БАНКОВСКИЕ РИСКИ

КРЕДИТНЫЙ РИСК, ЕГО РАЗНОВИДНОСТИ И РЕГУЛИРОВАНИЕ

Определения кредитного риска коммерческого банка можно встретить в экономической литературе и нормативных документах Банка России. Так, в письме ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»[1] кредитный риск определяется как «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора».

На наш взгляд, кредитный риск — это непредвиденные или умышленные обстоятельства, когда заемщик не сможет погасить причитающиеся процентные платежи по кредиту или основную сумму долга в соответствии с условиями кредитного договора. Следовательно, он означает, что размер кредита и проценты по нему могут быть задержаны или вообще не выплачены заемщиком, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении кредитных ресурсов и неблагоприятно повлиять на финансовое состояние коммерческого банка. Кредитные риски связаны с деятельностью коммерческого банка по кредитованию различных категорий заемщиков. Ниже рассмотрим их разновидности по кредитным операциям банка[2].

Риск при ипотечном кредитовании. Величина риска невозврата ипотечного кредита оценивается по двум факторам — достаточности дохода заемщика для того, чтобы осуществлять ежемесячные выплаты в погашение кредита, и по его кредитной истории, т.е. информации о том, как часто он допускал в прошлом задержки выплат по каким-либо кредитам. Значимым риском при ипотечном кредитовании является процентный риск — риск изменения процентных ставок на рынке. Если рыночная процентная ставка возрастает, то банк продолжает получать от заемщиков выплаты по ипотечным кредитам исходя из той ставки, под которую он их выдавал (ниже новой рыночной ставки по кредитам), а вкладчикам он вынужден платить доход по большей ставке, чем предполагалось (на уровне новой рыночной ставки по депозитам).

В России разработана и введена в действие система правового регулирования ипотечной деятельности, предусматривающая в том числе и страховые отношения как обязательный институт ипотеки.

Страховая деятельность при ипотечном кредитовании регулируется в дополнение к актам страхового права и специализированным законодательством о залоге и ипотеке. Обязательное условие договора об ипотеке — заемщик (залогодатель) обязан страховать за свой счет это имущество от риска утраты и повреждения. Предмет ипотеки может быть застрахован на сумму меньшую, чем составляет его реальная стоимость (согласно ст. 31 Федерального закона от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» данная ситуация может сложиться, если полная стоимость предмета ипотеки превышает размер обязательств перед кредитором).

Обычно в страховые программы, разработанные совместно страховыми компаниями и банками, осуществляющими ипотечное страхование, включаются:

  • — накопительное страхование жизни заемщика, а также рисковые виды страхования, такие как страхование граждан от несчастных случаев и болезней;
  • — страхование имущества, являющегося предметом договора ипотеки.

Кроме того, можно использовать такие виды страхования, как страхование финансового риска потери работы заемщиком; страхование возможных судебных издержек и непредвиденных расходов, связанных с исполнением права банка на взыскание предмета ипотеки в случае неисполнения существенных условий ипотечного договора (в том числе уклонения заемщика от страхования предмета ипотеки от рисков утраты и повреждения), а также страхование ответственности профессиональных участников рынка недвижимости, некоторые другие виды страхования.

При заключении страхового договора можно предусмотреть постепенное снижение страховой суммы по страхованию жизни заемщика и предмета ипотеки в зависимости от уменьшения задолженности перед кредитором. Страхование жизни и здоровья заемщика, предмета ипотеки (квартира или дом), приобретаемого на ипотечный кредит, и права собственности на него является необходимым условием осуществления успешной ипотечной деятельности.

Риск при залоговом кредитовании. Принимая решение о кредитовании заемщика, каждый коммерческий банк старается получить как можно больше гарантий в том, что его деньги будут использованы по назначению и возвращены в срок. Наиболее частое условие при предоставлении кредита — залог имущества. Но и он не может обеспечить достаточную уверенность в защищенности от непредсказуемых событий. Не исключение в этом смысле и такая широкая область страхового дела, как страхование имущества, к которой относится и страхование залогов.

Традиционное страхование чаще всего проводится на базе общепринятых правил страхования с заранее определенным набором рисков (пожар, повреждение водой в результате аварий коммуникаций, стихийные бедствия, кража, ограбление и некоторые другие опасности) либо на условиях «все риски». Страховой защитой могут покрываться практически любые виды имущества, основные и оборотные средства, включая оборудование и товарные запасы, здания и сооружения, ценности и т.д.

Несмотря на схожесть всех полисов имущественного страхования и единые базовые принципы, страхование каждого отдельного вида имущества имеет особенности, и страховая защита может быть расширена или урезана по желанию банка или клиента. Существуют специальные условия и оговорки при страховании, например, ценного имущества, зерна на хранении в элеваторах, телекоммуникационного и компьютерного оборудования и т.д.

Помимо чисто имущественного страхования, широко распространенного на Западе и пока нечасто встречающегося в России, дополнением к нему является страхование последствий основного убытка. Цель данного вида страхования — защитить предприятие-заемщик от косвенных потерь, которые оно понесет в результате простоя производства или коммерческой деятельности в случае каких-либо аварий, катастроф и других непредвиденных событий, прямую защиту по которым предоставляет имущественный страховой полис.

Механизмы взаимодействия коммерческих банков и страховых компаний при кредитовании достаточно многообразны. К числу последних можно отнести наиболее часто используемое на практике страхование товарных запасов в обороте. Такая страховая защита позволяет банкам кредитовать эти предприятия в объемах, сопоставимых со стоимостью сырья и готовой продукции по всей технологической цепочке. Таким образом, залогом могут служить не только товар на том или ином складе, но и оборотные средства, задействованные в процессе всего технологического цикла. Значи-

тельную часть рисков при такой схеме сотрудничества принимает на себя страховая компания.

Цель традиционного страхования имущества — защитить коммерческий банк от различных непредвиденных событий, контролировать которые весьма трудно, и последствий, которые могут нанести убытки его финансовому состоянию.

Риски, присущие консорциальному кредитованию. Отдельного рассмотрения заслуживает вопрос о возникновении различных рисков при консорциальном (синдицированном) кредитовании, так как этот кредит обладает иной структурой организации кредитования, отличающейся прежде всего участием нескольких банков, объединенных в консорциум банком-организатором, а также введением расчетов по кредиту через банк-агент, оценка кредитоспособности его участников имеет свои особенности. Рассмотрим некоторые риски, присущие данному кредиту.

Риск некредитоспособности крупного заемщика. На основе анализа определяется лимит кредитного риска заемщика, который показывает, какая сумма задолженности клиента перед банком приемлема для последнего. При этом он не должен превышать установленные обязательные экономические нормативы ЦБ РФ. Выделение лимита (предельной задолженности) на заемщика должно обязательно производиться с учетом общей суммы консорциального кредита, а не только с учетом лимита, выделяемого отдельным банком. Если у заемщика недостаточно денежных средств, для погашения всей суммы кредита, имеющаяся часть денежных средств будет направлен банком-агентом в адрес банков-креди-торов пропорционально доле участия каждого из них.

При установлении лимита кредитования также следует учитывать следующие факторы:

  • — возможные изменения экономических показателей клиента (обороты по счетам в банках, показатели бухгалтерского учета и отчетности);
  • — предложенная заемщиком форма обеспечение кредита, соответствующая требованиям банка по ликвидности и стоимости;
  • — существенные неблагоприятные факторы (смена руководства, реорганизация заемщика и др.);
  • — наличие сезонного характера деятельности заемщика.

Риск неплатежеспособности банка-агента. В целях минимизации данного риска рекомендуется проводить детальный анализ финансового состояния банка-агента с использованием различных методов. Применение только одного метода традиционного финансового анализа, состоящего в оценке динамики основных групп активов и пассивов банка, а также показателей текущей прибыли, собственного капитала, достаточности внутреннего и внешнего кредитования банка, его ликвидности и качества кредитного портфеля на основе проведенных по балансу «невозвратов», не всегда способно дать реальную картину состояния банка. Проблема заключается в том, что стандартные методы позволяют провести анализ финансового состояния банка только при условии, что банковская отчетность достаточно адекватно, т.е. показаны невозвращенные и просроченные кредиты, убытки, в полном объеме созданы резервы под проблемные активы.

Если же банк-агент в течение определенного времени задерживает фактически полученные им поступления в погашение задолженности по кредиту, любой из банков вправе направить банкам-участникам требование об организации голосования для назначения нового банка-агента. После избрания большинством голосов нового банка-агента он принимает на себя все административнотехнические обязательства по кредитному договору.

Заемщик в этом случае должен незамедлительно открыть в новом банке-агенте счет, предоставить ему право безакцептного списания денежных средств с открытого у него счета, перевести в него паспорта сделок по соответствующим контрактам и остатки денежных средств со счетов в прежнем банке-агенте. Последний же обязан прекратить безакцептное списание денежных средств со счета заемщика в погашение задолженности по кредиту и процентов по нему с момента назначения нового банка-агента. Смена банка-агента позволит заемщику погасить свою задолженность перед банками-кредиторами при возникновении состояния некредитоспособности (или иных проблем) у банка-агента.

Риск недобросовестного поведения или халатности банка-агента. Банк-агент должен нести ответственность за допущенную им халатность или намеренное причинение ущерба участникам кредитного договора. Банк-агент несет риски, связанные с предоставленной информацией о заемщике. Поэтому банк-агент стремится освободиться от своей ответственности перед участниками, у которых есть возможность самим принимать, анализировать и выносить решение по вопросу кредитоспособности заемщика. Без какой-либо ответственности со своей стороны банк-агент должен регулярно представлять банкам-кредиторам собственное заключение о финансовом состоянии заемщика в письменном виде, которое составляется на базе квартальной отчетности заемщика и иной информации, полученной от него.

Банк-агент обязан своевременно информировать кредиторов о неисполнении обязательств заемщиком или возможных нарушениях обязательств по кредитному договору. Также каждый из банков-участников должен подтвердить, что провел по предоставленным банком-агентом документам заемщика самостоятельное исследование и оценку его финансового состояния.

При возникновении у заемщика затруднений, связанных с погашением кредита, банк-агент, в котором открыт счет заемщика, может первым воспользоваться правом безакцептного списания и направить имеющиеся денежные средства для погашения в первую очередь своих требований к заемщику.

Если банк-агент одновременно выступает в роли кредитора, то это в значительной мере минимизирует риски его недобросовестного поведения, а также риски неадекватной оценки кредитоспособности заемщика и неаккуратной проверки его документов. Совмещение указанных функций банком-агентом повышает его ответственность, так как из-за ненадлежащего выполнения агентских функций он несет риски наряду с другими участниками. При этом стороны, банк-агент не должен гарантировать заемщику исполнения обязательств банками-участниками и, наоборот, банкам-кредиторам исполнения обязательств заемщиком.

Риск недостаточного опыта банка-организатора. Задача банка-организатора заключается в формировании банковского синдиката. Он набирает достаточное количество участников синдиката зачастую с некоторым избытком, чтобы обеспечить запрашиваемую заемщиком сумму кредита. В роли организаторов синдицированных кредитов должны выступать банки, имеющие значительный положительный опыт работы с предполагаемыми заемщиками. При определении круга потенциальных кредиторов должны учитываться кредитная политика и финансовые возможности предполагаемых участников, опыт взаимодействия с ними по другим операциям. При поиске возможных участников синдиката может учитываться желание заемщика сотрудничать исключительно с банками, с которыми он имеет устоявшиеся связи. Организатору необходимо определить «порог участия», т.е. минимальный размер доли участия кредитора в предоставляемом кредите. Это позволить на начальном этапе организации синдиката отсечь неперспективных кредиторов с точки зрения несоответствия выделяемого ими предполагаемого размера синдицированного кредита.

Формально банк-организатор не должен брать на себя обязательства по предоставлению кредита от собственного имени. Одним из труднейших моментов организации синдиката является распределение суммы запрашиваемого синдицированного кредита между кредиторами, в связи с чем существует вероятность недостатка или превышения суммы синдицированного кредита.

В первом случае, если общая сумма выделенных кредиторами лимитов оказывается меньше потребности заемщика, то возмещение разницы должен взять на себя банк-организатор при условии, что это не превышает установленный кредитными комитетами банков в договоре лимит риска на одного заемщика и внутренние лимиты банка. Во втором случае, если совокупный размер лимитов кредита, утвержденных кредитными комитетами банков, превосходит размер запрашиваемого кредита, возможны два варианта. Либо заемщик соглашается на увеличение суммы кредита, либо банк-организатор предлагает сократить размер долей (лимитов) каждого кредитора до потребности заемщика в заемных средствах. Однако без его согласия банк-организатор увеличивать сумму синдицированного кредита не должен. Уменьшение размера участия производится пропорционально долям предполагаемых кредиторов или согласно степени риска, принимаемого кредиторами.

Обязанность по урегулированию всех возможных разногласий с предполагаемыми кредиторами ложится на банк-организатор. При этом он так же, как и банк-агент, должен нести ответственность за допущенную халатность или намеренное причинение ущерба другим банкам-участникам. Следует особо отметить, что участие банка-организатора в качестве кредитора — непременное условие успеха, так как служит доказательством намерений нести риски кредитования наряду с прочими участниками.

Риск недобросовестного поведения банков-кредиторов. Существует вероятность возникновения риска невыполнения некоторыми банками взятых на себя обязательств перед заемщиком, например, не-предоставление своей доли кредита, предоставление в кредит не всей суммы, задержки по срокам, т.е. невыполнение условий кредитного договора.

Поэтому в договоре консорциального кредита рекомендуется предусмотреть, что обязательства банков не обусловлены участием или неучастием в кредите какого-либо из банков. Неисполнение одним из кредиторов условий договора не освобождает других от их собственных обязательств. Ни один из кредиторов не должен отвечать по обязательствам других кредиторов, а заемщик, в свою очередь, вправе требовать предоставления денежных средств с каждого банка только в пределах его доли.

Кроме того, в договоре необходимо отметить факт сохранения им силы в случае отказа кого-либо из банков-кредиторов от дальнейшего участия в кредите. Банк может отказаться участвовать в кредитовании из-за несогласия с какими-либо действиями синдиката уже после заключения договора. Поэтому в договор о консорциальном кредитовании следует включать оговорку, что все спорные вопросы в рамках синдиката (например, разногласия по интерпретации) решает банковское большинство (или другой орган по решению синдиката). В практике консорциумов, организованных в России, банковское большинство образуют банки с совокупной долей участия в лимите кредита не менее 67%. Для сравнения — в зарубежных синдикатах банковское большинство обычно составляет от 50 до 66%'.

Риски при кредитовании индивидуального предпринимателя. Как правило, предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством товаров, выполнением работ и оказанием услуг.

Риск предпринимательской деятельности можно подразделить на следующие виды рисков:

  • — утраты имущества в результате стихийных бедствий;
  • — возникновения гражданской ответственности за ущерб, наносимый окружающей среде;
  • — потери прибыли;
  • — связанный с реализацией продукции на внутреннем и внешнем рынке;
  • — технический, связанный с эксплуатацией оборудования, строительно-монтажных работ.
  • — коммерческие, связанные с недопоставкой продукции, невыполнением финансовых обязательств;
  • — валютный, связанный с расширением сферы внешнеэкономической деятельности.

Оценка банком кредитного риска индивидуального предпринимателя включает следующие факторы:

  • 1) правовое и финансовое положение, состояние бизнеса и другие критерии;
  • 2) полнота предоставления документов в соответствии с утвержденным перечнем;
  • 3) проверка достоверности информации;
  • 4) оценка юридического статуса заемщика: правоспособность, дееспособность, наличие права собственности на предмет залога, права в отношении совершения сделки, полномочия лиц, участвующих в сделке; [3]
  • 5) взаимоотношения заемщика с банком-кредитором;
  • 6) экономические условия;
  • 8) состояние рынка сбыта и перспективы его развития;
  • 9) оценка риск-менеджмента, который включает выполнение банком удовлетворение кредитной заявки заемщика, пруденциальных норм ЦБ РФ по ограничению кредитных рисков;
  • 10) оценка гарантий погашения обязательств, надежности обеспечения кредита и гарантии при реализации залоговых прав;
  • 11) дополнительные элементы оценки риска в процессе кредитования;
  • 12) оформление юридической документации (кредитного договора, договор залога, поручительства, банковской гарантии);
  • 13) состояние погашения основного долга и процентов по нему;
  • 14) результаты проверки выполнения условий кредитного договора;
  • 15) соблюдение внутренних кредитных процедур.

Риск при потребительском кредитовании. Риск потребительского кредита — это риск кредитования коммерческим банком населения, кредитные ресурсы которого предоставляются на их потребительские нужды, а для погашения кредита требуются источники доходов (например, зарплата заемщика, его сбережения, дивиденды) или поручительства третьих лиц.

Для разработки методики управления потребительским риском, имеющей большое значение и при этом обеспечивающей решение задач и достижение целей кредитной политики коммерческого банка, необходимо осуществлять ее построение на основе принципов, учитывающих все условия, в которых разрабатывается система управления риском. Универсальной методики оценки эффективности процесса управления риском невозврата кредитов, полученных физическими лицами, не существует. Однако разработка базовых способов, определяющих содержание и специфику такой методики, позволяет любому коммерческому банку разработать собственные подходы к ее решению, к которым можно отнести учет:

  • — текущего и последующего уровней риска невозврата кредита;
  • — резерва роста эффективности управления риском невозврата кредита;
  • — степени доверия пользователей к результатам оценки.

Разрабатываемая методика должна отвечать некоторым требованиям. Во-первых, инструменты управления риском невозврата предопределяют высокую степень качества результатов анализа; во-вторых, применяемая методика должна давать максимальный эффект; в-третьих, существенным фактором, определяющим содержание методики, является специфика объекта оценки анализа.

Для анализа следует собрать информацию о заемщике, которую можно сгруппировать по содержанию общего характера, дающую оценку системы в целом, и информацию частного характера, описывающую конкретные детали. Ее можно анализировать, используя скоринговый метод.

К характерным показателям использования данного метода можно отнести:

  • — данные о текущем состоянии и истории образования и погашения задолженности, изменения существенных условий кредитного договора;
  • — условия заключения кредитного договора и лимиты кредита;
  • — размер резерва на возможные потери по ссудам;
  • — данные, предоставленные при получении кредита заемщиком;
  • — виды и частота проведения мониторинга и другие показатели по усмотрению самого банка[4].

Факторинговые риски. Факторинг — это разновидность комиссионно-посреднических операций, в которых специализированная компания или коммерческий банк (фактор) кредитует поставщика при проведении им отгрузки товара по сделке купли-продажи, приобретая его дебиторскую задолженность и взыскивая ее с покупателя. Договор факторинга, как и любой другой договор кредитования, содержит обязательства сторон и ответственность за их нарушение. Как правило, в факторинговой сделке заключаются договоры двух видов: 1) договор между поставщиком и фактором; 2) трехсторонний договор между поставщиком, покупателем и фактором.

Рассмотрим кредитные риски коммерческого банка, связанные с международным факторингом. Сущность международного факторинга практически не отличается от сущности внутреннего факторинга, разница состоит лишь в том, что в рамках международного факторинга обслуживаются поставки товаров, в которых продавцами и покупателями являются резиденты разных государств.

Риск делькредере связан с невозвращением кредита либо его неполным или несвоевременным возвращением ввиду недобросовестности или неплатежеспособности покупателя (вина покупателя) или нарушения поставщиком условий контракта (вина поставщика).

Риск кредитного и ликвидного характера может возникать по причине запаздывания расчетов, их несинхронности или невыполнения обязательств эмитентом расчетных обязательств. Кроме того, временной разрыв между заключением сделки и расчетом по ней несет риск того, что операция может не состояться в согласованное время из-за невыполнения обязательств одной из сторон. Например, возможно аннулирование сделки или невыполнение одной из сторон принятого ею обязательства. Вторая сторона понесет при этом убытки, если условия, на которых она могла бы заключить на рынке повторную сделку, изменятся за истекшее время в худшую для нее сторону, что приведет к повышению издержек перезаключения сделки. Когда поставка товара, предоставление услуг и их оплата происходят несинхронно, сторона, выполняющая свое обязательство первой, подвергается риску того, что другая сторона может никогда не выполнить свои обязательства. Сторона, соблюдающая свои обязательства, может получить лишь часть оговоренной в контракте суммы или не получит ничего, понеся в результате убыток. Эта форма кредитного риска известна как риск в отношении основной суммы долга.

Системный риск — это риск того, что несостоятельность одного из участников системы переводов платежей сделает невозможным для других участников выполнение их обязательств (включая расчеты по обязательствам в системе переводов) при наступлении срока платежа. Наибольший риск для банка представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара или вообще недействительные требования. Поэтому банк должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или оказания услуг.

Юридические риски заключаются в изменении законодательства в области торговли с отсрочкой платежа и относительно факторинга.

Политические риски связаны с невозможностью исполнить экспортный контракт или провести расчеты по нему из-за изменения политической ситуации в стране продавца или в стране покупателя. Политический риск, препятствующий оплате поставленного товара, может быть связан как со страной импортера, так и со страной экспортера.

Рисками, связанными со страной импортера, являются:

  • — аннулирование лицензии на импорт;
  • — обложение импортной лицензии налогом;
  • — отказ перевести оплату в валюте контракта;
  • — мораторий на выплату внешних долгов;
  • — закон, препятствующий выполнению контракта;
  • — войны и гражданские беспорядки;
  • — отказ ратифицировать контракт;
  • — экспроприация (принудительное безвозмездное или оплачиваемое отчуждение имущества);
  • — ущерб собственности;
  • — незаконное погашение долговых обязательств.

Со страной экспортера связаны следующие виды рисков:

  • — аннулирование экспортной лицензии или обложение ее налогом;
  • — препятствование выполнению контракта.

  • [1] См.: Вестник Банка России. 2004. № 38.
  • [2] См.: Казимагомедов А.А. Банковские риски: учебное пособие. Махачкала: Перо, 2014. С. 51-52.
  • [3] См.: Казимагомедов А.А. Банковские риски. С. 62—71.
  • [4] См.: Казимагомедов А.А. Методы управления банковским риском при потребительском кредитовании заемщиков // Тенденции и перспективы развития науки XXI века: сб. ст. междунар. науч.-практ. конф. (Сызрань, 28 января 2016 г.): в 2 ч. Уфа: МЦИИ «Омега Сайнс», 2016. Ч. 1. С. 47-50.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >