ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛА. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ

Цель главы: показать состав, организацию и роль денежных фондов предприятия; влияние на финансовую деятельность предприятия финансовой структуры капитала и финансового рычага.

Задачи главы:

показать состав и организацию денежных фондов предприятия;

раскрыть роль собственных средств предприятия и их главного фонда — уставного;

выявить роль и влияние на финансовую деятельность предприятия чистых активов;

рассмотреть заемные средства предприятия, финансовую структуру капитала, роль и значение финансового рычага.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия. Денежные фонды

Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия — это информационная база управления финансами, единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Основные положения по финансовой (бухгалтерской) отчетности регулируются следующими документами:

  • 1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.
  • 2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
  • 3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98).
  • 4. Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010).
  • 5. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность включает в себя:

  • • Бухгалтерский баланс (форма № 1);
  • • Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
  • • Приложения к ним:

Отчет о движении денежных средств (форма № 3);

Отчет об изменениях капитала (форма № 4) и др.;

  • • Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, раскрывающие дополнительную информацию к ним. Оформляются в основном в табличной форме с учетом таблиц в приказе Минфина России № 66н;
  • • Аудиторское заключение (итоговая часть), если оно является обязательным.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является открытой, и поэтому организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с ней, а в случаях, предусмотренных законодательством, опубликовать ее не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

Наряду с годовой отчетностью составляется промежуточная, за квартал нарастающим итогом с начала отчетного года.

Основные требования к бухгалтерской отчетности следующие:

  • • достоверное и полное представление о финансовом положении предприятия и его финансовых результатах; поэтому бухгалтерская отчетность должна составляться в соответствии с существующими нормативными актами;
  • • нейтральность при формировании бухгалтерской отчетности. Это значит, что бухгалтерская отчетность должна составляться не в интересах отдельных групп, а всех заинтересованных пользователей: инвесторов и их представителей, работников и их представителей, заимодавцев, поставщиков и подрядчиков, покупателей и заказчиков, органов власти, представителей общественности. Отчетность, составленная в расчете на одного представителя органов власти — налоговую инспекцию, в целях сокрытия прибыли (а это нередко) является искаженной, нереальной и недостоверной. За это Налоговым кодексом РФ предусмотрено как административное, так и уголовное наказание;
  • • последовательность отчетности, состоящая в том, что ее содержание и формы последовательны от одного отчетного периода к другому;
  • • сопоставимость показателей, в связи с чем они отражаются в отчетности, начиная с 2011 г., на три отчетные даты, что соответствует международным стандартам. При несопоставимости за предшествующий период показатели корректируются по установленным правилам, что должно быть раскрыто в пояснении к отчетности.

В отчетности обособленно должны приводиться показатели в случае их существенности. Существенными признаются показатели, определяемые предприятием самостоятельно. Следует иметь в виду, что в балансе приведены группы статей. Предприятие, исходя из принципа существенности, статьи баланса устанавливает также самостоятельно.

Предприятие может представлять бухгалтерскую отчетность как на типовых формах Минфина РФ, так и на формах, разрабатываемых самостоятельно. В соответствии с этим показатели, по которым отсутствуют числовые значения, в типовых формах прочеркиваются, а в разрабатываемых самостоятельно не приводятся. Предприятие должно подтвердить обоснованность изменения содержания и формы отчетности и проводить обязательный независимый аудит.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе (табл. 2.1).

Бухгалтерский баланс на_20 г.

Таблица 2.1

Пояснения

Наименование показателя

На

20_г

На 31 декабря 20_г.

На 31 декабря 20_г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

И. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Окончание табл. 2.1

Пояснения

Наименование показателя

На

20_г

На 31 декабря 20_г.

На 31 декабря 20_г.

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

О

О

О

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Отложенные налоговые обязательства

Резервы под условные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

Укрупненный баланс предприятия

Рис. 2.1. Укрупненный баланс предприятия

Актив — это имущество предприятия, пассив — денежные средства, за счет которых сформировано это имущество. Имущество, как видно из баланса, состоит из двух частей: внеоборотные и оборотные активы.

Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные (раздел III), а также заемные и привлеченные (разделы IV и V). При этом заемные средства включают в себя долгосрочные (раздел IV) и краткосрочные обязательства (раздел V). Источниками формирования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных активов — собственные средства и краткосрочные обязательства (рис. 2.2).

Взаимосвязь актива и пассива баланса предприятия

Рис. 2.2. Взаимосвязь актива и пассива баланса предприятия

Денежные фонды предприятий можно разбить на несколько групп.

Из рис. 2.3 видно, что на предприятии образуется довольно значительное количество денежных фондов и все они объединяются в пять групп.

Собственные средства — 1-я группа денежных фондов предприятия. Фонды играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны. Собственные средства предприятия сосредоточены в разделе III баланса «Капитал (фонды) и резервы».

Привлеченные средства — 2-я группа денежных фондов предприятия. Их можно называть и по-другому, например собственные временные или непостоянные.

Денежные фонды предприятия

Рис. 2.3. Денежные фонды предприятия

Особенности этой группы денежных фондов в их двойственном характере: с одной стороны, фонды находятся в обороте предприятия, а с другой — носят целевой характер, в соответствии с чем и используются. Кроме того, в отличие от собственных средств они не постоянны, а расходуются предприятием обычно в течение года.

К привлеченным средствам предприятия относятся:

  • 1) фонд потребления;
  • 2) доходы будущих периодов;
  • 3) резервы предстоящих расходов;
  • 4) задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов. Эти средства отражаются в разделе V пассива баланса «Краткосрочные обязательства», хотя по своей сути они таковыми не являются, точно так же как они не являются собственными средствами.

Фонд потребления — это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли, предназначен в основном на удовлетворение материальных и социальных потребностей работников предприятия. Предприятия в соответствии со своими учредительными документами могут образовывать фонд потребления, фонд накопления и другие за счет чистой прибыли. Но в бухгалтерском балансе остатки этих фондов отдельно не отражаются, а приводятся в пояснениях к бухгалтерской отчетности, в отчете об изменениях капитала.

Доходы будущих периодов — это денежный фонд, в котором формируются доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. Такими доходами являются:

  • • арендная плата за предоставленные во временное пользование активы предприятия; во многих случаях аренда уплачивается за период (месяц, квартал) в начале периода и включается в доходы будущих периодов; затем она относится на финансовые результаты, с которых определяется налог на прибыль и другие налоги;
  • • безвозмездно полученные активы и услуги; принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, но не ниже остаточной;
  • • предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы;
  • • другие доходы.

Резервы предстоящих расходов — создаются с целью равномерного включения в затраты производства и обращения предстоящих расходов. При превышении фактических расходов над резервом в него добавляется недостающая сумма. В противном случае производится корректировка резерва.

Предприятие может создавать резервы предстоящих расходов в следующих случаях:

  • • предстоящей оплаты отпусков работникам;
  • • выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
  • • производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
  • • на ремонт основных средств;
  • • предстоящих затрат на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
  • • на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.

Порядок образования и использования резервов предстоящих

расходов и их перечень предприятие обязано отразить в своей учетной политике.

Одним из видов привлеченных средств предприятий является задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, где отражается сумма задолженности предприятия по выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Заемные средства — это 3-я группа денежных фондов предприятия. Роль заемных средств в деятельности предприятий очень большая. Ни одно из них не может эффективно работать без заемных средств, как уже отмечалось. Одним из условий нормальной деятельности предприятий является постоянная возможность получать заемные средства по доступной цене. В обороте предприятий нормальным является уровень заемных средств до 50%. Более подробно заемные средства будут рассмотрены в п. 2.4 данной главы.

Фонды, образуемые за счет разных источников, — это 4-я группа денежных фондов предприятия.

Оборотные средства являются важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками формирования фонда являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:

  • • амортизационного фонда, являющегося целевым денежным фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов;
  • • фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;
  • • заемных и привлеченных источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Для проведения валютных операций предприятия открывают валютные счета в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка РФ.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие 5-ю группу денежных фондов, создаются периодически.

Дважды в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Сроки выплаты заработной платы фиксируются в коллективном договоре (профсоюзной организации с администрацией) и трудовом договоре (администрации с работником). За задержки с выплатой заработной платы предусмотрены штраф с руководителей и организации, а также уголовная ответственность руководителей.

Работодатель за задержку выплаты заработной платы и других выплат работнику обязан выплатить их с процентами, т.е. с денежной компенсацией в размере V300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки от суммы задержанных выплат.

Обычно один раз в год должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >