Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерский учет и анализ операций с ценными бумагами

Раскрытие информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, в отчетности эмитента

В бухгалтерской отчетности акционерных обществ предусмотрено раскрытие информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, с целью увеличения прозрачности и информативности отчетности для акционеров.

Расчет проводится на основании Методических рекомендаций по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденных приказом Минфина России от 21.03.2000 № 29н (далее — Методические рекомендации).

В бухгалтерской отчетности подлежат отражению показатели:

  • • базовой прибыли (убытка) на акцию;
  • • разводненной прибыли (убытка) на акцию.

В соответствии с п. 3 указанных Методических рекомендаций показатель базовой прибыли, приходящейся на одну акцию, отражает часть прибыли отчетного периода, которая причитается акционерам — владельцам обыкновенных акций и рассчитывается по формуле

Базовая прибыль

(2.5)

Базовая =_отчетного года_

прибыль Средневзвешенное количество

обыкновенных акций в обращении

Базовая прибыль (убыток) отчетного периода рассчитывается путем уменьшения прибыли (или увеличения убытка), остающейся в распоряжении организации после налогообложения, т.е. отраженной по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», на сумму дивидендов по привилегированным акциям, которые были объявлены или выплачены в отчетном периоде (п. 4 Методических рекомендаций).

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении, определяется по данным реестра акционеров акционерного общества на первое число каждого календарного месяца отчетного периода методом средней хронологической (п. 5 Методических рекомендаций):

(2.6)

Средневзвешенное количество обыкновенных = акций в обращении

А +А +4 + + 4

Лн.О! ^01.02 Л)!, 03 ^*01.12

Число месяцев в периоде(12)

В соответствии с требованиями и. 6 Методических рекомендаций данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, корректируются в двух случаях:

  • • размещение акционерным обществом обыкновенных акций без их оплаты, не влияющее на распределение прибыли между акционерами;
  • • размещение дополнительных обыкновенных акций по цене ниже их рыночной стоимости.

В первом случае акционерное общество дополнительно размещает обыкновенные акции без оплаты среди своих акционеров. Такое размещение не влияет на распределение прибыли среди акционеров, так как каждому акционеру достается такое количество дополнительных акций, которое пропорционально числу уже принадлежащих ему обыкновенных акций (п. 7 Методических рекомендаций).

Для целей обеспечения сравнимости показателя средневзвешенного количества акций на начало и на конец отчетного периода дополнительные акции считаются размещенными на начало отчетного периода. В этом случае средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении, увеличивается в той же пропорции, в какой они были увеличены в результате дополнительного размещения. То есть если были размещены дополнительные акции из расчета одна дополнительная на одну, находящуюся в обращении, средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении на начало и на конец отчетного периода, увеличивается вдвое. Если были размещены дополнительные акции из расчета две дополнительные на одну в обращении, то средневзвешенное количество акций увеличивается в три раза и т.д. (п. 7 Методических рекомендаций).

Во втором случае предполагается, что все акции (находившиеся в обращении и дополнительно размещенные) размещены по цене ниже рыночной стоимости. Корректируется количество акций, находившихся в обращении до размещения дополнительных акций. Их стоимость считается ниже рыночной, и соответствующим образом увеличивается их количество (п. 8 Методических рекомендаций).

Понятие разводнения прибыли (РП) сформулировано в п. 9 Методических рекомендаций, в соответствии с которым разводнение прибыли понимается как ее уменьшение (или увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.

Согласно п. 9 Методических рекомендаций величина разводненной прибыли (убытка) на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию общества в следующих случаях:

  • • конвертация всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
  • • исполнение всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Для вычисления разводненной прибыли (убытка) на акцию величина базовой прибыли (убытка) на акцию в соответствии с п. 10 Методических рекомендаций корректируется следующим образом:

(2.7)

РП =

Базовая прибыль Возможный прирост отчетного периода прибыли [1] [2]

считается размещенной без оплаты. Поэтому при расчете возможного прироста средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении учитываются только те, которые будут размещены без оплаты (п. 12 Методических рекомендаций):

Возможный прирост _ (РР- ЦР) • КА _ _

количества акций РС ’ ^ ' '

где РС — средневзвешенная рыночная стоимость акций в течение отчетного периода; ЦР — цена размещения одной обыкновенной акции по договору; КА — общее количество обыкновенных акций по договору купли-продажи.

Если в течение отчетного периода прекращается действие указанных договоров или происходит аннулирование конвертируемых ценных бумаг, то возможный прирост количества акций рассчитывается за период, в течение которого эти договоры (или ценные бумаги) действовали, т.е. до даты прекращения действия договоров или до аннулирования конвертируемых ценных бумаг (п. 12 Методических рекомендаций).

Возможный прирост прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении в соответствии с п. 13 Методических рекомендаций рассчитывается по каждому:

  • • виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг;
  • • договору купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Следующий шаг при расчете разводненной прибыли (убытка) на акцию — определение отношения для каждого вида и выпуска конвертируемых ценных бумаг и для каждого договора возможного прироста прибыли к возможному приросту средневзвешенного количества акций в обращении.

Полученные значения следует расположить в порядке возрастания — от наименьшего к наибольшему (п. 13 Методических рекомендаций). В соответствии с данной последовательностью рассчитывается разводненная прибыль (убыток) на акцию. Базовая прибыль (убыток) на акцию увеличивается на размер возможного прироста прибыли (числитель) (п. 13), а средневзвешенное количество акций увеличивается на величину возможного прироста средневзвешенного количества акций (знаменатель) (п. 14).

Далее проводится анализ полученных расчетных показателей:

  • • если какое-то из полученных значений меньше предыдущего, т.е. приводит к снижению прибыли на одну акцию, оно дает разводняющий эффект;
  • • если какое-то значение больше предыдущего, т.е. приводит к увеличению прибыли на одну акцию, оно дает антиразводняющий эффект.

Из полученных значений, имеющих разводняющий эффект, выбирается минимальное. Оно показывает, какой может быть минимальная прибыль (максимальный убыток) на одну обыкновенную акцию при конвертации всех конвертируемых ценных бумаг и при исполнении всех договоров купли-продажи у эмитента по цене ниже рыночной. Это минимальное значение и будет показателем разводненной прибыли (убытка) на акцию (п. 15 Методических рекомендаций).

В Методических рекомендациях дан числовой пример расчета базовой и разводненной прибыли, приведенный ниже.

Пример. Расчет базовой и разводненной прибыли, приходящейся на одну акцию

Расчет базовой прибыли на акцию

Чистая прибыль ПАО «А» за 2015 г., уменьшенная на сумму дивидендов по привилегированным акциям

64 640 руб.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение 2015 г.

3232 шт.

Базовая прибыль на акцию

64 640 : 3232 = 20 руб.

Средневзвешенная рыночная стоимость одной обыкновенной акции

10 руб.

Акционерным обществом размещены:

конвертируемые привилегированные акции с дивидендами в размере 4 руб. на акцию, каждая из которых конвертируется в две обыкновенные акции

1000 шт.

20%-ные облигации, конвертируемые в обыкновенные акции, номинальной стоимостью 500 руб., каждая из которых конвертируется в пять обыкновенных акций

1000 шт.

ПАО «А» заключен договор, дающий право на приобретение обыкновенных акций по цене 9 руб.

100 шт.

Расчет возможного прироста прибыли и возможного прироста средневзвешенного количества акций в обращении

Конвертируемые привилегированные

акции:

возможный прирост прибыли

4 руб. • 1000 шт. = 4000 руб.

дополнительное количество акций

2 • 1000 шт. - 2000 шт.

возможный прирост прибыли на дополнительную акцию

4000 руб.: 2000 шт. = 2 руб.

Конвертируемые облигации:

возможный прирост прибыли за счет экономии на выплачиваемых процентах по облигациям

возможное увеличение расходов на суммы налога на прибыль, если суммы выплачиваемых процентов уменьшают налогооблагаемую базу (ставка налога на прибыль 20%)

возможный прирост прибыли за вычетом возможного увеличения сумм налога на прибыль

дополнительное количество акций

возможный прирост прибыли на дополнительную акцию

500 руб. • 1000 шт. • 20% =

= 100 000 руб.

100 000 руб.-20% =

= 20 000 руб.

100 000 руб. - 20 000 руб. =

= 80 000 руб.

  • 1000 шт. • 5 = 5000 шт.
  • 80 000 руб.: 5000 шт. =

= 16 руб.

При исполнении договора:

возможный прирост прибыли

0 руб.

дополнительное количество акций

(10 руб. - 9 руб.) • 100 шт. :

без соответствующего увеличения

: 10 руб. = 10 шт.

активов

возможный прирост прибыли

0 руб.

на дополнительную акцию

Расчет разводненной прибыли на акцию

Числитель,

руб.

Знаменатель,

шт.

Прибыль на акцию, руб.

Исполнение

договора

64 640 + 0

3232 + 10 =

= 3242

19,94 — имеет

разводняющий

эффект

Конвертируемые

привилегированные

акции

64 640 + 4000 =

= 68 640

3242 + 2000 =

= 5242

13,09 — имеет

разводняющий

эффект

Конвертируемые

облигации

68 640 + 80 000 = = 148 640

5242 + 5000 =

= 10 242

14,51 — имеет антиразводняющий эффект

Разводненная прибыль на акцию

13,09

В соответствии с и. 16 Методических рекомендаций показатели базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию должны быть представлены за отчетный год и предшествующий год.

Если акционерное общество не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли-продажи акций по цене ниже рыночной, то в отчетности отражается только показатель базовой прибыли (убытка) на акцию, а в пояснительной записке к балансу раскрывается информация об отсутствии указанных ценных бумаг и договоров.

Если акционерное общество в отчетном году размещает дополнительные акции без оплаты или по цене ниже рыночной, в пояснительной записке к отчетности эмитента в соответствии с п. 17 Методических рекомендаций должна быть отражена как минимум следующая информация:

  • • событие, в результате которого произошел выпуск дополнительных обыкновенных акций;
  • • дата выпуска дополнительных обыкновенных акций;
  • • основные условия выпуска дополнительных обыкновенных акций;
  • • количество выпущенных дополнительных обыкновенных акций;
  • • сумма средств, полученных от размещения дополнительных обыкновенных акций.

В случае когда такое размещение дополнительных обыкновенных акций произошло после отчетной даты, но до даты подписания бухгалтерской отчетности, величины базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию за представленные в бухгалтерской отчетности периоды подлежат корректировке с соответствующими разъяснениями в пояснительной записке (п. 17 Методических рекомендаций).

Если после отчетной даты состоялись сделки с обыкновенными акциями, конвертируемыми ценными бумагами и договорами купли-продажи акций по цене ниже рыночной, имеющие существенное значение для пользователей бухгалтерской отчетности, информация об этих сделках в соответствии с п. 18 Методических рекомендаций также раскрывается в пояснительной записке. К таким сделкам относятся:

  • • значительные по объему выпуски обыкновенных акций;
  • • значительные по объему сделки по выкупу обыкновенных акций обществом;
  • • заключение обществом договора, в силу которого оно обязано осуществить выпуск дополнительных обыкновенных акций;
  • • выполнение условий, необходимых для значительного по объему размещения дополнительных акций, и др.

В соответствии с п. 19 Методических рекомендаций в пояснительной записке подлежит дополнительному раскрытию любая существенная информация для пользователей бухгалтерской отчетности, касающаяся показателей базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию.

  • [1] Средневзвешенное Возможный прирост количество акций + средневзвешенного в обращении количества акций При определении возможного прироста прибыли в соответствии с п. 11 Методических рекомендаций в расчет принимаются все доходы и расходы, которые получит организация в результате конвертации всех конвертируемых ценных бумаг в обыкновенные акции и в случае исполнения всех договоров, указанных выше, т.е. Возможный прирост прибыли = Доходы - Расходы. (2.8) Доходы, относящиеся к конвертируемым ценным бумагам, в соответствии с п. 11 Методических рекомендаций формируют: • разницу между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и их номинальной стоимостью, если они были размещены по цене выше номинала; • другие аналогичные доходы. Расходы, относящиеся к конвертируемым ценным бумагам, в соответствии с п. 11 Методических рекомендаций образуются за счет: • дивидендов, причитающихся по привилегированным конвертируемым акциям; • процентов, выплачиваемых по конвертируемым облигациям;
  • [2] разницы между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и их номинальной стоимостью, если они размещены по цене ниже номинала. При определении возможного прироста средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении в соответствии с п. 12 Методических рекомендаций в расчет принимаются все обыкновенные акции, которые могут быть получены в результате конвертации всех конвертируемых ценных бумаг. Особый порядок установлен только для договоров купли-продажи акций у эмитента по цене ниже рыночной стоимости. В подобном случае для целей расчета разводненной прибыли предполагается, что одна часть акций будет размещена по рыночной стоимости, а другая —
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >
 

Популярные страницы