УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель главы: раскрыть сущность дебиторской задолженности и на этой основе обосновать методы управления ею.

Задачи главы:

дать определение дебиторской задолженности, показать ее виды, создаваемые резервы;

рассмотреть особенности формирования политики коммерческого кредитования предприятий;

показать методы анализа дебиторской задолженности; раскрыть методы и практику управления дебиторской задолженностью.

Сущность и виды дебиторской задолженности. Управление ею на предприятии

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств — естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает при следующих обстоятельствах:

  • • коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
  • • несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
  • • недостачи, растраты, хищения;
  • • поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;
  • • другие случаи.

Современное состояние экономики России вызывает постоянный рост дебиторско-кредиторской задолженности и очень высокий ее уровень. Неплатежи возникли в начале 1990-х годов на макроуровне. После того как они перешли на уровень предприятий, начался постоянный, непрерывный рост дебиторско-кредиторской задолженности. Факторами, определившими это, были следующие:

  • • непредсказуемость шоковой терапии, когда предполагаемый рост цен в 3—5 раз фактически составил сотни и тысячи раз;
  • • резкие спады объемов производства в 1990-х годах;
  • • не проведенная государством индексация оборотных средств предприятий, бывших в то время государственными;
  • • образовавшиеся большие недостатки их собственных оборотных средств;
  • • неподготовленность и непрофессионализм вновь созданной в 1992 г. системы коммерческих банков к организации безналичных расчетов, что вынудило Центральный банк РФ создать с апреля 1992 г. систему РКЦ, т.е. расчетно-кассовых центров;
  • • дороговизна заемных средств, определяемая высокой учетной ставкой ЦБ РФ;
  • • значительный криминальный уровень экономики и нахождение в результате многих предприятий в зоне повышенного риска и неопределенности;
  • • замедление платежного оборота и снижение эффективности деятельности предприятий, появление определенного количества убыточных предприятий;
  • • финансовая напряженность в государстве, в результате чего не оплачивалась продукция ряда отраслей (сельского хозяйства, оборонной промышленности), не выплачивалась заработная плата бюджетникам и др.;
  • • разрыв экономических связей между бывшими советскими республиками в результате развала СССР;
  • • другие факторы.

Какова взаимосвязь между неплатежами, большой задолженностью и экономическим ростом? Возможен ли экономический рост в условиях значительной задолженности государства и предприятий?

Совершенно очевидно, и об этом говорит мировая экономическая наука, а также здравый смысл, что до тех пор, пока не будут сокращены неплатежи и дебиторско-кредиторская задолженность, добиться серьезного экономического роста будет невозможно. Зависимости здесь следующие: в одном направлении — спад производства, неплатежи, рост дебиторско-кредиторской задолженности, что становится тормозом развития предприятий и экономики, в другом — сокращение и ликвидация неплатежей и задолженности как основа повышения эффективности деятельности предприятий и появление у них возможности использования рыночных механизмов (вексель, кредит и др.), а затем уже естественный экономический рост.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, ее анализу, управлению ею.

Дебиторскую задолженность, а наряду с ней и кредиторскую, определяют по-разному.

Классический студенческий вариант: дебиторская задолженность — это когда нам должны, а кредиторская — когда мы должны. Классический вариант преподавателя (на основе личного опыта): дебиторская задолженность это один из видов оборотных активов предприятия и неполученная часть его выручки от продаж; кредиторская задолженность — это источник оборотных активов предприятия, при нормальных условиях альтернативный собственным источникам и краткосрочным кредитам и займам и при этом, во многих случаях, бесплатный.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст. 307) оба эти вида задолженности входят в более общее понятие «обязательство», которое определяется следующим образом: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности». Это является частью обязательственного права.

В литературе встречаются разнообразные определения дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.

Дебиторская задолженность — это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Дебиторская задолженность — это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия, а кредиторская — это средства, временно привлеченные в оборот.

Наиболее полным определением, на наш взгляд, может быть такое.

Дебиторская задолженность как экономическая категория, выражающая финансовые отношения между дебитором (должником) и кредитором, — это:

  • • один из видов оборотных активов предприятия;
  • • неполученная часть его выручки от продаж;
  • • отдельный вид отношений, возникающий из договора, а также

вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 и др.

ГК РФ).

Или можно по-другому. Дебиторская задолженность в основном это — неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обязательств между предприятиями. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов.

Взаимосвязь между дебиторской и кредиторской задолженностью состоит в том, что кредиторская является источником покрытия дебиторской. Поэтому на практике при анализе предприятия обычно следят за соотношением между ними. В то же время в условиях инфляции, стимулирующей неплатежи, рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской не выгоден.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

  • • задолженность покупателей и заказчиков;
  • • векселя к получению;
  • • задолженность дочерних и зависимых обществ;
  • • задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
  • • авансы выданные;
  • • прочие дебиторы.

В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности. Вполне естественным в условиях рыночной экономики является достаточный уровень векселей к получению, так как отсрочка платежа покупателю под вексель является наиболее эффективной формой таких взаимоотношений. Именно поэтому при управлении дебиторской задолженностью для предприятия очень важно, во-первых, оптимизировать размер дебиторской задолженности, во-вторых, обеспечить своевременное получение этой задолженности и, в-третьих, организовать соответствующим образом работу с векселями.

Это особенно важно с учетом того, что влияние инфляции в первую очередь отражается на дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

  • • размер и структуру оборотных активов предприятия;
  • • размер и структуру выручки от продаж;
  • • длительность финансового цикла предприятия;
  • • оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
  • • ликвидность и платежеспособность предприятия;
  • • источники денежных средств предприятия.

В настоящее время размер и структура оборотных активов предприятий сильно изменены за счет большой доли дебиторской задолженности, доля которой на многих предприятиях колеблется от 3 до 90%. Такой же разброс между полученной и неполученной частями выручки от продаж. Естественно, значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, а также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла предприятия.

К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам (табл. 6.1).

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >