Точка безубыточности

Одно из важнейших преимуществ маржинального метода состоит в том, что с его помощью можно определить так называемый уровень нулевой прибыли, т.е. тот объем реализации, при котором у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. Точка на графике, которая характеризует этот уровень, в экономической литературе имеет названия: «критическая точка», «точка безубыточности», «порог рентабельности», «точка самоокупаемости», «точка перелома», «мертвая точка» и др.

Условием уровня нулевой прибыли является ситуация, когда выручка от продаж равна переменным и постоянным затратам, т.е.

Объем реализации в натуральном выражении при уровне нулевой прибыли, т.е. в точке безубыточности, можно определить по следующей формуле:

где ТБУнат — точка безубыточности, т.е. объем продаж в натуральном выражении; ПОС — постоянные затраты; МДед — маржинальный доход на единицу продукции.

Этот же показатель в денежном выражении определяется так:

где ТБУруб — точка безубыточности, т.е. объем продаж в денежном выражении; ОД — относительный доход.

Объем продаж при уровне нулевой прибыли, или в точке безубыточности (в натуральном и денежном выражении), для четырех вариантов рассмотрен в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Объем продаж при уровне нулевой прибыли

Варианты

Объем продаж в точке безубыточности

В натуральном выражении (шт.)

В денежном выражении (руб.)

А

30 000/50 = 600

30 000/0,5 = 60 000

Б

60 000/80 = 750

60 000/0,8 = 75 000

В

20 000/40 = 500

20 000/0,4 = 50 000

Г

30 000/40 = 750

30 000/0,4 = 75 000

Рассмотрим особенности формул расчета точек безубыточности в рублях и натуральных показателях. При этом будем обозначать их ТБУнат и ТБУруб, чт0 означает величину объема продаж при уровне нулевой прибыли, т.е. в точке безубыточности, в натуральных показателях (ТБУнат) и денежном выражении (ТБУруб).

где ТБУруб точка безубыточности в рублях; ПОС — постоянные затраты; ОД — относительный маржинальный доход в процентах как доля маржинального дохода в выручке; МД — маржинальный доход; ВП — выручка от продаж.

Используя данные табл. 12.4, сделаем расчеты варианта А:

Коэффициент показывает долю ТБУ в выручке

(30 тыс, руб. =06)


50 тыс. руб.


Коэффициент показывает, на сколько величина ТБУ превысила постоянные затраты, т.е. точку закрытия ( т.е. в два раза).

Из приведенных расчетов можно сделать ряд выводов.

1. Чем меньше ПЕР, тем больше МД и ОД, тем меньше ТБУ, тем больше ЗФБ (зона финансовой безопасности предприятия;

)•

2. Точка безубыточности находится в следующих пределах:

Учитывая, что условием ТБУ является , следовательно

3. В приведенной выше формуле выражение показывает

долю постоянных затрат в маржинальном доходе. При этом эта доля равна доле точки безубыточности в выручке, т.е.

4. При расчете точки безубыточности в натуральном виде формула выглядит следующим образом:

где ТБУнат — точка безубыточности в натуральном виде; МДед — маржинальный доход на единицу; ОПнат — объем продаж в натуральном виде.

Из этой формулы вытекают те же выводы, которые изложены в пунктах 1 и 2, т.е. ТБУнат должна равняться той же доле объема продаж в натуре, чему равна доля постоянных затрат в маржинальном доходе.

В соответствии с новой, развивающейся в настоящее время наукой — гармоничным менеджментом в основу гармонии положено золотое сечение, или код да Винчи. Коэффициент золотого сечения равен 0,62, а гармония в уравнении — 1 = 0,62 + 0,38. Обратный коэффициент 1 : 0,62 = 1,62. Гармония заключается в том, что величина отдельных показателей не просто равна указанным величинам, она стремится к ним.

Эффективность варианта связана с величиной точки безубыточности: чем эффективней вариант, тем он сложнее, так как больше величина точки безубыточности.

Наиболее эффективным, а следовательно, гармоничным вариантом является стремление точки безубыточности к золотому сечению — 0,62. Стремление ее в меньшую сторону свидетельствует о снижении эффективности, а в большую — о повышении риска в деятельности предприятия.

Фактические величины этих показателей могут быть любые в зависимости прежде всего от объема перерабатываемого сырья и других факторов. Тем не менее любому предприятию интересны ориентиры, которые могут быть при данных расчетах.

Графически расчеты точки безубыточности могут быть представлены на рис. 12.2.

Следующий способ графического определения точки безубыточности, в котором использованы основные элементы маржинального метода, проще и нагляднее, чем первый (рис. 12.3).

Здесь следует привести еще один график, на основании которого можно не только определять уровень нулевой прибыли, но и прогнозировать темпы роста прибыли. Из рис. 12.4 видно, что при росте объема продаж на 10% в варианте А прибыль составит 25 тыс. руб., а при росте на 20% — 30 тыс. руб., соответственно в варианте Б — 28 тыс. и 36 тыс. руб., В — 24 тыс. и 28 тыс. руб., Г — 14 тыс. и 18 тыс. руб. Темпы роста прибыли в варианте А — 25 и 50%, Б - 40 и 80%, В - 20 и 40%, Г - 40 и 80%.

Особенность этого графика, в отличие от предыдущих, заключается в том, что с его помощью, во-первых, можно рассмотреть несколько вариантов и, во-вторых, спрогнозировать темпы роста прибыли в зависимости от роста продаж и структуры затрат производимой продукции.

Как известно, точка безубыточности (ни прибыли, ни убытка) — это когда выручка равна сумме постоянных и переменных затрат. Меньшая по сравнению с затратами выручка и, соответственно, наличие убытка не всегда связаны с невозможностью



График определения точки безубыточности

Рис. 12.2. График определения точки безубыточности:

Второй способ графического определения уровня нулевой прибыли

Рис. 12.3. Второй способ графического определения уровня нулевой прибыли

Рис. 12.4. График определения уровня нулевой прибыли и суммы прибыли при различных темпах роста объема продаж производства, так как убыток может быть временным, особенно в период освоения какого-либо производства. Точку, до которой можно терпеть убытки, называют точкой закрытия. На графике — это точка пересечения выручки и постоянных затрат, что означает: выручка равна постоянным затратам. В том случае, если выручка не покрывает постоянные затраты, деятельность предприятия уже неэффективна.

Следовательно, точка закрытия — это ВП = ПОС, а если ВП < < ПОС, предприятие (или производство) надо ликвидировать; убыток, равный ТБУ — ТЗ, это терпимый убыток (ТЗ — точка закрытия), ТБУ — у предприятия нет ни прибыли, ни убытка, ВП > > ТБУ свидетельствует о прибыли предприятия.

Зона финансовой безопасности показывает степень риска предприятия в достижении зоны убытков после перехода точки безубыточности. Уменьшение зоны финансовой безопасности означает или уменьшение запланированного объема производства либо выручки, или уменьшение плановых показателей.

Вопросы для самоконтроля

  • 1. Назовите особенности переменных и постоянных затрат.
  • 2. Определите роль и значение взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль».
  • 3. Рассмотрите факторы определения выгодности отдельных видов продукции, работ, услуг.
  • 4. Что такое маржинальный анализ?
  • 5. Что такое операционный (производственный) рычаг?
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >