ПРИБЫЛЬ И СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Цель главы: показать сущность и роль прибыли и рентабельности предприятий, факторы, их определяющие, виды прибыли и систему показателей рентабельности.

Задачи главы:

показать особенности функционирования прибыли на предприятиях в современных условиях;

рассмотреть особенности различных групп показателей рентабельности;

представить специфический анализ четырех цифр.

Прибыль и ее роль

Прибыль — одна из важнейших экономических категорий рыночной экономики, может быть, самой важной, так как прибыль является целью предпринимательской деятельности, ее смыслом. Предпринимательство, в результате которого будут покрываться только затраты, неэкономично и практически неестественно.

Главный источник происхождения прибыли — это предпринимательская деятельность, а точнее, сущность этой деятельности, смысл которой — получение прибыли.

Стимулирующая сущность прибыли носит двойственный характер:

  • • в одних случаях прибыль — действительный стимул для предпринимательской деятельности; в социально-ориентированной рыночной экономике каждый получает заработанные деньги: предприниматель — прибыль, работники — заработную плату;
  • • в других случаях сущность прибыли — это действительно ее эксплуататорская сущность, связанная с возможностью предпринимателя присваивать результаты чужого труда на основе частной собственности на средства производства, на капитал. Величина прибыли в определенных случаях обратно пропорциональна уровню заработной платы. Поэтому если собственник предприятия увеличивает прибыль за счет уменьшения заработной платы работников, то эта часть прибыли будет иметь эксплуататорскую сущность.

Безусловно, уравниловки в доходах быть не должно, точно так же, как и беспредела, поскольку это противоречит принципам рыночной экономики, страдает уровень доходов собственниковпредпринимателей в одних случаях, а в других — заработная плата работников меньше возможного и необходимого уровня.

Роль прибыли в деятельности государства и всех секторов экономики, в том числе и реального, огромна.

  • 1. Прибыль — показатель эффективности, финансовый результат любой предпринимательской деятельности, главный показатель оценки деятельности предприятий на базе показателей рентабельности, в виде отношения прибыли к выручке, себестоимости, активам или собственным средствам. Применяется и другая база.
  • 2. Прибыль — главный источник собственных средств любого предприятия как для текущей деятельности (чистые активы), так и для развития производства (инвестиции) и других собственных нужд.

Прибыль — основной источник решения проблемы увеличения рыночной стоимости имущества предприятия. Эта цель требует постоянного роста собственных средств предприятия.

Прибыль — главный источник спасения предприятия от банкротства. Здесь также срабатывает взаимосвязь «прибыль — собственные средства», при этом основное в этой связи — ее постоянство в достаточных размерах.

  • 3. Прибыль — важнейший источник обеспечения общегосударственных потребностей, так как налог на прибыль является одним из базовых налогов налоговой системы страны. В результате за счет прибыли обеспечивается:
    • • полнота доходов бюджетной системы;
    • • развитие социальных потребностей всего населения, т.е. медицины, образования, науки, детских учреждений и др.;
    • • финансирование обороны страны.
  • 4. Чем больше прибыль предприятий и организаций страны, тем крепче национальная денежная единица — рубль. Это означает стабилизацию макроэкономических показателей и, как результат, — снижение уровня инфляции, рост материального благосостояния населения.

Виды прибыли. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, а также уточнениями 2003 г. введена бухгалтерская отчетность организаций, предприятий, в том числе форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время (табл. 13.1). Новый вариант формы вводится с 2011 г. приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н.

Отчет о прибылях и убытках за_20 г.

Таблица 13.1

Поясне

ния

Наименование показателя

За 20 г.

За 20 г.

Выручка

Себестоимость продаж

О

О

Валовая прибыль(убыток)

Коммерческие расходы

О

о

Управленческие расходы

о

о

Прибыль (убыток) от продаж

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению

Проценты к уплате

о

о

Прочие доходы

Прочие расходы

о

о

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль

о

О

В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств

Изменение отложенных налоговых активов

Прочее

Чистая прибыль (убыток)

СПРАВОЧНО

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль(убыток)периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Совокупный финансовый результат периода

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Примечания.

  • 1. В колонках указывается отчетный период и период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.
  • 2. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода».

Из табл. 13.1 видно, что первый вид прибыли — это валовая прибыль. Она определяется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных и общехозяйственных расходов), если управленческие расходы признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Балансовая прибыль, которую должно определять предприятие, рассчитывается следующим образом: к прибыли от продаж прибавляются (вычитаются) сальдо прочих доходов и расходов. Далее определяется налогооблагаемая прибыль, или прибыль (убыток) до налогообложения, при расчете которой должна быть учтена (в соответствии с налоговым учетом):

  • • прибыль, по которой уплачен налог;
  • • прибыль, по которой предприятие имеет льготы;
  • • прибыль, по которой налог уплачивается в особом порядке;
  • • прибыль, увеличивающая налогооблагаемую базу за счет превышения нормируемых расходов (на рекламу, подготовку кадров, процентов за кредит, амортизации, представительских и др.). Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, получается при вычете из прибыли до налогообложения налога на прибыль и используется на следующие цели:
  • • развитие производства;
  • • выплату дивидендов и других доходов учредителям и собственникам;
  • • отчисления в фонд потребления;
  • • уплату штрафных санкций за экологические нарушения, несвоевременные платежи в бюджет, завышение цен, сокрытие объектов налогообложения.

Пути и основные факторы увеличения прибыли предприятия. Как

известно, прибыль от продаж — это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, работ, услуг. Таким образом, существуют два пути воздействия (увеличения, уменьшения) прибыли предприятия:

первый путь — снижение себестоимости; второй путь — увеличение выручки, т.е. объема продаж. Рассмотрим пример взаимодействия этих путей (рис. 13.1). Чтобы увеличить прибыль на 100 тыс. руб., необходимо или снизить затраты на 100 тыс. руб., или увеличить объем продаж на 594 тыс. руб. (2994 - 2400).

Очевидно, что наиболее выгодным является вариант по снижению затрат, так как:

Пути увеличения прибыли

Рис. 13.1. Пути увеличения прибыли:

  • 1 - начальный вариант; 2 - первый путь, снижение затрат; 3 - второй путь, увеличение объема продаж [1]
  • 4. Оптимизация постоянных затрат, т.е. общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов.
  • 5. Оптимизация структуры капитала предприятия, собственных и заемных средств.
  • 6. Внедрение управленческого учета, совершенствование бюджетирования.
  • 7. Оптимизация затрат на снабжение.
  • 8. Управление затратами.
  • 9. Другие факторы.

II. Факторы, связанные с возможными резервами.

  • 1. Снижение уровня запасов.
  • 2. Устранение всевозможных потерь и непроизводительных расходов.

Основные факторы увеличения объема продаж и выручки:

I. Факторы — требования менеджмента.

  • 1. Гибкое производство, позволяющее постоянное увеличение его объема, своевременное обновление выпускаемой продукции, расширение ассортимента.
  • 2. Соблюдение заключенных договоров.
  • 3. Оптимизация цен и ценообразования.
  • 4. Обеспечение высшего качества продукции, работ, услуг.
  • 5. Периодический пересмотр политики коммерческого кредитования.
  • 6. Другие факторы.

II. Факторы, связанные с возможными резервами.

  • 1. Завоевание и освоение новых рынков.
  • 2. Расширение дилерской сети.
  • 3. Эффективная деятельность предприятия по реализации продукции.
  • 4. Другие факторы.

Цель управления прибылью предприятия: оптимизация планирования величины прибыли; получение, как минимум, запланированной прибыли; оптимизация распределения прибыли с точки зрения эффективности предпринимательской деятельности.

Следует отметить, что на реализацию цели управления прибылью направлена вся деятельность предприятия. Часть этой деятельности сфокусирована на реализации другой, не менее важной цели — обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Прибыльная политика заключается в следующем.

  • 1. Анализ фактических финансовых результатов:
    • • взаимосвязь доходов и расходов предприятия и его прибыли,

финансовый анализ выручки, прибыли и рентабельности видов

прибыли — от продаж, балансовой, налогооблагаемой, чистой;

  • • анализ и оптимизация затрат предприятия в процессе разработки себестоимости, в том числе себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов;
  • • маржинальный анализ и оценка маржинальных показателей;
  • • анализ структуры капитала и связанного с ней финансового рычага, его влияние на рентабельность собственных средств по формуле Дюпона;
  • • анализ показателей оборачиваемости средств предприятия и ее влияние на рентабельность собственных средств предприятия по формуле Дюпона;
  • • оценка прибыли, приходящейся на одну акцию в акционерных обществах.
  • 2. Анализ и оценка роли и места прибыли во внутренних финансовых отношениях, в центрах финансовой ответственности.
  • 3. Разработка и обоснование бизнес-плана (финансового плана), финансовых бюджетов предприятия, в том числе прогнозного отчета о прибылях и убытках на основании результатов анализа и других экономических расчетов. Виды документов и их содержание определяются предприятием.
  • 4. Разработка прибыльной политики предприятия, связанной с распределением чистой прибыли, включающей:
    • • дивидендную политику;
    • • инвестиционную политику;
    • • отношение к фонду потребления;
    • • отношение к резервному фонду за счет чистой прибыли;
    • • оценку прочих выплат из чистой прибыли.
  • 5. Разработка организационного плана предприятия, своего рода регламента управления прибылью, включая принципы оперативной деятельности по реализации получения запланированной прибыли.
  • 6. Кроме изложенных выше основных положений прибыльной политики в соответствующих документах могут быть отражены и другие положения.

  • [1] снизить затраты на 4,1% гораздо проще, чем увеличить объем продаж почти на 25%; 2) увеличение объема производства требует дополнительныхзатрат, в том числе оборотных средств; 3) увеличение объема продаж требует завоевания определенныхсегментов рынка. Следует отметить, что снижение затрат для предприятия —объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли, но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на выпускаемую продукцию в определенныхситуациях. В этих случаях в целях сокращения или увеличенияприбыли необходимо своевременно переходить на выпуск новойпродукции. Основные факторы, влияющие на снижение затрат предприятия: I. Факторы — требования менеджмента. 1. Достижение соответствующего уровня производительноститруда. 2. Обеспечение соответствующей оборачиваемости средствпредприятия и прежде всего оборотных средств и их источников. 3. Оптимизация переменных затрат предприятия.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >