ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Экспресс-диагностика вероятности банкротства организации представляет собой методику оценки системы критериев, наиболее полно отражающих все стороны финансового состояния организации. Алгоритм предлагаемой методики представлен на рис. 16.1.

Экспресс-диагностика зависит во многом от наличия и качества информации. Ее применение целесообразно в условиях ограниченного объема данных о деятельности организации, на базе которых необходимо сделать быстрый и достаточно достоверный вывод о сложившейся ситуации, не углубляясь в ту или иную область. Поэтому первым этапом является формирование базы данных для проведения анализа. Основным источником информации для анализа служат две формы отчетности — бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Обе формы, во-первых, доступны практически у всех организаций, которые обязаны публиковать свою отчетность (в отличие от данных пояснения к балансу, которые в настоящее время формируются организацией в произвольной форме); во-вто-

Экспресс-диагностика вероятности банкротства организации рых, эти формы отчетности формируются поквартально, что позволяет проводить более детальный анализ и выявлять сезонность в деятельности

Рис. 16.1. Экспресс-диагностика вероятности банкротства организации рых, эти формы отчетности формируются поквартально, что позволяет проводить более детальный анализ и выявлять сезонность в деятельности.

Второй этап экспресс-диагностики банкротства — формирование системы критериев для оценки вероятности банкротства организации. Указанная система должна включать все основные индикаторы, которые возможно рассчитать на базе данных двух форм отчетности и которые будут характеризовать структуру капитала, финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность и деловую активность организации. В зависимости от имеющейся информации используется тот или иной набор критериев. Кроме того, для анализа могут быть использованы среднеотраслевые данные. В этом случае для анализа необходимо использовать те критерии, информацию по которым предоставляет Федеральная служба государственной статистики.

Дальнейшая оценка несостоятельности осуществляется по следующим основным этапам методики.

  • 1. Критерии оценки финансовой устойчивости:
    • • коэффициент автономии (> 0,5);
    • • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (> 0,1);
    • • коэффициент соотношения мобильных (оборотных) и иммобилизованных (внеобротных) активов (в сравнении со среднеотраслевыми (региональными) значениями);
    • • индекс постоянного актива (< 1);
    • • коэффициент маневренности собственного капитала (в сравнении со среднеотраслевыми (региональными) значениями).
  • 2. Оценка ликвидности:
    • • коэффициент абсолютной ликвидности;
    • • коэффициент промежуточной ликвидности;
    • • коэффициент текущей ликвидности;
    • • общий показатель ликвидности баланса;
    • • коэффициент собственной платежеспособности.
  • 3. Оценка оборачиваемости средств:
    • • запасов;
    • • оборотных активов;
    • • дебиторской задолженности;
    • • кредиторской задолженности;
    • • собственного капитала.
  • 4. Оценка рентабельности:
    • • продукции;
    • • производственных фондов;
    • • имущества (активов);
    • • оборотных активов;
    • • собственного капитала.

На заключительном этапе оценки несостоятельности и вероятности наступления банкротства предлагается использовать балльную оценку каждого этапа оценки несостоятельности организации. Расчет баллов производится путем подсчета количества соответствий фактических уровней показателей-индикаторов организации оптимальному (среднеотраслевому и (или) региональному уровню). Общие выводы по каждой составляющей оценки вероятности банкротства можно представить в табл. 16.5.

Балльная оценка несостоятельности компании

Таблица 16.5

Критерий оценки несостоятельности организации

Число показателей, соответствующих оптимальному значению

пять

четыре

три

два

один

  • 1. Финансовая устойчивость
  • 2. Ликвидность
  • 3. Оборачиваемость средств
  • 4. Рентабельность

5 баллов

4 балла

3 балла

2 балла

1 балл

Оценку критериев по каждому направлению целесообразно осуществлять в следующей форме (табл. 16.6). Аналогичные таблицы составляются по остальным трем направлениям.

Таблица 16.6

Шаблон таблицы для оценки критериев вероятности банкротства организации на примере финансовой устойчивости

Показатель-индикатор

Опти-

мальный

уровень

показа

теля

Фактическое значение

Изменение

на начало периода

на конец периода

абсо

лютное

относи

тельное

1. Коэффициент автономии

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показатель-индикатор

Опти-

мольный

уровень

показа

теля

Фактическое значение

Изменение

на начало периода

на конец периода

абсо

лютное

относи

тельное

4. Коэффициент имущества производственного назначения

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

Оценка финансовой устойчивости в баллах

-

Заключительный этап — определение вероятности банкротства по результатам всех предыдущих этапов. По полученной фактической сумме баллов составляющих (этапов) оценки вероятности банкротства организации она может быть отнесена к определенному классу

  • 1- й класс (16—20 баллов) — организации с высоким уровнем финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности, банкротство такой организации не грозит.
  • 2- й класс (11-15 баллов) — организации с минимальной степенью вероятности банкротства, имеющие признаки финансовой напряженности, но способные ее ликвидировать за счет реализации возможных найденных резервов, что обеспечит увеличение финансовой независимости.
  • 3- й класс (6—10 баллов) — проблемные организации (со средней степенью вероятности наступления банкротства), которые даже после реализации обеспечения и принятия всех возможных средств и мер к оздоровлению получают потерю средств, процентов и т.д.
  • 4- й класс (0—5 баллов) — организации высочайшего риска, имеющие кризисное финансовое положение, стоящие на грани банкротства.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >