КОМИССИОННО-ПОСРЕДНИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

ТРАСТОВЫЕ (ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ) УСЛУГИ

Комиссионно-посредническая деятельность банков — это оказание клиентам услуг, связанных с их обслуживанием. В настоящее время коммерческие банки оказывают клиентам различные виды услуг.

Трастовые (доверительные) услуги — это деятельность коммерческих банков по управлению имуществом и выполнению иных посреднических услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица. Поэтому трастовые услуги в России называются доверительными.

Как известно, посредническая деятельность была необходимой услугой средневековых менял — на ярмарках купцы часто доверяли свои деньги и платежные документы этим первым участникам организующегося денежного рынка. На самых ранних этапах развития трастовых услуг коммерческие банки принимали в них активное участие. Это объясняется тем, что по своим операциям банки тесно связаны с процессом управления собственностью.

Позднее, в XIX в. трастовые услуги осуществлялись в Великобритании, США, Германии и в других странах, но особенно широкое распространение они получили после Второй мировой войны. В России институт доверительной собственности (траста) регулируется гл. 53 ГК РФ. Доверительные (трастовые) услуги возникают в результате соглашения, заключаемого между банком и клиентом, о передаче средств или имущества доверенному лицу (банку), который становится их владельцем и распоряжается ими в интересах клиента. Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключенного учредителем траста и доверительным управляющим в пользу бенефициара (выгодоприобретателя) траста.

Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо. Учредитель должен передать доверительному управляющему все документы и сведения, необходимые ему для осуществления прав и исполнения обязанностей по договору. Учредитель траста вправе проверить выполнение доверительным собственником договора и получить все документы и сведения, предоставленные доверительным управляющим в соответствии с российским законодательством государственным органам и суду.

Доверительным управляющим при учреждении траста может быть также физическое или юридическое лицо, за исключением:

  • — лиц, которые могут быть признаны бенефициарами по данному договору об учреждении траста;
  • — органов государственной власти и его управления, государственных предприятий и иных объединений;
  • — иных лиц, которые не могут быть доверительными собственниками в соответствии с российским законодательством. В российской и зарубежной практике обычно доверительными управляющими выступают коммерческие банки.

Доверительный управляющий имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициария. При осуществлении названных прав и обязанностей доверительный собственник должен действовать добросовестно, не допуская смешения личных интересов с интересами учредителя или бенефициария.

Доверительный управляющий не вправе:

  • — передавать в траст иному лицу имущество, имущественные и личные неимущественные права, которыми он владеет в силу договора об учреждении траста;
  • — приобретать в собственность имущество, которым он владеет в силу договора об учреждении траста, до момента прекращения указанного договора.

Доверительный управляющий несет неограниченную имущественную ответственность по обязательствам, возникающим у него в связи с исполнением договора, а также в случаях причинения им ущерба интересам бенефициария траста. Взыскание по обязательствам доверительного собственника, не вытекающим из договора об утверждении траста, не может быть обращено на имущество, которым он владеет в силу указанного договора, если лицо являющееся доверительным собственником, признано банкротом, имущество, являющееся предметом договора об утверждении траста, не может быть включено в лидирующую массу.

Доверительный управляющий имеет право на полное возмещение понесенных им расходов, связанных с осуществлением его прав и исполнением обязанностей, вытекающих из договора, в пределах доходов, получаемых в силу владения имуществом, переданным ему в траст. Он имеет также право на получение вознаграждения в размерах и на условиях, установленных договором. При этом вознаграждение может быть выражено либо в процентах получаемого от траста дохода, либо в твердой сумме, либо в виде реализуемого после прекращения договора права (опциона) на приобретение части имущества, которой он владеет в силу указанного договора.

Доходы, получаемые доверительным управляющим и бенефициаром траста, а также имущество, которым доверительный собственник владеет в силу договора, облагаются налогами в соответствии с законодательством Российской Федерации. Налог на имущество, которым доверительный управляющий владеет в силу договора об учреждении траста, вносится им из средств, подлежащих выплате бенефициару, если иное не установлено законодательством.

Доверительный управляющий обязан обеспечить учет имущества, имущественных и неимущественных прав, являющихся предметом договора, не допускающий их смешения с имуществом, имущественными и личными неимущественными правами, принадлежащими ему на других основаниях. Доверительный управляющий обязан ежеквартально и ежегодно направлять учредителю траста балансы траста, а также отчеты о своих действиях. Указанные сведения направляются учредителю не позднее чем в месячный срок со дня завершения отчетного периода. Годовой баланс траста должен быть проверен независимым аудитором.

Бенефициаром траста является лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициар траста вправе получать доходы в пределах и на условиях, установленных договором. Бенефициаром может быть любое физическое или юридическое лицо. Учредитель траста может быть бенефициаром траста, а доверительный собственник не может им быть. Бенефициарий траста вправе отказаться от получения имуществ и доходов, право на которые принадлежит ему в силу договора, или отказаться быть бенефициарием исключительно в письменном виде. Документ об отказе его от указанных прав подлежит нотариальному удостоверению.

При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему в силу права собственности, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществить право собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересах бенефициара в соответствии с договором об учреждении траста и законодательными актами.

Предметом договора об учреждении траста является имущество (как существующее, так и то, которое может существовать в будущем, в том числе созданное или приобретенное доверительным собственником на основаниях, вытекающих из договора), которым учредитель траста владеет в силу права собственности, а также связанные с ним имущественные и личные неимущественные права.

Предметом договора об учреждении траста не может быть имущество:

  • — принадлежащее учредителю в силу иного вещного права, нежели право собственности;
  • — не допускающее обособления от иного имущества, принадлежащего учредителю.

При учреждении траста к доверительному управляющему в соответствии с договором об учреждении траста и законодательством переходят имущество и связанные с ним имущественные и личные неимущественные права, принадлежащие учредителю. Доверительный собственник вправе владеть и распоряжаться доверительным имуществом исключительно в интересах бенефициара. Пользование доверительным собственником указанным имуществом допускается только с целью управления им в соответствии с условиями договора об учреждении траста. После прекращения договора имущество, имущественные и личные неимущественные права, составляющие предмет этого договора, переходят к учредителю траста или его правопреемника, если иное не установлено договором.

Порядок передачи прав, вытекающих из договора об учреждении траста, в случае смерти, прекращения (ликвидации, реорганизации) или отказа от этих прав одного или нескольких лиц, признаваемых бенефициарами по данному договору, определяется учредителем траста и включается в условия договора. В противном случае возникновение перечисленных обстоятельств является основанием для прекращения договора.

Договор об учреждении траста может быть прекращен исключительно по следующим основаниям:

  • — по истечении срока, на который он был заключен;
  • — при возникновении обстоятельств или выполнении условий, предусмотренных договором;
  • — в случае смерти, прекращения или отказа от своих прав одного или нескольких лиц, признаваемых по данному договору бенефициариями, если иное не установлено договором;
  • — в случае смерти или прекращения доверительного собственника;
  • — в случае признания доверительного управляющего несостоятельным (банкротом) в порядке, установленном российским законодательством;
  • — в случае удовлетворения судом иска, внесенного учредителем или бенефициаром траста в связи с неисполнением доверительным собственником обязанностей вытекающих из договора.

Прекращение договора об учреждении траста во всех случаях осуществляется по решению суда.

Договор об учреждении траста должен быть заключен в письменном виде и нотариально удостоверен. Ответственность за соответствие договора требованиям действующего законодательства возлагается на учредителя траста. Доверительный управляющий вступает во владение имуществом, являющимся предметом договора об учреждении траста, с момента вступления в силу договора, если иное не предусмотрено его условиями. После вступления в силу договора учредитель траста не вправе давать доверительному управляющему какие-либо указания или вмешиваться в осуществление им его прав и исполнение обязанностей по договору об учреждении траста.

Доверительные услуги коммерческих банков можно подразделить на две группы: услуги физическим и юридическим лицам. К таким услугам можно отнести: распоряжение наследством, управление собственностью, опекунство и обеспечение сохранности имущества, оказание посреднических услуг.

Распоряжение наследством. Трастовые услуги для частных лиц включают распоряжение имуществом клиента после его смерти в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда. Тот, кто распоряжается наследством лица на основании завещания, именуется распорядителем и назначается судом. Эти обязанности могут быть возложены на траст-отдел коммерческого банка. Обязанность возникает в тех случаях, когда в завещании исполнитель не указан, или назван, но не желает по разным причинам выполнять волю покойного. В этих случаях исполнителя завещания назначает суд. Функции по распоряжению наследством могут включать:

  • — получение решения суда;
  • — выявление всего наследства;
  • — обеспечение его сохранности;
  • — реализация по разумным ценам имущества, не подлежащего длительному хранению;
  • — уплата административных расходов и налогов;
  • — решение проблем, связанных с уплатой долгов;
  • — раздел имущества в соответствии с завещанием.

Управление собственностью. Эту категорию услуг представляет

предпринимательская собственность — наличность и прочие активы частных фирм, недвижимость, коммерческие счета, запасы продукции и т.д. При выполнении завещания индивидуального владельца коммерческого предприятия менеджер траста должен выбрать один из трех альтернативных вариантов действий: закрыть предприятие и распределить имущество среди наследников, продать предприятие другому владельцу, а вырученные деньги передать наследникам, обеспечить преемственность в управлении существующим предприятием.

Опекунство и обеспечение сохранности имущества. Необходимость опекунства обусловлена желанием лица, оставляющего наследство, не допустить расточения собственности несовершеннолетним наследником или же решением суда, поручающего опекунство доверенному лицу в случае утраты владельцем собственности физической способности управления имуществом. Опекунство и обеспечение сохранности имущества банки осуществляют в двух видах: как опекуны собственности и как опекуны индивида. При сохранности имущества преследуется цель не допустить его утраты. Необходимость в этом возникает, когда владелец собственности становится физически неспособным управлять имуществом.

Оказание посреднических услуг. В отличие от услуг по управлению собственностью посреднические (или агентские) услуги не сопровождаются передачей собственности в распоряжение доверенного лица. Одна из форм агентских услуг — сохранение активов. Сюда относятся хранение и учет ценных бумаг как юридических, так и физических лиц по их поручению, управление ценными бумагами этих лиц.

Хранение и учет ценных бумаг предполагают организацию:

  • — хранения сертификатов, акций или бланков ценных бумаг в своем хранилище (депозитарии) или в депозитариях фондовых бирж;
  • — учета хранящихся ценных бумаг наличных выпусков, а также безналичных ценных бумаг (выпущенных в виде бухгалтерских записей на счетах). Для этого банк открывает и ведет забалансовые счета;
  • — приема, выдачи ценных бумаг, их перевод, пересылку со счета на счет, а также обмен ценными бумагами между депозитариями;
  • — по поручению клиентов многосторонних расчетов по заключенным между клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставление дополнительных услуг (страховых, кредитных и т.д.).

Управление ценными бумагами включает следующее:

  • — инкассацию доходов по ценным бумагам;
  • — погашение траст-отделом банка ценных бумаг с истекшими сроками;
  • — получение денег по закладным;
  • — обмен ценных бумаг, их покупку и продажу;
  • — получение и доставку ценных бумаг;
  • — информирование клиентов об очередном выпуске новых ценных бумаг;
  • — представление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов и т.д.

При управлении наследством вознаграждение устанавливается законом либо судебными решениями. Комиссионные за агентские услуги определяются на договорных началах.

В настоящее время в некоторых коммерческих банках Российской Федерации, в частности в Сбербанке России, оказывают клиентам различные виды трастовых услуг.

Управление имуществом по договору осуществляется в интересах доверителя (учредителя траста) или бенефициара. Оно может включать размещение денежных средств, покупку недвижимости с последующим управлением, формирование портфеля ценных бумаг и другие операции. Обычно физические лица поручают трастовым подразделениям банка заботу о своем имуществе, поскольку сами не владеют необходимой информацией и квалификацией. Целью подобной деятельности, как правило, является извлечение дохода. В ряде случаев возникает необходимость опеки или попечительства над имуществом лиц, недееспособных или частично утративших дееспособность. Трастовые подразделения банка, накопившие большой опыт по управлению имуществом и имущественными правами, способны эффективно выполнять эти функции, заключать сделки, оформлять договоры, решать спорные вопросы, защищая интересы подопечных.

Управление указанными видами имущества актуально и для юридических лиц. Оно способствует большей эффективности их деятельности и повышению их доходов. Наиболее распространенным вариантом является управление портфелем ценных бумаг. Трастовое подразделение банка анализирует состояние портфеля, следит за изменением фондового рынка и принимает наиболее рациональные решения по качеству портфеля ценных бумаг, корректировке его ориентации и содержимого. Данные услуги могут включать:

  • — прием ценных бумаг, документов и других ценностей на хранение;
  • — предоставление для этого сейфовых ячеек;
  • — организация передачи ценностей другому лицу;
  • — хранение акций, облигаций с извещением клиента о поступлении дохода или выигрыше;
  • — хранение с последующей доставкой ценностей клиенту или лицу, указанному им.

К числу агентских услуг также относится депозитарное обслуживание эмитентов ценных бумаг. Оно может распространяться как на государственные эмитенты, так и на акционерные общества. Ряд коммерческих банков осуществляет депозитарное обслуживание государственных краткосрочных и казначейских обязательств. Сбербанк России работал с облигациями государственного сберегательного займа для физических лиц, осуществляя их размещение, продажу, погашение и выплату купонного дохода.

В целом депозитарное обслуживание может включать следующие операции:

  • — хранение глобального или частичного сертификата ценных бумаг;
  • — ведение реестра акционеров;
  • — ведение бухгалтерского учета и отчетности эмитента;
  • — размещение его акций и других ценных бумаг;
  • — организация обмена акций на новые или облигаций на акции;
  • — выплата дивидендов по акциям и дохода по облигациям;
  • — возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций при их досрочном отзыве эмитентом.

Достаточно часто депозитарное обслуживание предлагается таким собственникам ценных бумаг, как предприятия, организации, акционерные общества, компании, инвестиционные фонды, финансовые компании, органы государственной власти и пр.

Управление средствами пенсионных фондов. Подобные негосударственные фонды обладают долгосрочными ресурсами и нуждаются в их эффективном размещении. Трастовые операции банков позволяют пенсионным фондам не только поместить денежные средства на банковские депозиты, но и сформировать рациональный портфель ценных бумаг, с тем чтобы способствовать получению дохода, достаточного для возмещения расходов по деятельности и роста активов пенсионных фондов. Создание таких фондов и рациональное управление ими со стороны трастовых подразделений способствует материальному обеспечению членов фондов. Если пенсионные фонды образованы фирмой, предприятием, то возникают дополнительные стимулы к повышению производительности труда персонала и стабилизации кадрового состава.

Управление благотворительными и другими фондами специального назначения (например, фонды помощи, создаваемые учебными заведениями, местными властями и т.д.) со стороны трастовых подразделений выполняет две функции: 1) размещение средств фондов; 2) их распределение в соответствии с задачами фондов. Поручение трастовым подразделениям банка управления фондами эффективно, так как круг трастовых операций в банках достаточно обширен и накоплен богатый опыт их выполнения.

Управление инвестиционными компаниями и фондами. В 1993— 1994 гг. в России активно создавались инвестиционные фонды и компании — их насчитывалось более трехсот. В настоящее время остались считаные десятки, так как имели место крупные потери финансовых ресурсов. Особенно существенно пострадали средства физических лиц. Одной из важнейших причин случившегося было отсутствие в инвестиционных фондах специалистов по управлению денежными средствами и ценными бумагами. К тому же развитие трастовых операций коммерческих банков России в этот период находилось на начальном этапе. В зарубежной банковской практике управление средствами инвестиционных фондов и компаний относится к числу наиболее распространенных трастовых операций. В ходе операций банки не только занимаются размещением денежных средств фонда, но и ведут реестр его акционеров, помогают распределять доходы, выплачивают дивиденды, размещают акции фондов и выполняют другие функции.

Кроме того, в Сбербанке России внедрена услуга по гарантированию передачи крупных денежных средств при сделках с недвижимостью. Для этого клиент арендует сейфовую ячейку, оформляет договор с банком, по которому партнер клиента при купле-продаже недвижимости получает доступ к содержимому ячейки (денежные средства) только после выполнения определенного условия (передача права собственности на недвижимость). При данной услуге практически исключается риск мошенничества и утраты денежных средств.

В целом, перечисленные выше трастовые операции не исчерпывают их разнообразия. В банковской системе западных стран их перечень включает несколько сотен видов. В России в настоящее время формируются условия для развития и расширения трастовых операций. Одним из таких условий является эффективная организация трастовых операций, включая создание специализированных банковских служб.

Однако формирование трастовых подразделений может производить коммерческий банк, который выполняет ряд условий:

  • — срок существования банка не менее одного года;
  • — наличие собственного капитала не менее 100 млрд руб.;
  • — выполнение экономических нормативов, обязательных резервных отчислений и прочих обязательств перед ЦБ РФ в течение одного года до начала трастовых операций;
  • — отсутствие убытков в банке в течение последних четырех кварталов до начала трастовых операций.

Таким образом, развитие доверительных услуг актуально для банковской деятельности. В сочетании с традиционными банковскими операциями оказание трастовых услуг придаст дополнительную структурную прочность банку, повысит его доходность, усилит позиции в конкурентной среде. Кроме того, это даст дополнительную эффективность клиентам, будет, в целом, способствовать развитию рынка банковских продуктов и фондового рынка1.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >