ТИПОВЫЕ И НЕТИПОВЫЕ СХЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ

ТИПОВЫЕ СХЕМЫ РАБОТЫ БАНКА С ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Рассмотрим наиболее эффективные типовые схемы преодоления долгового кризиса в системе типа «банк—заемщик» (схемы погашения проблемной и просроченной задолженности, основанные на эквивалентности обмена). Для однозначного понимания материала, изложенного ниже, введем ряд определений.

Схема (в данном контексте) — графическое представление структуры и движения денежных потоков, материальных и иных ценностей, а также участников (банк, заемщик и третьи лица) серии предполагаемых сделок, направленных на разрешение конфликтной ситуации и погашение просроченной задолженности или перевод задолженности в категорию нормально (в соответствии с условиями договора) обслуживаемых.

Юридическое лицо, деятельность которого контролируется банком, — дочерняя, аффилированная, а также любая иная фирма, решения которой определяются банком.

Администрация — администрация субъекта Российской Федерации, ее уполномоченные структурные подразделения имеющие статус юридического лица.

Незавершенное производство—продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия не укомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Выбор той или иной схемы в качестве основы для решения задачи возврата или реструктуризации задолженности определяется как особенностями конкретного кредита и/или дебиторской задолженности, так и экономическими характеристиками соответствующей типовой схемы, основанной на эквивалентности обмена.

В том случае, если имеется множество предприятий и банков, связанных друг с другом долговыми обязательствами, наиболее простым способом ликвидации кредиторской и банковской (по кредитам) задолженности предприятий может являться система взаиморасчетов {клиринг). В странах Западной Европы регулярно проводятся циклические зачеты с использованием клиринговых расчетов. Сущность данного способа состоит в том, что взаимные требования предприятий и банков погашаются по циклу, в котором каждый из экономических агентов является кредитором к последующему, а последний — по отношению к первому. Такая процедура циклического погашения повторяется до тех пор, пока не окажутся исчерпанными все циклы (рис. 5.1).

Примеры схем клирингового типа

Рис. 5.1. Примеры схем клирингового типа

В математическом отношении модели нахождения взаимозачетов относятся к классу оптимизационных задач и, как правило, представляют собой либо задачу построения оптимального потока в конечной сети, либо задачу нескольких коммивояжеров. Существуют алгоритмы решения этих задач; имеются комплексы программных средств, определяющие способы максимального сокращения долговых обязательств рассматриваемого множества хозяйственных субъектов. Использование этих методов в общем случае позволяет сократить, но не ликвидировать полностью возникшие долговые обязательства. Для того чтобы обеспечить более полное (а в идеале — стопроцентное) погашение долгов, следует использовать так называемые схемы с привлечением третьих лиц. Отличительной их особенностью является «подключение» к схеме предприятий-должников некоторого внешнего экономического агента, который, во-первых, каким-либо образом заинтересован в продукции, услугах или деятельности участников долговой схемы; а, во-вторых, является платежеспособным. Всего будет рассмотрено четыре типа схем, которые могут быть коротко охарактеризованы следующим образом.

Схема первого типа. Просроченная задолженность по кредиту погашается единовременно без дополнительного кредитования и перевода ссудной задолженности на третье лицо, но с использованием дебиторской задолженности третьих лиц заемщику банка.

Для практического применения схемы первого типа необходимо наличие у заемщика дебитора, долг которого составляет величину не менее размера просроченной задолженности, а его финансовое состояние оценивается как более надежное (устойчивое), нежели у заемщика. Кроме того, у дебитора должны иметься денежные средства, ценные бумаги, иные активы, с которыми может работать банк и рыночная стоимость которых эквивалентна величине просроченной задолженности по кредиту.

Схема второго типа. Сумма просроченной задолженности по кредиту погашается заемщиком денежными средствами, полученными за реализованную продукцию (услуги) от кредитоспособного заинтересованного третьего лица (например, Администрации), получающего в свою очередь кредит в банке.

Данная схема может быть применена при выполнении следующих условий: наличии у заемщика на складе товаров, пользующихся спросом, или возможностей для их производства; в случае производства объем товаров и их цены таковы, что их стоимость через разумный период будет эквивалентна величине просроченной задолженности по кредиту. Если контрагентом-заемщиком будет Администрация, то параметры бюджета должны позволять установить для него необходимый лимит риска, а сделка должна завершиться в рамках бюджетного года.

Схема третьего типа. Просроченная задолженность по кредиту преобразуется в срочную ссудную или дебиторскую задолженность путем перевода долга на юридическое лицо, деятельность которого контролируется банком. При этом указанное юридическое лицо получает некое имущество заемщика, эксплуатируя которое можно приобрести денежные средства, достаточные для погашения ссудной задолженности.

Схема третьего типа имеет следующие особенности применения:

  • — у заемщика имеется имущество (в том числе находящееся в залоге), рыночная стоимость которого меньше суммы просроченной задолженности. Однако его эксплуатация позволяет в разумные сроки получить средства, достаточные для погашения задолженности, при необходимости с включением суммы от продажи самого имущества;
  • — существует юридическое лицо, деятельность которого контролируется банком. Оно обладает юридическими и техническими возможностями для эксплуатации и продажи имущества, причем его средства позволяют принять необходимое имущество на баланс;
  • — производимая продукция (работы, услуги) пользуется спросом, а само имущество может быть при необходимости продано по приемлемой цене.

Схема четвертого типа. Банк выдает кредит юридическому лицу, деятельность которого контролируется. Оно финансирует заемщика (как правило, обеспечивая его сырьем, материалами, комплектующими) с целью завершения производственного цикла. Средства от реализации готовой продукции направляются на погашение, как просроченной задолженности заемщика, так и кредита, выданного подконтрольному юридическому лицу.

В этом случае предполагается, что заемщик имеет объект незавершенного производства и при условии дофинансирования производственного цикла конечный продукт будет пользоваться спросом на рынке, а его стоимость позволяет полностью рассчитаться по долгам.

Рассмотрим возможность применения схем погашения просроченной задолженности на примерах.

Пример 1'. Схема первого типа (рис. 5.2).

Пример реализации схемы первого типа

Рис. 5.2. Пример реализации схемы первого типа

Имеется просроченная задолженность ОАО «Быстроупак» перед банком, включающая основной долг в размере 1000 тыс. руб., начисленные, но не уплаченные в срок проценты —500 тыс. руб., штрафы —500 тыс. [1]

руб. Данная задолженность отнесена к четвертой группе риска, и банк создал резерв на возможные потери по ссудам в размере 100% от суммы основного долга, т.е. 1000 тыс. руб. Расходы по созданию резерва на возможные потери по ссудам уменьшали налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. ОАО «Быстроупак» имеет дебиторскую задолженность ЗАО «Московские баранки», производящего хлебобулочные и макаронные изделия, на сумму 2000 тыс. руб. Второй дом Старсобеса, находящийся на финансировании из областного бюджета, ввиду отсутствия средств бюджета, имеет в активе облигации областного займа на сумму 2000 тыс. руб. При этом Второй дом Старсобеса испытывает потребность в хлебобулочных и макаронных изделиях, производимых ЗАО «Московские баранки».

Порядок реализации схемы:

  • 1 — ЗАО «Московские баранки» гасит свою задолженность перед ОАО «Быстроупак» товарами стоимостью 2000 тыс. руб.;
  • 2 — банк покупает у Второго дома Старсобеса облигации областного займа;
  • 3 — Второй дом Старсобеса передает банку облигации областного займа на сумму 2000 тыс. руб. Рыночная стоимость данного пакета облигаций также составляет 2000 тыс. руб., соответственно, банк расходов на создание резерва под обесценение ценных бумаг не несет;
  • 4— Второй дом Старсобеса выкупает у ОАО «Быстроупак» товары и расплачивается за них;
  • 5 —ОАО «Быстроупак» погашает просроченную задолженность банку;
  • 6 —банк по сроку предъявляет Администрации облигации к погашению и возвращает денежные средства с причитающимся процентным доходом.

Упрощенный расчет доходов и расходов, возникающих у банка при реализации данной схемы, приведен в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Расчет доходов и расходов банка при реализации схемы первого типа,

тыс. руб.

Позиция

Показатели

Значение

Доходы

1

От восстановления резерва на возможные потери по ссудам (увеличивают налогооблагаемую базу)

1000

2

От погашения начисленных, но не уплаченных процентов

500

3

От погашения пеней и штрафов

500

4

Итого доходов

2000

Расходы

5

Налог на пользователей автодорог (1,0% от суммы поз. 2)

5

6

Сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация»'"' (0,5% от суммы поз. 2)

2,5

7

Итого расходов

7,5

8

Разница между доходами и расходами

+ 1992,5

* Начисляется при наличии основания.

Пример 2. Схема второго типа (рис. 5.3).

Пример реализации схемы второго типа

Рис. 5.3. Пример реализации схемы второго типа

Имеется просроченная задолженность ОАО «Электролюстры» перед банком, включающая основной долг в размере 1000 тыс. руб., начисленные, но не уплаченные в срок проценты —500 тыс. руб., штрафы —500 тыс. руб. Данная задолженность отнесена к четвертой группе риска, и банк создал резерв на возможные потери по ссудам в размере 100% от суммы основного долга, т.е. 1000 тыс. руб. Расходы по созданию резерва на возможные потери по ссудам не уменьшали налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Администрация области, где расположено ОАО «Электролюстры», имеет задолженность перед ОАО «Электролюстры» за предоставленные ранее услуги в сумме 1000 тыс. руб., а также планирует получить услуг на сумму 1000 тыс. руб. При этом администрация в настоящий момент не имеет средств для погашения данной задолженности, но планирует поступление данных средств в течение календарного (бюджетного) года. Лимит риска на данный субъект Федерации позволяет банку выдать кредит администрации в сумме 2000 тыс. руб.

Порядок реализации схемы:

  • 1 — банк предоставляет Администрации обеспеченный кредит в сумме 2000 тыс. руб., который погашается с процентами в установленный срок;
  • 2—Администрация оплачивает уже оказанные ей ОАО «Электролюстры» услуги, а также услуги, которые намеревается получить;
  • 3 —ОАО «Электролюстры» гасит просроченную задолженность банку.

Упрощенный расчет доходов и расходов, возникающих у банка при реализации данной схемы, приведен в табл. 5.2.

Таблица 5.2

Расчет доходов и расходов банка при реализации схемы второго типа,

тыс. руб.

Позиция

Показатели

Значение

Доходы

1

От восстановления резерва на возможные потери по ссудам (не увеличивают налогооблагаемую базу)

1000

2

От погашения начисленных, но не уплаченных процентов

500

3

От погашения пеней и штрафов

500

4

Итого доходов

2000

Расходы

5

Налог на пользователей автодорог И ,0% от суммы п. 2)

5

6

Сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация»-' (0,5% от суммы п. 2)

2,5

7

Расходы на создание резерва на возможные потери по ссудам (в размере 1% от суммы кредита, без уменьшения налогооблагаемой базы)

20

8

Итого расходов

27,5

9

Разница между доходами и расходами

+ 1972,5

* Начисляется при наличии основания.

Пример 3. Схема третьего типа (рис. 5.4).

Пример реализации схемы третьего типа

Рис. 5.4. Пример реализации схемы третьего типа

Имеется задолженность ОАО «Электролюстры» перед банком, включающая основной долг в размере 1000 тыс. руб., начисленные, но не уплаченные в срок проценты —500 тыс. руб., штрафы —500 тыс. руб. Данная задолженность отнесена к четвертой группе риска, и банк создал резерв на возможные потери по ссудам в размере 100% от суммы основного долга, т.е. 1000 тыс. руб. Расходы по созданию резерва на возможные потери по ссудам уменьшали налогооблагаемую прибыль. В качестве обеспечения задолженности банк имеет договор залога на недвижимое имущество (складские помещения), рыночная стоимость которых в настоящий момент составляет 1600 тыс. руб., при этом месячная цена аренды составляет 30 тыс. руб. Банк имеет дочернюю фирму ЗАО «Русские узоры», занимающуюся операциями с недвижимостью. Собственные средства ЗАО «Русские узоры» позволяют поставить на баланс недвижимость, находящуюся в обеспечении по кредитному договору банка и заемщика. Содержание складских помещений для ЗАО «Русские узоры» обходится в среднем в 2 тыс. руб. в месяц. ЗАО «Энергосвязь» готово взять в аренду складские помещения и платить арендную плату 30 тыс. руб. в месяц (с учетом НДС).

Порядок реализации схемы:

  • 1 — банк выдает ЗАО «Русские узоры» кредит в сумме 2000 тыс. руб., который погашается с процентами в установленный срок;
  • 2 —заемщик с согласия банка продает ЗАО «Русские узоры» складские помещения за 2000 тыс. руб.;
  • 3 — заемщик погашает банку просроченную задолженность;
  • 4 —ЗАО «Энергосвязь» платит ЗАО «Русские узоры» арендные платежи в размере 30 тыс. руб. с учетом НДС;
  • 5 —ЗАО «Русские узоры» погашает кредит в размере 14,95 тыс. руб. ежемесячно (доходы 25 тыс. руб., расходы 2 тыс. руб., налог на прибыль по ставке 35% составляет 8,05 тыс. руб.) в течение 30 месяцев. По истечении данного срока, продав складские помещения, погашает оставшуюся часть задолженности.

Упрощенный расчет доходов и расходов, возникающих у банка при реализации данной схемы, приведен в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Расчет доходов и расходов банка при реализации схемы третьего типа,

тыс. руб.

Позиция

Показатели

Значение

Доходы

1

От восстановления резерва на возможные потери по ссудам (увеличивают налогооблагаемую базу)

1000

2

От погашения начисленных, но не уплаченных процентов

500

3

От погашения пеней и штрафов

500

4

Итого доходов

2000

Расходы

5

Налог на пользователей автодорог (1,0% от суммы поз. 2)

5

6

Сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация»* (0,5% от суммы поз. 2)

2,5

7

Расходы на создание резерва на возможные потери по ссудам (в размере 1,0% от суммы кредита, без уменьшения налогооблагаемой базы)

20

8

Итого расходов

27,5

9

Разница между доходами и расходами

+ 1972,5

* Начисляется при наличии основания.

Пример 4. Схема четвертого типа (рис. 5.5).

Имеется задолженность ОАО «Меттяжмаш» перед банком, включающая основной долг в размере 1000 тыс. руб., начисленные, но не уплаченные в срок проценты — 500 тыс. руб., штрафы — 500 тыс. руб. Данная задолженность отнесена к четвертой группе риска, и банк создал резерв на возможные потери по ссудам в размере 100% от суммы основного долга, т.е. 1000 тыс. руб. Расходы по созданию резерва на возможные потери по ссудам уменьшали налогооблагаемую прибыль. ОАО «Меттяжмаш» имеет партию тракторов, производство которых не может завершить ввиду недостатка комплектующих и дефицита средств на их закупку. Стоимость комплектующих составляет 800 тыс. руб.

Рыночная стоимость данной партии тракторов составляет 4000 тыс. руб. ЗАО «Русские узоры» (дочерняя фирма банка) готово выступить посредником в финансировании производства и последующей реализации партии тракторов.

Пример реализации схемы четвертого типа

Рис. 5.5. Пример реализации схемы четвертого типа

Порядок реализации схемы:

  • 1 — банк предоставляет ЗАО «Русские узоры» кредит в сумме 800 тыс. руб.;
  • 2 —ЗАО «Русские узоры» производит закупку сырья и комплектующих на сумму 800 тыс. руб. у поставщиков;
  • 3 — ЗАО «Русские узоры» поставляет сырье и комплектующие ОАО «Мет- тяжмаш»;
  • 4 —заемщик завершает производственный цикл и отгружает готовые тракторы ЗАО «Русские узоры»;
  • 5 —ЗАО «Русские узоры» производит от своего имени реализацию продукции потребителям;
  • 6 —ЗАО «Русские узоры» средствами, полученными от реализации продукции, возвращает долг банку по кредиту в сумме 800 тыс. руб. с процентами;
  • 7 — ОАО «Меттяжмаш» передает в счет погашения кредита перед банком собственный вексель на сумму 2000 тыс. руб. по договору новации;
  • 8 —ЗАО «Русские узоры» заключает с банком договор покупки векселя ОАО «Меттяжмаш» и выплачивает вексельную сумму;
  • 9 —ЗАО «Русские узоры» оплачивает поставку партии тракторов, передавая ОАО «Меттяжмаш» его же вексель и частично денежные средства, полученные от реализации.

Упрощенный расчет доходов и расходов, возникающих у банка при реализации данной схемы, приведен в табл. 5.4. Из таблицы видно, что на начало проведения схемы имеет место отрицательный результат (строка 9). Однако, в случае синхронизации проведения позиций 7—9 схемы, проблем резервирования (поз. 7) не возникает, и финансовый результат становится равным +1992,5 тыс. руб.

Расчет доходов и расходов банка при реализации схемы четвертого типа, тыс. руб.

Позиция

Показатели

Значение

Доходы

1

От восстановления резерва на возможные потери по ссудам (увеличивают налогооблагаемую базу)

1000

2

От погашения начисленных, но не уплаченных процентов

500

3

От погашения пеней и штрафов

500

4

Итого доходов

2000

Расходы

5

Налог на пользователей автодорог (1,0% от суммы поз. 2)

5

6

Сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация»* (0,5% от суммы поз. 2)

2,5

7

Расходы на создание резерва на обесценение ценных бумаг (в размере 100% от вексельной суммы, без уменьшения налогооблагаемой базы)

2000

8

Итого расходов

2007,5

9

Разница между доходами и расходами

-7,5

* Начисляется при наличии основания.

Описанные в форме примеров схемы погашения просроченной задолженности носят упрощенный характер. Реальные схемы, используемые коммерческими банками, зачастую являются значительно более сложными и требуют значительно более точного экономического расчета. Однако любая сложная процедура состоит из ряда достаточно простых типовых схем. Знание их является залогом успеха практической банковской деятельности в условиях взаимодействия с должниками, дает возможность найти взаимоприемлемое (для обеих участвующих в операции кредитования сторон) решение возникших проблем, укрепить взаимовыгодное долгосрочное партнерство с предприятиями.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

  • 1. В чем сущность циклических зачетов с использованием клиринговых расчетов?
  • 2. Что является отличительными особенностями схем с привлечением третьих лиц?
  • 3. Что представляет собой схема погашения первого типа? Каковы условия ее применения?
  • 4. Что представляет собой схема погашения второго типа? Каковы условия ее применения?
  • 5. Что представляет собой схема погашения третьего типа? Каковы условия ее применения?
  • 6. Что представляет собой схема погашения четвертого типа? Каковы условия ее применения?

  • [1] Упрощенные примеры не учитывают налоговые платежи, возникающиепри движении денежных средств. В реальной жизни банк должен при расчете схем принимать во внимание и налоговые издержки.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >