Факторы увеличения прибыли

Конкретные меры по увеличению прибыли, рентабельности продаж направлены на увеличение объема продаж продукции, повышение цен на выпускаемую продукцию, а также снижение относительных показателей расходов (ресурсоемкость и коэффициенты расходов), что положительно влияет на создаваемую стоимость.

Для увеличения объема продаж продукции необходима реализация следующих мер:

  • • установление факторов неконкурентоспособности продукции методами экспертных оценок, анализа товаров конкурентов, опроса представителей целевого рынка и принятие мер по их устранению;
  • • изменение номенклатуры выпускаемой продукции: отказ от производства неконкурентоспособной продукции и переход к производству конкурентоспособной;
  • • повышение уровня сервиса, в том числе доставка, продажа в кредит, послепродажное обслуживание и др. в зависимости от специфики продукции;
  • • расширение границ рынка (поиск новых потребителей) за счет новых регионов, новых сегментов;
  • • коррекция ценовой политики, предоставление скидок: сезонных, номенклатурных, за объем приобретаемого товара, постоянным клиентам, др.;
  • • коррекция политики распределения, выбор наиболее эффективных с точки зрения пропускной способности каналов распределения;
  • • коррекция политики стимулирования, выбор наиболее эффективных видов стимулирования сбыта, в том числе реклама, личная продажа, краткосрочные меры стимулирования сбыта;
  • • обновление производственного потенциала в целях повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции;
  • • совершенствование системы мотивации менеджмента и другого персонала;
  • • коррекция организационной структуры бизнеса в направлении формирования дивизиональной структуры, которая позволяет значительно повысить заинтересованность и ответственность персонала за результаты работы своей бизнес-единицы;
  • • увеличение фонда рабочего времени оборудования или инвестиции во внеоборотные активы, если ограничением роста сбыта являются производственные мощности;
  • • маркетинговый анализ рынка сырья, поиск новых поставщиков сырья, если ограничением развития является дефицит необходимого сырья и материалов;
  • • организация сверхурочных или наем дополнительного персонал, если ограничение роста - персонал.

Для повышения цены могут быть реализованы следующие меры:

  • • позиционирование товара в рыночных сегментах с более высоким уровнем дохода; выход на высокомаржинальные сегменты;
  • • улучшение качества продукции;
  • • совершенствование сервисного обслуживания покупателей;
  • • коррекция политики распределения, а именно уменьшение количества уровней в системе распределения, выбор наиболее выгодных с точки зрения скидок каналов распределения продукции.

Снижение материалоемкости достигается за счет повышения эффективности использования материальных ресурсов:

  • • контроль над соответствием фактических цен на ресурсы рыночным. Ликвидация коррупции в системе закупок;
  • • анализ структуры стоимости приобретаемых ресурсов и переход к управлению закупками по всей цепочке создания стоимости на основе заключения долгосрочных договоров с наиболее выгодными поставщиками;
  • • установление прямых связей с поставщиками сырья, ликвидация неэффективных звеньев в цепочке поставок; уменьшение количества уровней в системе снабжения корпорации;
  • • централизация контроля над определенными видами расходов в целях сравнительного анализа этих видов расходов у разных подразделений. Налаживание системы производственного учета и системы ответственности за отклонения расходов;
  • • централизация закупок отдельных видов ресурсов;
  • • контроль за соответствием фактических норм расхода сырья, материалов, электроэнергии технологическим нормам;
  • • снижение норм расхода сырья за счет ужесточения контроля;
  • • приобретение новых технологий, позволяющих снизить материалоемкость продукции;
  • • мотивация персонала к экономии материальных затрат; установление премий за экономию материальных ресурсов;
  • • поиск новых поставщиков, продукция которых характеризуется более высоким качеством и сервисом или более низкой ценой;
  • • уменьшение потерь от брака продукции.

В целях снижения зарплатоемкости реализуются меры, направленные на повышение производительности труда:

  • • совершенствование системы мотивации персонала;
  • • уменьшение непроизводительных простоев персонала;
  • • расширение зон обслуживания для работников, совмещение профессий;
  • • внедрение новых трудосберегающих технологий: замещение труда капиталом;
  • • повышение квалификации персонала;
  • • увольнение неквалифицированного и недостаточно производительного персонала, привлечение производительного персонала;
  • • усиление контроля за соотношением темпов роста производительности труда и заработной платы; недопущение ускоренного роста средней заработной платы относительно роста производительности труда.

Снижение амортизациоемкости обеспечивается повышением эффективности использования амортизируемого имущества:

  • • уменьшение непроизводительных простоев оборудования;
  • • повышение степени загрузки производственных мощностей;
  • • ликвидация неэффективного и неработающего амортизируемого имущества.

Снижение прочей ресурсоемкости реализуется посредством ужесточения контроля и сокращения следующих видов расходов:

  • • расходов за выполненные сторонними организациями работы и услуги;
  • • арендных (лизинговых) платежей за арендуемое имущество, а также расходов на приобретение имущества, переданного в лизинг;
  • • расходов на содержание служебного транспорта, в том числе автомобильного, железнодорожного, воздушного и иных видов транспорта.
  • • расходов на командировки;
  • • расходов на юридические и информационные, консультационные, аудиторские и иные аналогичные услуги;
  • • представительских расходов, связанных с официальным приемом и обслуживанием представителей других организаций;
  • • расходов на текущее изучение конъюнктуры рынка, сбор информации, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции;
  • • расходов на рекламу производимых товаров, продукции;
  • • других расходов, связанных с производством и реализацией.

Тематическое исследование (Case Study)

Для обоснования политики управления прибыли выполнен факторный анализ прибыли по двум алгоритмам, представленным выше. Расчеты показателей факторного анализа прибыли в отдельных своих алгоритмах повторяют расчеты показателей факторного анализа расходов. Результаты промежуточных расчетов и значения факторов, влияющих на чистую прибыль, представлены в табл. 2.78, 2.79.

Таблица 2.78. Промежуточные расчеты для факторного анализа прибыли

Показатель

Значение

Темп инфляции, %

6,1

Выручка в сопоставимых ценах, млн руб.

61 669

Прирост выручки за счет объема продаж, млн руб.

14 931

Прирост выручки за счет роста цен, млн руб.

3 762

Таблица 2.79. Факторы, влияющие на чистую прибыль компании

Факторы

Преды

дущий

год

Отчетный

год

Изменение

Показатели ресурсоемкости

В том числе: зарплатоемкость

0,0999

0,0904

(0,0095)

налогоемкость по платежам на социальные нужды

0,0064

0,0055

(0,0009)

материалоемкость

0,4343

0,3959

(0,0385)

амортизациоемкость

0,0319

0,0293

(0,0026)

прочая ресурсоемкость

0,2360

0,1914

(0,0446)

Коэффициенты расходов

В том числе:

коэффициент производственных расходов

0,5965

0,5419

(0,0546)

коэффициент транспортных расходов

0,1186

0,1007

(0,0179)

коэффициент коммерческих, общих и административных расходов

0,0934

0,0699

(0,0235)

Прочие факторы

Прочий финансовый результат (без процентов к уплате)

(72)

7950

8022

Заемный капитал

41 887

53 844

11 957

Средняя процентная ставка по заемному капиталу

1,6592

2,3029

0,6437

Эффективная ставка налога на прибыль, %

23,2771

20,3573

(2,9198)

Как следует из расчетов, динамика факторов, влияющих на чистую прибыль, в целом положительна, это приводит к росту создаваемой корпорацией стоимости. Можно отметить существенное снижение всех показателей ресурсоемкости и коэффициентов расходов, что приводит к увеличению прибыли. Также положительно влияет на прибыль увеличение прочего финансового результата, связанное с активизацией в отчетном году объема операций по продаже активов, и снижение эффективной ставки налога на прибыль. Отрицательно повлияли на прибыль такие факторы, как увеличение заемного капитала и средней процентной ставки. Результаты факторного анализа прибыли по ресурсному принципу представлены в табл. 2.80.

Таблица 2.80. Факторный анализ чистой прибыли (ресурсный принцип)

Факторы влияния

Значение, млн руб.

Ранг фактора

Объем продаж

2 194

3

Темп инфляции

553

6

Зарплатоемкость

477

7

Налогоемкость по платежам на социальные нужды

44

11

Материалоемкость

1 931

4

Амортизациоемкость

131

10

Прочая ресурсоемкость

2 238

2

Прочий финансовый результат (без процентов к уплате)

6 155

1

Величина заемного капитала

(152)

9

Средняя процентная ставка по заемному капиталу

(266)

8

Эффективная ставка налога на прибыль

745

5

Изменение чистой прибыли

14 049

Расчеты дают основание для вывода о том, что основными факторами, обусловившими рост чистой прибыли в отчетном году, были рост прочего финансового результата (1-й ранг), снижение прочей ресурсоемкости (2-й ранг), а также увеличение объема продаж (3-й ранг). Что касается отрицательного влияния на прибыль, то оно исходило от увеличения процентной ставки по заемному капиталу, в результате чего прибыль уменьшилась на 266 млн руб.

Результаты факторного анализа чистой прибыли, выполненного по второму варианту, а именно функциональному принципу, представлены в табл. 2.81.

Таблица 2.81. Факторный анализ чистой прибыли (функциональный принцип)

Факторы влияния

Значение, млн руб.

Ранг

фактора

Объем продаж

2 194

3

Темп инфляции

553

7

Коэффициент производственных расходов

2 742

2

Коэффициент транспортных расходов

901

5

Коэффициент коммерческих, прочих и административных расходов

1 178

4

Прочий финансовый результат (без процентов к уплате)

6 155

1

Величина заемного капитала

(152)

9

Средняя процентная ставка по заемному капиталу

(266)

8

Эффективная ставка налога на прибыль

745

6

Изменение чистой прибыли

14 049

Основными факторами, обусловившими рост чистой прибыли по этой версии анализа, явились рост прочего финансового результата (1- й ранг), снижение коэффициента производственных расходов (2-й ранг), увеличение объема продаж (3-й ранг).

На основании полученных результатов можно сформулировать базовые параметры политики управления чистой прибылью:

  • 1) поддержание роста объема реализации продукции посредством выхода на новые рынки сбыта, обладающие высоким потенциалом роста; расширение номенклатуры продукции, реализуемой на наиболее перспективных рынках; усиление маркетингового комплекса в части ценовой политики, системы распределения продукции, рекламы;
  • 2) снижение материалоемкости и прочей ресурсоемкости за счет дальнейшей вертикальной интеграции и усиления контроля за поставками материальных и прочих ресурсов;
  • 3) снижение зарплатоемкости посредством повышения эффективности системы мотивации труда и увеличения производительности труда при адекватном увеличении заработной платы.

Завершая рассмотрение корпоративной финансовой политики в отношении операционной деятельности, следует сформулировать ее основные направления.

  • 1. Повышение эффективности оборотного капитала. Оценка эффективности службы снабжения и предотвращение необоснованного роста запасов, ужесточение кредитной политики, сокращение величины высоколиквидных активов и увеличение кредиторской задолженности. Поддержание баланса между чистым оборотным капиталом и постоянной частью оборотных активов в целях снижения средневзвешенной стоимости капитала и увеличения потенциала компании в создании стоимости.
  • 2. Обеспечение положительного сальдо денежных потоков по операционной деятельности за счет ужесточения контроля над оттоками в оборотный капитал, в том числе в запасы и дебиторскую задолженность, а также поступлениями от покупателей; направление значительных средств на финансирование инвестиционной деятельности, обеспечивающей возможность генерации денежных потоков в будущем; обеспечение притоков по финансовой деятельности для финансирования инвестиционной программы корпорации и обеспечения дивидендных выплат; поддержание положительного итогового сальдо денежных средств в целях недопущения снижения ликвидности корпорации; обеспечение устойчивого положительного свободного денежного потока в долгосрочном периоде, являющегося ключевым фактором создания стоимости.
  • 3. Усиление контроля над ключевыми видами расходов, в частности материальными и прочими расходами; повышение эффективности системы мотивации труда в целях снижения зар- платоемкости продукции; активизация инвестиционной деятельности и увеличение уровня операционного рычага вследствие повышения постоянных расходов.
  • 4. Внедрение трудосберегающих капиталоемких технологий, способствующих повышению конкурентоспособности продукции и росту производительности труда. Повышение фондовооруженности труда и его производительности, позволяющих при увеличении объема производства и продаж сокращать численность персонала. Обеспечение устойчивого роста оплаты труда, превышающего среднеотраслевой региональный темп роста, в целях удержания высокопрофессионального персонала в корпорации. Совершенствование системы мотивации труда, обеспечивающее рост профессионализма и качества персонала, а также повышение производительности труда. Снижение за счет этих факторов зарплатоемкости продукции, следствием которого является увеличение рентабельности продаж, рентабельности инвестированного капитала и рост стоимости бизнеса.
  • 5. Поддержание налоговой нагрузки на уровне, не превышающем среднеотраслевой; усиление контроля над структурой выручки с позиций ее «налогоемкости»; усиление контроля за статьей «НДС к возмещению», недопущение ее увеличения, обеспечение своевременного списания этих активов. Поддержание отрицательной чистой налоговой позиции, усиление контроля за возникновением отложенных налоговых активов. Недопущение существенного отклонения расходов по налогу на прибыль от условных расходов по налогу на прибыль. Усиление контроля за возникновением постоянных налоговых обязательств.
  • 6. Дальнейшее увеличение прибыли за счет роста объема реализации продукции посредством выхода на новые рынки сбыта, обладающие высоким потенциалом роста; расширение номенклатуры продукции, реализуемой на наиболее перспективных рынках; усиление маркетингового комплекса в части ценовой политики, системы распределения продукции, рекламы. Снижение материалоемкости и прочей ресурсоемкости за счет дальнейшей вертикальной интеграции и усиления контроля за поставками материальных и прочих ресурсов. Снижение зар- платоемкости посредством повышения эффективности системы мотивации труда и увеличения производительности труда при адекватном увеличении заработной платы.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >