СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Большое значение в системе мониторинга эффективности бизнеса и финансового состояния субъектов хозяйствования имеет совершенствование учетной и отчетной информации о финансовых результатах их деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятия есть достаточно сложный по содержанию объект управления. Он служит своего рода индикатором значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В настоящий момент большинство экономистов отождествляют финансовый результат с прибылью или убытком, что, на наш взгляд, не вполне правомерно. Кроме этого, в нормативно-правовых актах большинства стран отсутствует термин «финансовый результат» и его трактовка, а дается лишь понятие прибыли и убытка. На сегодняшний день не разработана система показателей оценки финансовых результатов, не сложилось единого мнения относительно конкретных форм и методов их расчета. В финансовой отчетности отражаются в основном показатели прибыли, что не позволяет в полной мере оценить финансовые результаты деятельности субъектов хозяйствования и факторы их формирования. Требует совершенствования сама система отражения финансовых результатов в бухгалтерском учете и отчетности.

Рассмотрим сущность понятия «финансовый результат» с концептуальных основ.

По Википедии, финансовый результат — это:

• 1) выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности, деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений;
• 2) прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской ДЕЯТЕЛЬНОСТИ за отчетный период.

О. В. Ефимова отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов». Данный показатель, по ее мнению, позволяет учитывать существенные потери и выигрыши, которые игнорируются в традиционной технике расчета бухгалтерской прибыли [54, с. 344].

Следовательно, финансовый результат — это собирательное понятие, которое не может быть выражено единичным показателем. Для его оценки с разных позиций и разными заинтересованными лицами могут использоваться разнообразные показатели. Это может быть прирост брутто-прибыли, чистой прибыли, чистых активов, экономической добавленной стоимости, стоимости компании. Наиболее обобщающим показателем финансового результата, на наш взгляд, является прирост стоимости компании. В нем синтезируются все стороны деятельности организации.

Данная позиция согласуется с современной экономической теорией, которая в качестве главной цели субъектов предпринимательства выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников, получающее конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия, наиболее полно отражающей мотивацию его деятельности.

Следовательно, финансовый результат следует рассматривать в разных проекциях. С позиции бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, с экономической точки зрения — более обширной системой показателей, удовлетворяющей запросы не только внутренних, но и внешних пользователей.

В связи с этим система бухгалтерского учета и отчетности о финансовых показателях требует дальнейшего совершенствования в соответствии с международным опытом и современными запросами управления, несмотря на то что за последние годы содержание отчетности о финансовых результатах значительно изменилось.

Как положительный момент следует отметить, что в настоящее время в отчете о прибылях и убытках доходы и расходы группируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет определить вклад каждой из них в общий финансовый результат организации. Такая группировка доходов по характеру деятельности дает возможность всем заинтересованным сторонам оценить экономическую жизнеспособность предприятия, его надежность в финансовом отношении, степень операционного и финансового рисков.

Важно и то, что в отчете отражен поэтапный процесс формирования финансового результата от основной деятельности:

• • валовая прибыль как разность между выручкой-нетто и производственной себестоимостью реализованной продукции, товаров и услуг;
• • прибыль от реализации продукции — разность между валовой прибылью и непроизводственными расходами (управленческими и по сбыту продукции);
• • прибыль от основной деятельности — сумма прибыли от реализации продукции (услуг) и прочих доходов и расходов по текущей деятельности.

Раздельное отражение в отчетности производственной себестоимости реализованной продукции, товаров и услуг, с одной стороны, и непроизводственных расходов (общехозяйственных и расходов по сбыту), с другой, позволяет более точно разграничить затраты между реализованной и нереализованной продукцией, т.е. между отчетом о финансовых результатах и бухгалтерским балансом, в котором, согласно МСФО, готовая продукция должна оцениваться по производственной себестоимости. В остатках готовой продукции не должны оседать непроизводственные затраты отчетного периода (имеются в виду расходы по управлению), независящие от объема производства продукции и услуг.

Положительно следует оценить и то, что приведен в соответствие с международными стандартами и категориальный аппарат отчетности о финансовых результатах. Согласно МСФО, под операционными результатами понимаются доходы и расходы по основной деятельности предприятия. В отечественном бухгалтерском учете и отчетности операционной деятельностью до недавнего времени считались операции, связанные с ценными бумагами, участием в совместных предприятиях, что противоречило экономической теории и зарубежной практике.

В связи с модификацией данной формы отчетности несколько упрощается порядок расчета многих показателей рентабельности, используемых для оценки эффективности и финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности.

Отмечая положительные моменты в совершенствовании бухгалтерского учета финансовых результатов и отражения их в финансовой отчетности, в то же время следует отметить и ряд недостатков.

• 1. В действующей форме отчета о прибылях и убытках отражается неполная информация о сумме начисленных процентов за использование заемных средств, так как часть процентов относится не прямо на финансовый результат, а на объекты капитальных вложений, что не позволяет правильно определить цену заемных средств, используемых в обороте предприятия, а соответственно, и оценить эффект финансового рычага и ряд других показателей. Такой порядок направлен на то, чтобы уменьшить затратную часть, улучшить текущие финансовые результаты и приукрасить финансовое состояние субъектов хозяйствования. И это при том, что, согласно нормам МСФО, стоимость основных средств после ввода их в эксплуатацию не должна меняться.
• 2. Практика приукрашивания результативности предпринимательской деятельности проявляется и в том, что в периоды финансовых кризисов, девальвации национальной валюты курсовые разницы зачастую относят на доходы будущих периодов с последующим их списанием на финансовые результаты в течение нескольких лет. Такой механизм учета, допускающий временные сдвиги списания курсовых разниц, существенно искажает финансовые результаты и достоверность финансовой отчетности.
• 3. К недостаткам действующей отчетности следует отнести отсутствие информации о сумме начисленной амортизации в отчетном периоде, что не позволяет определить такой показатель прибыли, как EBITDA, а также чистый денежный поток от текущей деятельности косвенным методом.
• 4. До сих пор не разработаны механизмы учета инфляционных процессов при определении финансовых результатов, в связи с чем завышаются показатели прибыли и рентабельности, так как выручка от продаж выражается в текущей оценке, а затраты — в более ранних ценах. При высоких темпах инфляции создается несоответствие затрат выручке, а прибыль с точки зрения текущих оценок оказывается завышенной. Это приводит к вымыванию оборотных средств на уплату налогов по «бумажной» прибыли, к искажению финансовой отчетности и оценки результативности бизнеса.
• 5. Одним из недостатков бухгалтерского учета финансовых результатов является и то, что в состав прочих расходов по текущей деятельности (штрафов и пени уплаченных, убытков от уценки и недостачи материальных ценностей, от списания дебиторской задолженности и т.д.), учитываемых на субсчете «Прочие расходы по текущей деятельности», включаются расходы на нужды персонала (на материальную помощь, премирование работников и различные социальные программы). В связи с этим на счете 90 отражается не только процесс формирования, но и процесс использования прибыли, в результате чего в бухгалтерском учете и отчетности отражается неполный финансовый результат по основной деятельности, занижается величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, что приводит к искажению многих финансовых коэффициентов.

В данном случае нарушен один из базовых принципов МСФО о недопустимости взаимозачета между статьями, формирующими финансовый результат, и статьями, отражающими использование полученной прибыли. Как следствие этого, в учете и отчетности не формируется такой показатель, как общая сумма прибыли от всех видов деятельности до ее распределения, т.е. до выплаты налогов, процентов, дивидендов и использования ее на нужды наемного персонала, которая необходима для расчета многих показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, в частности, для расчета показателей рентабельности совокупных активов, рентабельности видов деятельности и др.

6. Аналогичный недостаток присущ и методике формирования результата от финансовой деятельности на счете 91 «Прочие доходы и расходы», куда относятся проценты за кредиты по основной деятельности. В результате сальдо по этому счету отражает заниженный финансовый результат на сумму начисленных процентов за использование заемных средств, так как начисление процентов представляет собой процесс распределения заработанной прибыли.

Для того чтобы в системе бухгалтерского учета формировался финансовый результат до выплаты процентов и налогов, целесообразно проценты за кредит рассматривать как расходы периода и учитывать их на отдельном счете, списывая их затем прямо на счет 99 без отнесения на счет 91, где формируется результат от инвестиционной и финансовой деятельности. Это значительно упростило бы систему учета, позволило бы без дополнительной выборки данных определять цену каждого вида заемных средств и осуществлять более действенный контроль за эффективностью их использования.

Исходя из вышеизложенного, следовало бы несколько изменить порядок отражения в учете и отчетности процесса формирования показателей прибыли. Для целей анализа желательно, чтобы к счету 99 были открыты следующие субсчета:

• 99/1 — Прибыль (убыток) по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой;
• 99/2 — Финансовые расходы (проценты за кредиты и займы, другие расходы, связанные с привлечением заемного капитала);
• 99/3 — Налоги и другие обязательные отчисления от прибыли;
• 99/4 — Отчисления прибыли в резервные фонды;
• 99/5 — Изъятие прибыли собственниками;
• 99/6 — Использование прибыли на нужды персонала и социальные программы;
• 99/7 — Нераспределенная прибыль отчетного периода.

На субсчете 99/1 должна найти отражение вся сумма заработанной прибыли для всех заинтересованных сторон: предприятия, кредиторов, государства, наемного персонала, а на субсчетах 99/2—99/6 — процесс использования прибыли: налоги — для государства; проценты — для кредиторов за ссуженный капитал; дивиденды — для акционеров за вложенный капитал; премии и другие выплаты социального характера — для работников предприятия; отчисления в резервные и страховые фонды. Итог первых трех субсчетов — это чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты процентов и налогов. Итог субсчетов 99/1—99/6 покажет нераспределенную прибыль отчетного периода, которая после реформации баланса будет присоединена к общей сумме нераспределенной (накопленной) прибыли за все время работы предприятия. В результате будет видно, сколько прибыли заработало предприятие от всех видов деятельности и куда она ушла, т.е. процесс формирования чистого финансового результата станет более прозрачным. И это позволит более точно исчислять такие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность основной, инвестиционной и финансовой деятельности, рентабельность совокупного капитала, рентабельность операционного капитала, задействованного в основной деятельности и др.

С учетом вышеизложенной концепции учета и формирования конечного финансового результата предлагаем следующую форму отчета о финансовых результатах (табл. 6.2).

Отчет о финансовых результатах

Таблица 6.2

Такая структура отчета позволяет видеть не только процесс формирования и распределения прибыли, но и достаточно подробно характеризует факторы изменения ее величины, а также размера собственного капитала, что необходимо для правильной оценки и прогнозирования эффективности функционирования предприятия.

Желательно также в отчете о финансовых результатах приводить информацию о сумме постоянных затрат предприятия. Это даст возможность внешним пользователям определять маржинальный доход и на этой основе рассчитывать:

• • пороговый объем продаж (сумма постоянных затрат, деленная на долю маржинального дохода в выручке), при котором финансовый результат от реализации продукции и услуг будет иметь нулевое значение;
• • зону финансовой безопасности компании (отношение разности между фактической и пороговой выручкой к фактической ее величине), которая показывает, насколько фактическая выручка выше или ниже порогового ее значения и насколько высок риск оказаться в зоне убытков.

Для оценки качества динамики прибыли предлагается выручку, сумму переменных затрат показывать не только за прошлый и отчетный период, но и за прошлый период в пересчете на фактический объем продаж отчетного периода. Данная информация необходима для изучения факторов формирования прибыли, т.е. с ее помощью можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет объемов продаж, структуры реализованной продукции, уровня переменных затрат, суммы постоянных затрат периода и отпускных цен.

Такое содержание отчета позволит устранить некоторые его недостатки и получить достаточно обширный спектр показателей финансовых результатов, необходимых для проведения анализа в соответствии с международными нормами как внешним, так и внутренним пользователям.