КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК КАК ИНИЦИАТОР ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КЛИЕНТАМИ - ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ

Для обеспечения устойчивого функционировании банка, своевременного и полного возврата ранее выданных кредитов и средств, реализуемых с участием кредитной организации, инвестиционных проектов, в практике банковского обслуживания должны формироваться традиции долговременных отношений банков с обслуживаемыми предприятиями, которые предпочтительно не должны прерываться ни в случаях неустойчивости в деятельности предприятия, ни в случаях выхода предприятия на качественно новый уровень производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности. Необходимо формировать качественно новый подход и механизмы взаимодействия коммерческих банков и предприятий как основы стабильной и динамично развивающейся отечественной экономики.

Как представляется, одним из возможных способов преодоления негативных тенденций во взаимоотношениях кредитных организаций и предприятий является формирование интегрированных бизнес-групп (ИБГ) с привлечением, при необходимости, не одной, а ряда кредитных организаций. Интегрированная бизнес-группа представляет собой некоторую совокупность экономических агентов (юридических и физических лиц, осуществляющих хозяйственную деятельность), которая обладает следующими основными характеристиками:

  • 1) юридические лица выступают коммерческими организациями, т.е. их работа оценивается с точки зрения экономической эффективности деятельности;
  • 2) между участниками ИБГ существует постоянная взаимосвязь, более активная, чем при обычных рыночных отношениях, т.е. данное объединение экономических агентов в экономических и управленческих вопросах выступает как единое целое непрерывно либо систематически.

При этом может отсутствовать жесткая юридически зафиксированная организационно-правовая взаимосвязь агентов (типа ФПГ), сотрудничество может быть связано вхождением на основе хозяйственных договоров в одну производственно-технологическую (вертикальную, горизонтальную или смешанную) цепочку, с координацией ценовой, маркетинговой, технической или иной политики и пр.;

3) в рамках ИБГ функционирует некоторый центр принятия стратегических (системообразующих) решений, обязательных для всех агентов данного объединения. Указанным центром может выступать кредитная организация совместно с руководством (собственниками) предприятий.

Следует отметить, что формирование системы комплексного взаимодействия банка и предприятия (-ий) на базе построения ИБГ способствует интеграции банковского и промышленного капитала и должно строиться на следующих принципах:

  • целостности — отражает необходимость создания схем (экономических и социальных систем) сотрудничества между участниками проекта, охватывающих преимущества всех важных сфер их жизнедеятельности;
  • согласованности — означает добровольное согласие банка (ов), предприятия (ий) и их контрагентов на сотрудничество в рамках комплексной системы взаимодействия на основе взаимоприемлемых условий интеграции, способствующей совместному экономическому росту;
  • надежности — означает «гарантированную» эффективность работы всей системы предприятий и кредитной (ых) организации (ий), которая заключается в наличии заранее проработанных (стратегических, по способу принятия решения) мероприятий в случае сбоя в работе какого-либо из элементов цепочки (либо, например, дефицита ликвидности у одного из банков — участников синдицированного кредитования);
  • единства — понимает единство учета интересов всех участников ИБГ, а также третьих сторон в лице общества в целом, бюджетов всех уровней, социальных институтов и др.;
  • достоверности — предполагает актуальность и достоверность информации, поступающей ко всем участникам схемы сотрудничества;
  • своевременности — отражает своевременное информирование предприятием-заемщиком кредитора о текущих и возможных экономических и производственно-хозяйственных проблемах, непрерывный мониторинг со стороны банка хода реализации проекта, а равно и принятие оперативных мер при возникновении сложностей в финансово-хозяйственной деятельности организаций, входящих в сферу проекта (ИБГ);
  • полноты — полагает предоставление кредитной организацией подробных сведений о реализуемой стратегии развития, приоритетных для своего финансирования отраслей национальной экономики, основных партнерах и контрагентах банка; предприятие представляет полный объем информации о действующих и потенциальных контрагентах, возможных рынках и объемах сбыта продукции, источниках привлекаемых средств и других сведений о производственно-хозяйственной деятельности предприятии;
  • гласности — означает открытость схемы сотрудничества для заинтересованных третьих лиц (потенциальных покупателей и поставщиков предприятий; банков, имеющих намерение присоединиться к ИБГ), показывает устойчивость системы на основе стабильности отношений всех участников — экономических агентов;
  • прозрачности — означает формирование полных аналитических обзоров кредитной организацией (или уполномоченным агентом) о текущих результатах совместной работы участников проекта;
  • платности — означает, что реализуемые кредитной организацией банковские услуги являются платными в соответствии с принципами кредитования, типовыми либо индивидуально разработанными, гибкими тарифами и процентными ставками, учитывающими условия проводимых приоритетных государственных программ по развитию экономики страны.

Под интеграцией банковского и промышленного капитала, в контексте данного раздела учебного пособия, понимается расширение и углубление финансово-хозяйственных связей между коммерческим банком, предприятием и его контрагентами, создание условий долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества. Сотрудничество экономических агентов в рамках ИБГ позволяет решить проблему функционирования кредитных организаций в рамках установленных ограничений (лимитов) и высокой концентрации рисков, которые ограничивают возможности по финансированию крупных клиентов. Синдицированное кредитование должно способствовать мобилизации не только средств банковского сектора, но и частных денежных ресурсов, что позволяет увеличить объемы выдаваемых кредитов и перераспределить риски между несколькими кредиторами. При синдицированном кредитовании в состав ИБГ могут входить несколько коммерческих банков-кредиторов, но при этом организатором и куратором финансируемого проекта может выступать (и в мировой практике обычно выступает) один конкретный банк.

Синдицированность кредитов может способствовать мобилизации не только средств банковского сектора, но и частных денежных ресурсов, что позволит увеличить объемы размещаемых кредитов и перераспределить риски между несколькими и даже некоторым множеством кредиторов. Особенно актуально развитие синдицированного кредитования в регионах, где местные банки, имея возможность оказывать качественное банковское обслуживание региональным предприятиям, не обладают необходимыми объемами финансовых ресурсов. Крупному банку, как правило, сложно провести качественный анализ территориально отдаленного заемщика, а региональный банк может выступать не только в роли соинвестора, но и выполнять функции агента по контролю за целевым использованием кредитных ресурсов, текущим финансово-хозяйственным состоянием предприятия, полнотой и своевременностью поступления платежей.

Отличительными характеристиками синдицированного кредитования является наличие двух и более кредиторов, подписание многостороннего кредитного договора, равные права всех кредиторов, ответственность заемщика перед всеми кредиторами, достоверность и полнота информации. Нередко в получении кредита заинтересованы именно региональные предприятия, территориально отдаленные от крупных финансовых центров, потребности которых местные банки не могут удовлетворить в полном объеме. Синдицированное кредитование позволяет мобилизовать ресурсы различных источников финансирования, это могут быть средства кредитных организаций, инвестиционных фондов, частных инвесторов и др.

При ведущей роли крупного банка в синдицированном кредитовании региональным банкам может отводиться решение следующих задач:

  • — систематический анализ деятельность предприятия (мониторинг) с учетом его особенностей и специфики производственного процесса;
  • — оперативное согласование основных параметров сделки (сроки, суммы, порядок предоставления финансирования, процентная ставка и валюта кредитования);
  • — согласование и обеспечение подписания документов между заемщиком и банками-участниками;
  • — мобилизация средств от банков-участников;
  • — контроль своевременности погашения основного долга и процентов;
  • — распределение между банками-участниками средств, поступивших от заемщика;
  • — ведение бухгалтерского учета сделки;
  • — оперативное информирование всех участников сделки о любых событиях, связанных с кредитованием предприятия.

Таким образом, региональный банк может (и должен) являться непосредственным координатором в отношении деятельности клиента, выступать инициатором и организатором синдицированного кредитования.

Крупный банк-участник может оказывать правовую поддержку, привлекать юридических и иных консультантов, заниматься подбором других участников — инвесторов синдиката, собирать дополнительную информацию о клиенте (так как в синдикации участвуют несколько банков, данные могут быть получены из разных источников).

Банк России выделяет несколько схем синдицированного кредитования:

  • 1) совместно инициированный синдицированный кредит;
  • 2) индивидуально инициированный синдицированный кредит;
  • 3) синдицированный кредит без определения долевых условий.

Совместно инициированный синдицированный кредит представляет собой совокупность отдельных двусторонних кредитов, предоставленных банками одному заемщику. При этом условиями каждого кредитного договора предусмотрено, что срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки идентичны, каждый кредитор предоставляет средства в размере и на условиях, предусмотренных отдельными двухсторонними договорами, а также каждый кредитор имеет индивидуальное право требования к заемщику. Все расчеты по финансированию заемщика могут производиться как через одну из кредитных организаций, непосредственных кредиторов, так и через банк-агент, действующий на основании многостороннего соглашения. В данном соглашении отражаются общие условия синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, процентная ставка, срок погашения), а также взаимоотношения между кредиторами и агентом (рис. 4.2).

Схема совместно инициированного синдицированного кредита

Рис. 4.2. Схема совместно инициированного синдицированного кредита

Индивидуально инициированный синдицированный кредит представляет собой кредит, предоставленный банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за счет своих средств. Права требования по данному кредиту в дальнейшем уступаются банкам — участникам синдиката, так что доля каждого из них определяется соглашениями между банками — участниками синдиката и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке прав требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком участником (рис. 4.3).

Схема индивидуально инициированного синдицированного кредита

Рис. 4.3. Схема индивидуально инициированного синдицированного кредита

Синдицированный кредит без определения долевых условий состоит в следующем: банк —организатор синдиката предоставляет кредит заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитным договором, при этом другие участники синдиката обязуются предоставить банку —организатору синдиката не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк-организатор обязан профинансировать заемщика, денежные средства в размере, равном или меньшем предоставляемой суммы (рис. 4.4).

Схема синдицированного кредита без определения долевых условий

Рис. 4.4. Схема синдицированного кредита без определения долевых условий

Предпочтительным является совместно инициированный синдицированный кредит, так как в оценке возможности финансирования инвестиционного проекта участвует несколько банков, что позволяет более тщательно и детально изучить деятельность потенциального заемщика. В отличие от индивидуально инициированного синдицированного кредита, совместное осознание кредитными организациями ответственности за выданный кредит и результат реализации проекта во многом определяет гибкий подход к клиенту как в случае дофинансирования, так и в случае корректировки графика платежей, и в других вопросах. При этом в рамках двухсторонних кредитных договоров между банками-участниками и заемщиком каждая кредитная организация имеет индивидуальные права требования к должнику. В соответствии с условиями многостороннего соглашения между всеми участниками совместно инициированного кредита четко определяется объем финансирования, который должен быть предоставлен каждым банком, в то время как при синдицированном кредите без определения долевых условий данное условие заранее не оговорено, что затрудняет процесс планирования финансовых потоков кредитной организации.

Схема синдицированного кредитования предприятия

Рис. 4.5. Схема синдицированного кредитования предприятия

Рассмотрим схему совместно инициированного синдицированного кредитования крупным и региональным банком производственного предприятия (рис. 4.5). Разделение крупного и регионального банка проводится по размеру капитала кредитной организации, а также по территориальному принципу: крупный банк функционирует в финансовом центре, в то время как региональный банк находится в территориально отдаленном от крупного банка месте.

  • 1. Региональным банком проводится комплексный анализ деятельности предприятия, выявляются особенности его деятельности и специфика производственного процесса, оценивается объем собственных средств предприятия и потребность в финансовых ресурсах, предварительно согласовывается срок кредитования, планируемый график финансирования и порядок погашения задолженности.
  • 2. Региональный банк, оценив потребность предприятия в денежных средствах, привлекает в проект крупный банк с целью совместного финансирования предприятия. Проводится совместная итоговая оценка эффективности инвестиционного проекта, определяются условия кредитования и доли каждого из банков в общем объеме предоставляемых средств.
  • 3. Проводятся совместные переговоры сторон-участников с целью согласования окончательных условий сделки, подписывается необходимая документация. Региональный банк получает функции агента заемщика, так как именно он обладает актуальной информацией о предприятии, в то время как территориально отдаленному крупному банку сложно постоянно проводить адекватную оценку клиента. Первый же наделяется и функциями организатора синдиката, так как именно региональный банк осуществляет мобилизацию средств для финансирования проекта.
  • 4. В соответствии с утвержденным графиком финансирования крупный банк перечисляет средства в региональный банк.
  • 5. Региональная кредитная организация совместно с крупным банком осуществляет финансирование заемщика, одновременно осуществляя систематический анализ целевого использования средств клиентом, соблюдение графика реализации инвестиционного проекта.
  • 6. Региональный банк как координатор предприятия-заемщика в целях обеспечения непрерывности производственного процесса может предоставлять кредиты поставщикам на закупку сырья, материалов и комплектующих для основного заемщика.
  • 7. Региональный банк с целью увеличения объемов производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств основного предприятия-заемщика может проводить переговоры (возможно, совместно с заемщиком) по кредитованию покупателей на приобретение продукции предприятия-заемщика.

Необходимо построение эффективной стратегии банка по работе с покупателями продукции предприятия-заемщика, учитывая, что доходы банка формируются не отдельно по каждой операции кредитования, а от эффективности комплексного сотрудничества кредитной организации с предприятием-заемщиком и его контрагентами. Предоставив покупателю (-ям) привлекательные условия финансирования по приобретению продукции конкретного предприятия, банк, во-первых, способствует сотрудничеству покупателя с производителем, заслуживая доверие обоих клиентов, а во-вторых, обеспечивает предприятию-заемщику сбыт продукции, что в существенной мере может гарантировать полноту реализации инвестиционного проекта и возврат средств, вложенных банками.

  • 8. Основной заемщик за счет средств, поступивших от покупателей, погашает текущую задолженность по кредиту с процентами.
  • 9. Региональный банк ведет непрерывной контроль своевременности поступления средств в погашение задолженности в соответствии с графиком, установленным кредитным договором, и в необходимых случаях принимает меры по корректировке графика погашения долга, выявляет причины возможных нарушений условий кредитного соглашения и восстанавливает платежеспособность предприятия.
  • 10. Региональный банк ведет учет доли средств, которая должна быть возвращена крупному банку и соответствующий данному объему средств доход этого банка, обеспечивает своевременность и полноту перечисления этих сумм.

Участие в схеме финансирования крупного и регионального банков обусловлено тем, что их сотрудничество является взаимовыгодным, при том что территориально отдаленный региональный банк, имея перспективный инвестиционный проект, не может его реализовать самостоятельно, так как проект превышает его ресурсные возможности. Крупный банк, располагая достаточным объемом финансовых ресурсов, диверсифицирует свою инвестиционную деятельность при приемлемом уровне риска.

Для организации комплексного сотрудничества коммерческого банка с корпоративными клиентами в деятельности коммерческого банка должна формироваться практика непрерывного сопровождения клиента с глобальным (всесторонним) подходом к его потребностям, «глубоким погружением» в дела клиента. Подробное изучение финансово-производственной работы предприятия следует проводить в соответствии с предлагаемой схемой (методикой) анализа важнейших показателей хозяйственной деятельности.

Схема анализа банком финансово-производственной деятельности предприятий строится по кластерному принципу. Критерием формирования кластеров является состав участников сотрудничества кредитной организации и корпоративного клиента. Под кластером в данном изложении понимается группа экономических агентов, взаимодействующих с банком.

Современное взаимодействие банков с предприятиями соответствует, в подавляющем числе случаев, лишь IV уровню кластера (финансовому) и ограничивается, большей частью, двумя участниками (банк и предприятие), традиционным расчетно-кассовым обслуживанием и краткосрочным кредитованием на основании финансовых результатов работы клиента в прошлых периодах. При этом со стороны банка взаимоотношения с предприятием-заемщиком строятся на формальном ежеквартальном анализе бухгалтерской отчетности и проверке состояния обеспечения по кредиту.

Для более глубокого изучения работы предприятия, выявления его особенностей, текущих и перспективных производственно-хозяйственных и финансовых потребностей анализ следует проводить углубленно (III—I уровни).

На III уровне кластера (производственном) принимают участие банк, промышленное предприятие и его контрагенты (покупатели и поставщики), анализируется сбытовая политика предприятия, объемы реализации и порядок расчетов с покупателями, выясняются сроки, сумма и динамика дебиторской задолженности, наличие текущей и просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Рассматриваются системы взаимоотношений предприятия с поставщиками и потребителями, определяются основные контрагенты, степень зависимости предприятия от имеющегося круга контактов и возможность их диверсификации по качественным и количественным показателям. Банком может быть организована система комплексного управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на основе непрерывного отслеживания сроков поступления платежей от дебиторов и исполнения обязательств перед кредиторами, что позволит планировать финансовые потоки предприятия и оценить их достаточность. В настоящее время банки ограничиваются, большей частью, анализом текущей дебиторской задолженности и ожидаемых финансовых (денежных) потоков предприятия.

В целях оптимизации расчетов с сотрудниками и реализации целей социальной поддержки работников, предприятие совместно с банком может внедрять полноценные зарплатные проекты, не ограничивающиеся только раздачей «зарплатных» карточек. Так, со стороны банка работникам предприятия может быть предложено кредитование на более выгодных условиях — например, по видам кредитования, срокам и графикам погашения, либо накопление средств на депозитах на различные сроки и ставки процента, не- снижаемые остатки (И кластер —социальный). В этом кластере принимают участие коммерческий банк, промышленное предприятие и его контрагенты, а также сотрудники (персонал) каждой из компаний—участниц комплексного взаимодействия. Данные мероприятия предназначены для стимулирования эффективности деятельности сотрудников, уменьшения оттока кадров и обеспечения их заинтересованности и мотивации в работе. В рамках деятельности ИБГ благодаря интеграции возможно повышение квалификации сотрудников путем обмена опытом, формирование рабочих групп по разработке новых продуктов и проектов, с целью создания в дальнейшем новых рабочих мест. В процессе непрерывного общения и взаимодействия сотрудников ИБГ происходит их взаимное обучение и проработка личного профессионального опыта, который имеет весьма важное значение для повышения эффективности работы в целом. При этом коммерческий (ие) банк (и) — участники ИБГ могут предложить программу финансирования образования своих сотрудников и сотрудников предприятий в целях повышения их квалификации. Так, банком, совместно с предприятием, может согласовываться список учебных заведений и специальностей, по которым сотрудникам предприятия возможно получить образовательный кредит на льготных условиях. Предоставление сотрудникам возможности продолжить образование, получить дополнительные профессиональные навыки и знания является значимым фактором в реализации банком и предприятием стратегии долгосрочного сотрудничества.

Ранее отмечалось, что кредитная организация может выступать консультантом при выборе стратегии развития, экспертом в составлении бизнес-плана и программы финансирования и координатором при реализации проекта, реализуя при этом общенациональные интересы и государственные программы (I кластер —стратегический). В данной группе принимают участие, помимо ранее указанных экономических агентов, другие кредитные организации, привлекаемые третьи лица (инвесторы, консультанты, оценщики, страховщики и др.), государственные органы в лице организаций, участвующих в реализации общенациональных программ и проектов.

В каждой из рассмотренных групп при содействии кредитной организации реализуются конкретные задачи промышленного предприятия. Так, I кластер обеспечивает управление текущими денежными потоками, эффективное использование временно свободных денежных средств, а также привлечение средств для финансирования текущей деятельности. Организация расчетов с поставщиками и покупателями реализуется в рамках IV кластера, расчеты с сотрудниками— III кластер. Стратегический I кластер решает задачи составления бизнес-плана и программ финансирования проекта, одновременно в рамках II уровня рассматривается оптимальная система налогообложения и порядок учета различных налоговых платежей.

Стремление только к одной цели —получать максимальную прибыль, «при минимуме затрат», является для коммерческого банка бесперспективным направлением. Такая постановка задачи и в математическом плане является заблуждением, поскольку при минимуме затрат —нуле, возможна лишь минимальная прибыль — нуль, а скорее, потеря собственного капитала банка, т.е. убытки, переход в отрицательную часть множества. Однако максимизация дохода всех участников ИБГ, включая банк, при сбалансированном учете интересов, в том числе третьих сторон (общества, государства), с учетом оптимизации совокупных затрат и затрат сторон (включая и третьих), является актуальной для коммерческого банка задачей (речь идет об оптимизации по Парето).

Долгосрочное системное и комплексное сотрудничество кредитной организации и клиента, с участием банка в управлении клиентским проектом, не только позволяет расширить масштабы финансирования, но и, главным образом, снизить риски кредитования, эффективно управлять процессом развития в условиях постоянно возникающих проблемных ситуаций.

Экономическая эффективность сотрудничества банков и предпри- ятий-заемщиков

Пример (вариант) схемы участия банков в организации ИБГ, одними из целей которой для кредитных организаций являются предупреждение кризиса невозврата долга и управление проблемными ситуациями, приводится в данном разделе.

Создание ИБГ происходит на единых принципах и правилах интеграции, но при этом каждая ИБГ — уникальное образование. Эта уникальность проявляется уже в том, как возникает инициатива интеграции, в частности: наличие проектов, требующих объединения ресурсов банка (ов) и нескольких предприятий; необходимость укрепления кооперационных связей; готовность подражать успешным интегрированным структурам; степень влияния государственной экономической политики (структурной, антимонопольной, региональной и т.д.). Одновременно необходим индивидуальный подход при определении способов включения в интегрированную структуру каждого участника, отход от шаблонности позволяет избежать перманентных конфликтов внутри интегрированных структур.

Принципиальное значение для успешной деятельности ИБГ имеет доверительные отношения между партнерами по группе, т.е. такие отношения, когда каждая из сторон может быть уверена, что партнер не предпримет никаких действий, которые способны привести к негативным последствиям для другой стороны. Именно доверительность отношений в первую очередь обусловливает эффективность взаимодействия партнеров по ИБГ в целом, и дает гарантии управляемости процесса банком и своевременного возврата вложенных им средств.

Последовательность поэтапной и динамической интеграции экономических агентов в ИБГ по инициативе и под эгидой банка представлена на рис. 4.6-4.8.

Первоначальная сфера сотрудничества банка и предприятия

Рис. 4.6. Первоначальная сфера сотрудничества банка и предприятия:

  • 1 — сотрудничество местного банка и предприятия в рамках расчетно-кассового обслуживания, краткосрочного кредитования на пополнение оборотных средств;
  • 2 — расчеты с местным бюджетом; 3 — взаимодействие с местными поставщиками и покупателями
Расширение сферы сотрудничества малого банка и предприятия при участии

Рис. 4.7. Расширение сферы сотрудничества малого банка и предприятия при участии

регионального банка:

1-3—см. рис. 4.6; 4 — государственные органы власти реализуют целевую программу инновационного развития реального сектора экономики и проводят тендер по модернизации производства, предприятием принято решение об участии в тендере; 5 — региональный банк назначен уполномоченным банком администрации; В—малый банк, в целях организации участия предприятия в тендере и проведении необходимых подготовительных мероприятий, привлекает региональный банк для привлечения дополнительного финансирования; 7—региональный банк, при условии соответствия предприятия требования государственной целевой программы, предоставляет ему консультационные и информационные услуги по реализации государственных программ; 8 — в ходе реализации тендерной программы развивается сотрудничество коммерческих банков на межрегиональном уровне, предприятие налаживает партнерство с региональными поставщиками и покупателями на межотраслевом уровне; 9—платежи в региональный бюджет

Расширение сферы деятельности предприятия при участии крупного банка

Рис. 4.8. Расширение сферы деятельности предприятия при участии крупного банка: 1-9— см. рис. 4.7; 10 — проведение переговоров местным, региональным и крупным банком о возможности совместного финансирования предприятия и содействия его участию в государственном тендере; 11 — финансирование промышленного предприятия тремя кредитными организациями через местный банк на модернизацию и расширение производства; 12—привлечение сторонних организаций в соответствии с требованиями государственного тендера, в том числе проведении оценки стоимости активов компании, страховании рисков (чрезвычайных, производственных, прав собственности и пр.), проведение аудита в целях подтверждения результатов деятельности и т.д.; 13—при содействии крупного банка предприятие проводит переговоры о сотрудничестве с внешнеэкономическими покупателями и поставщиками

В процессе интеграции банковского финансирования и производственной деятельности происходит: постепенное расширение сферы деятельности коммерческого банка; модернизация промышленного предприятия; поэтапно увеличивается количество экономических агентов, вовлеченных в И Б Г; содействие органов власти способствует реализации целевых государственных программ развития экономики страны и отдельных ее регионов.

Централизация в рамках ИБГ финансовых, трудовых, интеллектуальных и административных ресурсов определяет их высокую степень влияния на развитие всех экономических агентов-участников. Определяющую роль играет кредитная организация как координатор работы группы, деятельность которой включает следующие направления (табл. 4.2):

— открытие и обслуживание счетов участников ИБГ, используя для этого системы удаленных расчетов «Клиент-Банк», систему корреспондентских счетов в банках, в которых открыты счета участников ИБГ и их контрагентов, обеспечивая бесперебойную систему расчетов и оперативное прохождение средств по счетам. При этом для предприятия-заемщика обязательным условием является проведение всех расчетов через координирующий коммерческий банк. Для участников группы необходимо проведение по счетам в координирующем банке платежей, относящихся непосредственно к деятельности ИБГ;

Таблица 4.2

Сравнительный (качественный) анализ эффективности синдицированного кредитования

№п/п

Показатель

Синдицированное кредитование (несколько банков)

Кредитование одним банком

1

2

3

4

1

Объем финансирования

Значительные объемы финансирования, при необходимости с возможностью докредитования со стороны крупных коммерческих банков—участников синдиката

Объемы финансирования ограничены возможностями одного банка

2

Сроки кредитования

Долгосрочное проектное финансирование и инвестиционное кредитование

Краткосрочное кредитование, с возможностью пролонгации

3

Финансовый результат для заемщика

Поэтапное увеличение дохода

Не изменяется, так как отсутствуют источники расширения производства

4

Модернизация

основных

Приобретение нового оборудования и станков, обновление морально

Как правило, пополнение оборотных средств, с возможностью текущего ремонта уже имеющегося

Окончание табл. 4.2

средств, внедрение инноваций

и физически устаревших основных фондов, внедрение инноваций

оборудования либо закупки нескольких единиц нового

5

Выпуск новых продуктов

Значительное расширение ассортимента выпускаемой продукции за счет масштабной модернизации основных средств

Возможности выпуска новых видов продуктов существенно ограничены

6

Увеличение объемов сбыта на внутреннем и внешнем рынке

Рост объемов реализации продукции как на внутреннем, так и на внешнем рынке за счет производства качественного нового продукта

Возможен небольшой рост продаж за счет увеличения объемов производства

7

Привлечение новых контрагентов

Сотрудничество с новыми поставщиками и покупателями, в том числе территориально отдаленными привлекаемыми банками—участниками синдиката

Сотрудничество с уже имеющимися контрагентами, самостоятельный поиск поставщиков и покупателей

8

Создание новых рабочих мест

Привлечение новых сотрудников и обучение имеющегося штата персонала

Возможности ограничены объемом собственных свободных денежных средств и объемом привлекаемого финансирования.

9

Поддержка со стороны государства

Возможно привлечение поддержки со стороны государства (например, компенсация части процентных расходов по кредиту)

Сложность привлечения поддержки государственных органов для малых и средних банков и предприятий

10

Участие в реализации федеральных и региональных программах развития экономики

Создание новых рабочих мест, расширение рынков сбыта, формирование бюджетных и внебюджетных фондов за счет федеральных, региональных и местных налогов и сборов увеличивает роль банка и предприятия в развитии экономики региона

При текущих масштабах работы роль банка и предприятия остается незначительной

  • — разработка схемы осуществления валютных операций с использованием имеющегося технического потенциала банка и возможностей его корреспондентской сети зарубежных банков, контроль исполнения контрактных обязательств предприятием-заемщиком перед своими зарубежными контрагентами, а также исполнение иностранными контрагентами обязательств перед ним;
  • — участие в инвестиционных программах: проработка техникоэкономического обоснования проекта и бизнес-планов, оперативная концентрация финансовых ресурсов в объемах, необходимых для своевременного и полного финансирования проекта и получения от него высокой отдачи, не только на принципах кредитования, но и долевого участия (инвестор, соинвестор, дольщик);
  • — разработка эффективных финансовых схем в виде построения производственных цепочек для ускорения взаиморасчетов между участниками группы;
  • — обеспечение вексельного оборота, т.е. обслуживание расчетов векселями коммерческого банка, векселями основного предприятия и его контрагентов;
  • — постоянный и глубокий анализ и контроль изменения финансово-экономического состояния участников ИБГ, а также степени выполнения реализуемого инвестиционного проекта.

При этом немаловажное значение имеет участие государства в деятельности группы (государственная поддержка проекта). Уполномоченный региональными или местными органами власти коммерческий банк обслуживает государственные средства, выделяемые на реализацию целевых государственных программ с участием промышленных предприятий —участников ИБГ.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

  • 1. Какими основными характеристиками обладает ИБГ как совокупность экономических агентов?
  • 2. На каких принципах должно происходить формирование системы комплексного взаимодействия банка и предприятия (-ий) при построении ИБГ?
  • 3. Что понимается под интеграцией банковского и промышленного капитала?
  • 4. В чем состоит взаимная выгода региональных и крупных (системообразующих) банков при синдицированном кредитовании региональных предприятий?
  • 5. Решение каких задач может отводиться региональным банкам при синдицированном кредитовании?
  • 6. Что представляет собой совместно инициированный синдицированный кредит?
  • 7. Что представляет собой индивидуально инициированный синдицированный кредит?
  • 8. Что представляет собой синдицированный кредит без определения долевых условий?
  • 9. Опишите последовательность работы схемы синдицированного кредитования предприятия при участии крупного и регионального банков.
  • 10. Опишите уровни кластеров, на которых должно происходить взаимодействие банков с предприятиями.
  • 11. Опишите этап первоначального сотрудничества при интеграции экономических агентов в ИБГ.
  • 12. Опишите этап расширения сферы сотрудничества малого банка и предприятия при участии регионального банка при интеграции экономических агентов в ИБГ.
  • 13. Опишите этап расширения сферы деятельности предприятия при участии крупного банка при интеграции экономических агентов в ИБГ.
  • 14. Какие направления деятельности осуществляет кредитная организация как координатор работы ИБГ?
  • 15. Сравните эффективность синдицированного кредитования по сравнению с кредитованием одним банком.
  • 16. Рассмотрите возможные проблемы (недостатки) синдицированного кредитования.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >