Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерский учет и анализ операций с ценными бумагами

ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

В соответствии со ст. 142 ГК РФ ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Так, ст. 143 ГК РФ определены виды ценных бумаг, к которым относятся:

• государственная облигация;

• облигация;

• вексель;

• чек;

• депозитный и сберегательный сертификаты;

• банковская сберегательная книжка на предъявителя;

• коносамент;

• акция;

• приватизационные ценные бумаги;

• другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. Существуют юридическая и экономическая классификация

ценных бумаг. В ГК РФ дана юридическая классификация, проводимая по таким основаниям, как оборотоспособность ценной бумаги (именные, на предъявителя, ордерные) и форма фиксации прав (документарная и бездокументарная). Законом о рынке ценных бумаг предусмотрено деление ценных бумаг в зависимости от способа регистрации выпуска ценных бумаг (эмиссионные и неэмиссионные). В Федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Закон о валютном регулировании и валютном контроле) ценные бумаги подразделяются на внутренние и внешние.

Экономическая классификация включает различные способы деления и группировки ценных бумаг (табл. 1.1) [7, с. 14—18].

Таблица 7.7

Экономическая классификация ценных бумаг

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

1. По способу регистрации выпуска ценных бумаг

Эмиссионные

Любая ценная бумага, характеризующаяся одновременно следующими признаками:

• закрепление совокупности имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка;

• размещение выпусками;

• наличие равных объемов

и сроков осуществления прав в пределах одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

Неэмис

сионные

Ценные бумаги, не требующие регистрации выпуска, размещение которых не имеет массового характера

2. По форме реализации прав владельца ценной бумаги

2.1. Предъявительские

Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат лицу, предоставляющему эту ценную бумагу. Факт предъявления бумаги является достаточным для реализации закрепленных ею прав

2.2. Именные

Предусматривают необходимость однозначной идентификации владельца ценных бумаг

2.3. Ордерные

Права владельцев подтверждаются передаточными записями в тексте бумаги и предъявлением самой бумаги

3. По типу представляемых ценной бумагой имущественных прав

3.1. Долевые

Подтверждают участие владельца в формировании уставного капитала, дают право на получение части прибыли и на участие в управлении организацией, закрепляют права владельцев

на часть имущества организации

при ее ликвидации

3.2. Долговые

Отражают отношения займа между ее владельцем и эмитентом, обязующимся выкупить ее в установленный срок и выплатить определенный процент

4. По форме фиксации прав, закрепленных ценной бумагой

4.1. Документарные

Эмиссионные ценные бумаги, владелец которых устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового — на основании записи по счету ДЕПО

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

4.2. Бездокументарные

Эмиссионные ценные бумаги, владелец которых устанавливается на основании записи

в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг — на основании записи по счету ДЕПО

5. По эмитентам

5.1. Государственные

Выпускаются Минфином

России

5.2. Субъектов

РФ

Выпускаются субъектами РФ

5.3. Муниципальные

Выпускаются местными органами власти в составе субъектов

РФ

5.4. Корпоративные

Выпускаются организациями

6. По стадиям обращения

6.1. Ценные бумаги первичного рынка

Размещаются эмитентом среди первых владельцев

6.2. Ценные бумаги вторичного рынка

Продаются и покупаются на вторичном рынке

7. По отношению к организованному

рынку

7.1. Обращающиеся на

ОРЦБ

Допущены к торгам, по ним рассчитываются и регулярно публикуются рыночные котировки

7.2. Не обращающиеся на

ОРЦБ

Не допущены к торгам ни одним организатором торговли,

имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством

8. По виду базисного

актива

8.1. Основные

Ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

8.2. Производные

Ценные бумаги, удостоверяющие имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива

9. Происхождение

9.1. Первичные

Основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги

9.2. Вторичные

Удостоверяют права на покупку или продажу первичных ценных бумаг (опционы, варранты и т.д.)

10. Тип использования

10.1. Инвестиционные

Являются объектом вложения

капитала

10.2. Не инвестиционные

Обслуживают денежные расчеты на товарных и других рынках

11. По срокам обращения

11.1. Краткосрочные

Ценные бумаги со сроком обращения до одного года

11.2. Среднесрочные

Ценные бумаги со сроком обращения от одного года до пяти лет

11.3. Долгосрочные

Ценные бумаги со сроком обращения от пяти до двадцати лет

11.4. Бессрочные

Срок обращения ценной бумаги не регламентирован, существуют бессрочно или до момента погашения, дата которого при выпуске ценной бумаги не обозначена

12. В зависимости

от возможности

досрочного пога-

шения

12.1. Отзывные

Могут быть погашены и отозваны эмитентом

досрочно

12.2. Безотзывные

Не могут быть отозваны

и погашены эмитентом

досрочно

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

13. По территориальному признаку

13.1. Внутренние

Эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ

13.2. Внешние

Все остальные ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним в соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

14. По возможности свободно обра-щаться

14.1. Обращающиеся

Могут свободно покупаться и продаваться

14.2. Необра-щающиеся

Имеют только первичный рынок, т.е. продаются эмитентом, а купившие их инвесторы не имеют права перепродажи этих бумаг третьим лицам

14.3. С ограниченной

возможностью

обращения

Эмитентом устанавливаются определенные ограничения на обращение данных бумаг

15. По экономической

сущности

15.1. Акции

Эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после

его ликвидации

15.2. Облигации

Эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их держателя на получение от эмитента облигаций в предусмотренный срок их номинальной стоимости и зафиксированного в них процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента

Классификационный

признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика

15.3. Векселя

Ценные бумаги (долговые документы), составленные в строго определенной форме, удостоверяющие ничем не обусловленное право их держателя требовать уплаты согласованной денежной суммы при наступлении предусмотренного векселем срока

платежа

15.4. Банковские сертификаты

Свободно обращающиеся свидетельства о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством банка выплатить этот вклад и проценты по нему через установленный срок

15.5. Чеки

Письменные поручения чекодателя банку уплатить чекополу-чателю указанную в нем сумму

денег

15.6. Коносаменты

Документы (контракты) стандартной формы на перевозку груза, удостоверяющие его погрузку, перевозку и право на получение

15.7. Закладные

Долговые обязательства, по которым кредиторы в случае невозвращения долга заемщиком получают ту или иную недвижимость (землю или строение)

15.8. Опционы

Договоры, в соответствии с которыми одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

15.9. Варранты

Документы, выдаваемые складом и подтверждающие право собственности на товар, находящийся на складе

Контрольные вопросы и задания

1. Перечислите основные нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг в Российской Федерации.

2. Расскажите, в чем заключается суть хеджирования как специфической функции рынка ценных бумаг.

3. Дайте определение ценной бумаги в соответствии с ГК РФ.

4. Какие виды ценных бумаг выделены в ГК РФ?

5. Что понимается под обращением ценных бумаг?

6. Какие ценные бумаги относятся к долевым, а какие — к долговым инструментам?

7. Какие признаки характерны для эмиссионных ценных бумаг?

8. Что понимается под производными ценными бумагами?

9. Каким образом устанавливается владелец бездокументарной ценной бумаги?

10. Как называются ценные бумаги с возможностью досрочного погашения?

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ РЕЗЮМЕ ПОХОЖИЕ СТАТЬИ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Строительство
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Поиск