в ООО «АртДекор»

Таблица 9.2

Показатели

2014 г.

2015 г.

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Финансовые вложения

783 289

947 400

Поступления

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

462 900

90

334 210

83

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

54 237

10

67 820

17

Показатели

2014 г.

2015 г.

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Итого поступления

517 137

100

402 030

100

Платежи

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

245 600

86

120 478

32,5

Займы, предоставленные другим организациям

39 780

14

250 000

67,5

Итого платежей

285 380

100

370 478

100

Характеристика показателей движения финансовых вложений в ООО «АртДекор», %

Таблица 9.3

Показатели

2014 г.

2015 г.

Изменение, %

Коэффициент поступления финансовых вложений

36,4

39,1

+2,7

Коэффициент выбытия финансовых вложений

59

35,3

-23,7

Теперь рассчитаем показатели эффективности использования финансовых вложений на основании данных табл. 9.3.

Анализ данных табл. 9.3 показал, что организация наращивает объем финансовых вложений. Вместе с тем в 2015 г. уменьшился коэффициент выбытия финансовых вложений, что говорит о сокращении выручки от продажи ценных бумаг.

Таким образом, ООО «АртДекор» следует разработать мероприятия по повышению эффективности использования финансовых вложений в части увеличения выручки от их продажи и выбора высокорентабельных организаций для будущих финансовых инвестиций.

Контрольные вопросы и задания

  • 1. Охарактеризуйте понятие «финансовые вложения».
  • 2. Раскройте цель анализа финансовых вложений.
  • 3. Каковы задачи анализа финансовых вложений?
  • 4. Охарактеризуйте состав информационной базы анализа финансовых вложений.
  • 5. Назовите этапы анализа финансовых вложений.
  • 6. Как рассчитываются коэффициенты поступления и выбытия финансовых вложений?
  • 7. Относятся ли займы, предоставленные другим организациям, к финансовым вложениям? Ответ обоснуйте.
  • 8. Назовите отрасли экономики, которые дают высокий доход от финансовых вложений.
  • 9. Каковы риски финансовых вложений? Ответ обоснуйте.
  • 10. Как снизить уровень финансового риска при операциях с ценными бумагами?
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 
Популярные страницы