МОДЕЛЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СРЕДСТВ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ

Инвестиции в человеческий капитал: понятие и структура

Современная концепция человеческого капитала - это многосторонняя концепция, рассматривающая различные аспекты инвестирования в человека. Согласно теории человеческого капитала, люди могут увеличивать свои возможности, вкладывая в себя средства, а правительство - увеличивать национальный доход, направляя средства на создание человеческого капитала. Основными аспектами инвестирования выступают здоровье и образование человека.

Одно из важных положений теории человеческого капитала заключается в том, что его увеличение находится среди главных причин экономического развития. Человеческий капитал является основополагающим фактором экономического роста предприятий и страны в целом.

На предприятиях инвестиции в человеческий капитал приводят к росту прибыли за счет повышения качества человеческого капитала. Производство развивается, орудия труда усовершенствуются, предприятия стремятся производить высокотехнологические и инновационные продукты, а, следовательно, требуются высококвалифицированные кадры, способные все это обслуживать. Затраты на подготовку и в материальном и во временном плане оказываются достаточно ощутимыми, более того, они продолжают расти с каждым годом.

Возникновение и развитие теории человеческого капитала доказало, что человек - это единственный элемент экономических отношений, который обладает способностью создавать стоимость. Все остальное - деньги, сырье, заводы, оборудование и энергия самостоятельно ничего не прибавляют, пока человек не заставит их работать. Таким образом, можно считать, что человеческий капитал - это главная движущая сила производства, поэтому предприятие должно обращать особое внимание на его формирование. Это, в свою очередь, невозможно без вложения средств.

Инвестирование в человеческие активы отличается от инвестирования в физические активы тем, что человек начинает применять свои способности задолго до окончания их формирования. Соответственно цикл инвестирования средств растягивается на весь период активной жизни человека (обмен знаниями и информацией, совершенствование своих способностей). Кроме того, сам процесс применения человеком своих способностей одновременно является и процессом их совершенствования. Этого нельзя сказать про физический капитал - он лишь изнашивается в процессе применения.

Основная идея теории человеческого капитала заключается в том, что человек, затрачивая денежные средства на свое обучение, повышая уровень своих знаний, увеличивает размер своего последующего дохода. Таким образом, затраты на образование - это инвестиции человека, которые могут окупиться за счет увеличения производительности труда и повышения зарплаты и таким образом быть оправданными. Если человек обладает экономической и юридической свободой, то доходы от любых вложений в его человеческий капитал принадлежат ему самому, за исключением ситуаций с возвратом образовательных кредитов или отработки определенного срока в фирме.

Инвестиции в человеческий капитал может осуществлять не только сам человек, но и организация, в которой он работает. Для нее квалифицированный и грамотный сотрудник ценнее необученного. Такие инвестиции на предприятии приводят к росту прибыли за счет роста качества человеческого капитала и эффективности его использования.

Человеческий капитал индивида как актив является собственностью не организации, а самого работника, но совокупность работников, которые трудятся в организации можно рассматривать как ее человеческий капитал. Его масштабы зависят от набора факторов: способностей сотрудников, их трудового и жизненного опыта, уровня инвестиций, которые фирма осуществляет в обучение и воспитание персонала, подбор кадров и так далее. Накопленный потенциал внутрифирменных традиций и корпоративной культуры, будет своеобразным активом компании, одним из компонентов ее человеческого капитала и поможет повысить конкурентоспособность организации.

В последнее десятилетие широкое распространение в передовых странах получила концепция непрерывного обучения, в соответствии с которой человек должен учиться и повышать свою квалификацию на протяжении всей своей трудовой жизни. Это обусловлено тем, что знания устаревают и требуют обновления в связи с технически прогрессом. Кроме того, обучение положительно влияет на самого работника, развивая его интеллект и расширяя профессиональный кругозор. Во многих организациях непрерывно проводится обучение и повышение квалификации кадров.

Теория экономического роста Р. Лукаса также говорит о том, что рост производительности теснее связан с инвестициями в человеческий капитал (образование), чем в физический капитал. Отсюда вытекает значимость такой задачи перед теорией человеческого капитала, как необходимость управления инвестициями в него.

Итак, под человеческим капиталом понимается совокупность человеческих знаний, качеств и способностей, дающая возможность их носителю получать доход. Совокупность человеческого капитала отдельных индивидов, работающих на предприятии, формируют его человеческий капитал.

Способность приносить доход ставит человеческий капитал на одну планку с другими формами капитала, функционирующими в общественном производстве. Человеческий капитал формируется на основе врожденных качеств человека посредством целенаправленных инвестиций в его развитие. В зависимости от объема и последовательности этих инвестиций растет отдача от этого фактора производства, проявляясь как на индивидуальном, так и общественном уровнях.

На уровне общественного воспроизводства качество человеческого капитала выражается в эффективности производства и темпах экономического роста. Инвестиции в человеческий капитал определяют восприимчивость его носителя к новым знаниям и технологиям, создают мотивацию для развития и прогресса.

Инвестирование в человеческие активы отличается от инвестирования в физические тем, что человек начинает применять свои способности задолго до окончания их формирования. Соответственно цикл инвестирования средств растягивается на весь период жизни: обмен знаниями и информацией, совершенствование способностей и т.д. Кроме того, сам процесс применения человеком своих способностей одновременно является и процессом их совершенствования.

С.А. Курганский отмечает ряд специфических черт инвестиций в человеческий капитал, нетипичных для других форм накопления капитала:

  • • далеко не все выгоды от инвестиций в человеческий капитал принимают денежную форму. Они могут иметь социальные, психологические и другие внешние (экстернальные) эффекты; эти эффекты могут быть очень значимыми, но их трудно оценить количественно;
  • • доходность инвестиций в человеческий капитал прямо зависит от предстоящего срока службы; этим объясняется, почему его формирование выгоднее осуществлять в начальный период жизни человека;
  • • по мере накопления человеческого капитала его доходность может возрастать, а не уменьшаться (как это характерно для физического капитала); образование увеличивает эффективность человека не только в качестве работника, но и в качестве обучающегося, то есть ускоряет и облегчает процесс дальнейшего накопления знаний и навыков;
  • • передача человеческого капитала может осуществляться неформальными путями, в процессе совместной деятельности его носителей (от более опытных и квалифицированных к менее квалифицированным);
  • • накопленный человеческий капитал выступает ключевым ресурсом при его воспроизводстве в следующих поколениях (например, уровень образования матери является важным фактором, определяющим будущий уровень образования детей).

Н. Матушек и Ф. Роберт-Никод изучали роль инвестиций в человеческий капитал при определении местонахождения предприятия. Они утверждали, что расположение фирмы влияет на степень несовершенства рынка труда, которое, в свою очередь, побуждает инвестировать в человеческий капитал рабочих. Оптимальное местоположение предприятия определяется тем, кто делает инвестиции (работодатель или сам работник) и являются ли они специфичными для отрасли или конкретного предприятия, создавать новое предприятии выгоднее вдали от конкурентов, когда:

  • • само предприятие, а не рабочие осуществляют инвестиции в человеческий капитал;
  • • работники могут использовать полученные навыки в другой фирме.

Таки образом, предприятие лучше создавать вдали от основных

конкурентов, если предстоят существенные вложения в обучение сотрудников и полученные персоналом навыки могут быть использованы им где-либо еще. Напротив, можно располагать предприятия вблизи конкурентов, когда бремя платы за обучение ляжет на плечи самих сотрудников, а также, когда полученная подготовка специфична для конкретной организации и не может быть использована в деятельности другой. Таким образом, даже простая модель, сконцентрированная исключительно на инвестициях в человеческий капитал, может дать предсказание о пространственной концентрации предприятий.

Согласно теории человеческого капитала, люди могут увеличить свои возможности, вкладывая в себя средства, а правительство - увеличить национальный доход, направляя средства на создание человеческого капитала. Главным доводом в пользу таких инвестиций является то, что затраченные средства могут окупиться за счет увеличения производительности труда и повышения зарплаты и, таким образом, быть оправданными. На предприятии инвестиции в человеческий капитал приводят к росту прибыли предприятии за счет повышения качества человеческого капитала.

Инвестиционная привлекательность того или иного объекта требует детального анализа множества показателей и принятия правильного решения, которое основывается на оценке размера инвестиций и источников финансирования, оценке будущих поступлений от реализации инвестиционного проекта.

Проблема повышения эффективности российской экономики тесно связана с эффективным вложением капитала с целью его приумножения. В теории существует большое количество определений понятия «инвестиции», но смысл каждого из них общий: основным движущим мотивом осуществления инвестиций является прибыль. Инвестиции осуществляются с целью получения дохода и становятся неэффективными, если они дохода не приносят.

Формы и методы государственной инвестиционной деятельности, различны и зависят от направленности и целей инвестирования. Прежде всего, государство оказывает регулирующее влияние на инвестиции в человеческий капитал через государственные инвестиционные программы. В сфере человеческого капитала таким направлениями и программами можно считать инвестиции в образование, в здоровье и в различные социальные программы.

В экономическом анализе инвестиций принято разделять их на три типа по объекту инвестирования, данное разделение продемонстрировано на рисунке 2.1. Из него видно, что инвестиции в человеческий капитал относят в сферу «Интеллектуальные инвестиции», затрагивая подготовку специалистов и социальную сферу.

Классификация инвестиций по признаку «объект инвестирования»

Рис. 2.1. Классификация инвестиций по признаку «объект инвестирования».

Термин «инвестиции» в экономике тесно связано с тремя понятиями:

  • • субъект инвестиционной деятельности;
  • • инвестиционная деятельность;
  • • объект инвестирования.

При рассмотрении инвестиционной деятельности в сфере человеческого капитала эти понятия определяются следующим образом:

  • • субъект инвестиционной деятельности - участники, обладающие инвестиционными ресурсами, в рамках нашей работы - предприятие;
  • • инвестиционная деятельность заключается во вложении средств в персонал с целью повышения качества их человеческого капитала, и как следствие повышения эффективности его использования;
  • • объект инвестирования - сотрудники организаций и предприятий как носители человеческого капитала.

Каждый инвестиционный проект в ходе реализации должен преследовать заранее предусмотренные цели. Это должно выполняться и для инвестиционной деятельности в сфере человеческого капитала. Традиционно, в экономической теории цели могут быть представлены в стоимостном выражении:

  • • максимизация прибыли;
  • • рост объема продаж;
  • • увеличение товарооборота;
  • • минимизация текущих издержек;
  • • сокращение инвестиционных затрат и т.п.

Данные цели в сфере человеческого капитала достигается путем повышения квалификации специалистов, создания благоприятных социальных условий в стране или на предприятии, инвестирование в сферу здравоохранения и повышения культурного уровня.

Процесс вложений в развитие человеческого капитала требует системного подхода, так как риск потери вложенных средств может привести не только к упущенным возможностям, но и способствовать сокращению наработанного годами потенциала: снижению производительности труда, эффективности производства, имиджа, запасов ресурсов предприятия.

Следовательно, необходимо разработать систему выбора приоритетов данных инвестиций, что на практике позволит по-новому взглянуть на процедуры управления и анализа инновационной деятельности предприятия, повысить конкурентоспособность принимаемых решений и эффективность размещения инвестиционных ресурсов.

Проанализировав формирование человеческого капитала на предприятии, можно сделать ряд выводов.

  • • Общие навыки работников оплачиваются предприятием так же, как и другими работодателями. В то же время, работники со специальными и техническими навыками получают более высокую заработную плату, поскольку обладают специфическим для данного предприятия капиталом.
  • • Повышая качество общей подготовки, работник повышает свою заработную плату, которую он сможет получать на любом предприятии, в этом ее отличие от специальной.
  • • Текучесть кадров с общей подготовкой не слишком беспокоит предприятия и их руководителей, поскольку издержки от такой подготовки целиком ложатся на работников, за исключением затрат на поиск новых сотрудников.
  • • Предприятие заботится о снижении текучести кадров со специальными и техническими знаниями, им предлагается более высокая заработная плата и затраты на повышение такой подготовки, то есть издержки такой подготовки по большей части лежаться на предприятие.
  • • У сотрудников со специальными и техническими знаниями меньше стимулов увольняться, а у предприятия меньше стимулов их увольнять.

Последовательное формирование человеческого капитала и повышение эффективности его использования позволяет существенно повысить конкурентоспособность предприятии и обеспечить его дальнейшее развитие.

С учетом разделения человеческого капитала на четыре основных блока, показанные на рис. 1, необходимо определить, что означают инвестиции в тот или иной элемент и к какому положительному эффекту данные инвестиции могут привести.

Инвестиции в общие знания и навыки осуществляются обычно либо самим индивидом, либо государством, предприятия редко оплачивают общую подготовку. Это объясняется тем, что обучение работника за счет организации связано для работодателя с огромным риском, даже если с работником будет заключен контракт о том, что после обучения он отработает на предприятии определенный срок. Нарушение такого договора часто остается безнаказанным при обращении в судебные органы. Формирование данного блока на предприятии сводится к затратам на поиски специалистов с хорошим уровнем образования, определенных специальностей или вузов.

Современная налоговая политика нашей страны ослабляет экономическую заинтересованность в повышении квалификации у самого работника. Если предприятие оплачивает его обучение в среднем или высшем учебном заведении, то эти средства должны быть включены в его совокупный доход для целей обложения налогом на доходы физических лиц в размере 13%, так как приравниваются к доходам, получаемым в натуральной форме.

Таким образом, руководство предприятия, принимая решение об оплате образования своего сотрудника, может столкнуться с ситуацией, когда сотрудник будет против этого, поскольку ему придется платить с этой суммы налоги. Здесь важно дать понять сотруднику, что более высокий уровень образования приведет его, в конечном итоге, к более высокой оплате труда, что позволит компенсировать подоходный налог.

Инвестиции в специальные знания направлены на повышение навыков работы на конкретном предприятии, повышение технологических производственных навыков. Инвестиции в данный блок приводят к повышению производительности труда.

Предприятие также влияет на специальные навыки своего персонала путем инвестирования средств в их развитие. Также оно может затрачивать денежные средства на привлечение специалистов, обладающих ценными специальными знаниями, с аналогичных предприятий, тем самым, повышая данную составляющую человеческого капитала всего предприятия. Здесь потребуются затраты на поиск и создание достойных условий труда таких специалистов, отличающиеся в лучшую сторону от уже существующих, затраты на дальнейшее совершенствование навыков и развитие.

Из-за несовершенства законодательной базы многие организации проводят так называемую пассивную политику, подбирая работников с уже имеющимся стажем по специальности. Данная тенденция опасна для общества, поскольку в ходе смены поколений количество квалифицированных работников на рынке труда снижается. Затраты российских предприятий на внутрифирменное обучение кадров в среднем находятся на уровне 0,5-0,7% ФОТ, для сравнения в развитых странах она составляет 5-10% ФОТ.

Инвестиции в технологические навыки и знания направлены на совершенствование аналитических способностей индивида, что приводит к росту его способностей к созданию новых технологий и совершенствованию существующих. Данные технологии, соответственно, способствуют получению прибыли предприятия, завоеванию рынка и повышения конкурентоспособности предприятия в целом. Аналогично, руководители могут инвестировать денежные средства в поиск сотрудников, обладающих такими знаниями, инвестировать в их привлечение, достойный уровень жизни и условий труда, что повышает данную составляющую человеческого капитала всего предприятия.

В современном мире здоровье превратилось в один из объектов исследования экономики. Появилось специальное направление - экономика здоровья. В его рамках анализируется, в том числе, и эффективность инвестиций в здоровье. Инвестиции в блок здоровья приводят к повышению производительности труда, снижении уровня заболеваний и отсутствий на рабочем месте, снижение выплат по страховкам от профессиональных заболеваний и несчастных случаев на производстве. К инвестициям в здравоохранение можно отнести все затраты, которые позволяют улучшить условия труда с точки зрения их безопасности, а также затраты на профилактические мероприятия. Здесь необходимо отметить, что инвестиции в здравоохранение прямого дохода не приносят, но приводят к снижению определенных затрат.

Компания Vision International People Group - одна из крупнейших компаний, представляющих сегодня на мировом рынке товары для здоровья, разработала шкалу эффективности различных видов инвестиций в здоровье. По данным компании, рубль, вложенный в традиционную медицину, сохраняет в среднем ресурсов здоровья на 6 рублей, в санаторно-курортное лечение - на 18 рублей, в медицинскую реабилитацию - на 30 рублей, в физическую культуру - на 42 рубля и в рациональное питание - на 64 рубля. Совместное использование двух последних факторов - на 102 рубля.

Экономическая ценность и значимость здоровья для накопления человеческого капитала безусловны. Неудовлетворительное состояние здоровья снижает производительность труда: физически слабые и больные работники не могут в полной мере реализовать свой человеческий капитал, поэтому организация экономически заинтересована в инвестициях в здоровье сотрудников.

Итак, расходы на поддержание хорошего физического состояния сотрудников организации охватывают:

  • • профилактику заболеваний, характерных для данного вида деятельности;
  • • предоставления нормального питания, либо его оплата;
  • • полная либо частичная оплата санаторно-курортного лечения;
  • • медицинское обслуживание по месту работы;
  • • улучшение жилищных условий;
  • • страхование от несчастных случаев и болезней на производстве. Здесь также необходимо отметить, что инвестирование в здоровье

обуславливает не только экономический эффект, но и социальный. Он связан со снижением смертности, нетрудоспособности и заболеваемости. Улучшение здоровья сотрудников не только увеличивает производительность труда, но и улучшает психологическое состояние, повышает качество жизни, а эмоциональное состояние сотрудников также положительно влияет на продуктивность и уровень доходов.

Современное налоговое законодательство расходы предприятия на здоровье своих подчиненных также включает в совокупный доход работника, вычитая 13%. Исключения составляют только профилактические осмотры и страхование. Данный факт вызывает негативные реакции со стороны персонала предприятия и снижает их заинтересованность в здравоохранении со стороны предприятия.

Таким образом, мы определили, что считать инвестициями в тот или иной блок человеческого капитала предприятия, и каким образом они могут приносить доход.

Подводя итог, можно сделать следующие выводы:

  • • Развитие человеческого капитала возможно с помощью инвестирования в него денежных средств;
  • • Инвестирование со стороны предприятий должно осуществляться в специальные и технически знания, общие навыки в основном приобретаются за счет государства и самого индивида.
  • • Важным направлением инвестирования средств в человеческий капитал на предприятиях является здравоохранение.
  • • Без развития человеческого капитала существенно сокращается возможность инновационного развития и получения конкурентных преимуществ на рынке товаров и услуг.

Человеческий капитал формируется с помощью инвестиций в него. Под инвестициями понимаются затраты на персонал предприятия, главным доводом в пользу таких капиталовложений является то, что затраченные средства могут окупиться за счет увеличения производительности труда и таким образом быть оправданными. На предприятии инвестиции в человеческий капитал приводят к росту прибыли предприятия за счет роста качества человеческого капитала.

В связи со специфичностью объекта инвестирования необходимо более конкретно подойти к вопросу моделирования и основного содержания инвестиционного процесса развития человеческого капитала, поскольку он имеет отличия от процессов, связанных с вещественным капиталом.

Кроме того, необходимо оценить существующий уровень человеческого капитала на предприятии, выявить направления, которые требуют инвестирования в первую очередь. Для этого необходимо предложить методику оценки человеческого капитала и оценить эффективность его использования на предприятии.

В связи с тем, что основным показателем эффективности любых инвестиций является прибыль - необходимо определить, что считать прибылью от инвестиций в человеческий капитал и как оценивать поступающие денежные потоки. На основании этого предложим показатели оценки эффективности инвестиционных проектов, связанных с человеческим капиталом.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >