ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ИССЛЕДОВАНИЯ КАПИТАЛА

Трансформация рынков капитала в условиях интернетизации экономического пространства и развития сферы информационных услуг

Сегодня в постиндустриальной экономике капитал реально функционирует в вещественно-денежно-информационной форме.

Альфред Маршалл одним из первых пришел к выводу, что трансформация структуры капитала может вызвать серьезные экономические последствия в будущем. В частности, растущая отдача от увеличения объема затрат капитала и труда, которая ведет к улучшению организации производства, что, в свою очередь, повышает эффективность использования ресурсов труда и капитала. Если затраты капитала осуществляются в форме знаний, информации и инноваций, то их увеличение сопровождается совершенствованием организации производства и повышением эффективности использования труда и капитала. Следовательно, постиндустриальная экономика порождает управленческие структуры нового поколения, в основе которых выступают информационные технологии, инновационные технологии, передовые знания и интеллект.

Рождаются принципиально новые технологии, базирующиеся на освоении многоканальной системы информации.1

Особенностями современного капитала и общественной формации, в рамках которой осуществляется его воспроизводство, являются: [1] [2]

  • • формирование и рост объемов виртуального капитала;
  • • преобладание монополистических сетевых корпораций и антимонопольного регулирования;
  • • опережающее развитие виртуального капитала по сравнению со всеми другими его формами.

Интернационализация мирохозяйственных отношений и процесс внедрения информационных технологий привели к трансформации капитала. Для современной стадии развития мировой экономики характерна активизация финансовой составляющей, преобразованный в финансовый капитал. Финансовый капитал представляет собой капитал, образовавшийся в результате слияния промышленных и банковских монополий. Сегодня гегемония финансового капитала приводит к увеличению власти и влияния транснациональных корпораций (ТНК) и международного финансового капитала. Естественно, сегодняшнее состояние мировой экономики, как и финансовый капитал, может иметь неустойчивый характер. Неустойчивость финансового капитала обуславливается особенностями современного финансового и ссудного рынков капитала под воздействием процессов интернетизации:

  • - высокая степень монополизации сетевого рынка капитала. Скажем, что операциями на мировом ссудного капитала занимаются только около 1000 банков, из них 43 - транснациональные банки. Мировой рынок ценных бумаг находится под контролем 8 крупных компаний, большинство находятся на территории Америки, главными из которых считаются «Мерил Линч» и «Морган Стенли». Необходимо отметить, что прошедший мировой сетевьный кризис бесспорно ударил по финансовой устойчивости этих крупнейших инвестиционных банков, однако они смогли найти решение о спасении активов, путем дополнительной эмиссии более 8,5 млрд, долларов и упрочить свое монопольное положение на рынке ценных бумаг.
  • - слияния и поглощения субъектов мировых финансовых рынков усиливают концентрацию виртуального финансового капитала.
  • - сильный разрыв между реальным сектором экономики и мировым финансовым капиталом, либерализация контроля за выпуском и движением валюты, постоянный рост количества операций на валютном и кредитном рынках.
  • - исключительная интернетизация финансового рынка, характеризуемая отсутствием пространственных и временных границ, где совершаются сделки вне зависимости от часовых поясов и места нахождения на географической карте.
  • - финансовый капитал неразрывно взаимодействует с научно - техническими разработками, особенно в сфере компьютерных технологий, телекоммуникационных систем и связи. В этой связи резко возрастают риски технических сбоев используемого современного оборудования, которые могут привести к нарушениям функционирования финансового рынка.
  • - упрощение и однообразие процессов совершенствования и оформления сделок по финансовым операциям, а также снижение контроля над ними, под воздействием электронных процессов унифицируют и универсализируют операции на данном рынке.

Современный путь развития по принципу монополистической экономики основывается на формировании финансового капитала. Современные страны с капиталистическим производством проходят кругооборот финансового капитала, состоящего из четырех форм: промышленно - банковского, фиктивного, венчурного и виртуального.

В рамках кругооборота каждой функции финансового капитала реализуются определенные функции. В результате формируется расширенное производство финансового капитала.

Кругооборот венчурного капитала создает принципиально новый путь технологического развития. Капитал, вложенный в инновации, может ускорить процесс развития экономической системы, и обеспечить прочное положение на мировой арене, под натиском развития информационных технологий.

Однако мы считаем, что для реализации инновационных проектов важен кругооборот и других форм капитала. В рамках кругооборота банковского капитала происходит перераспределение денежных средств между отраслями экономики, которое выравнивает норму прибыли.

Особую роль финансовый капитал имеет при вовлечении его в промышленный сектор экономики. Вложение капитала в деятельность ТНК усилил разрыв между экономиками стран. Мы считаем, что финансовый капитал, создающийся в процессе деятельности транснациональных корпораций послужил серьезным толчком для образования информационной экономики.

Капитал в условиях активного применения телекоммуникационных и компьютерных технологий приобретает качественно новый вид. Мы полагаем, что господствующей формой капитала становится транснациональная корпорация (ТНК). Она аккумулирует огромные денежные массы и может оказывать существенное влияние не только на мировой рынок рабочей силы, где создается огромное количество рабочих мест, не только на информационные системы, где создаются медиа-холдинги, и на малый бизнес, но и самое главное, имеют возможность диктовать государствам условия благоприятные для их деятельности и увеличения льгот. Превращение мирового финансового рынка, а также мировых рынков товаров и услуг, которые становятся властными в отношении экономической деятельности в мировом масштабе, происходит за счет исключительного функционирования виртуального капитала.

Господство процессов интернетизации во всем мировом экономическом сообществе породили трансформацию форм капитала, которое негативно сказывается на стабильности мировой экономики.

Неустойчивое состояние в экономике происходит не только за счет движения транснационального и финансового капиталов, но и за счет новых форм образования капитала, таких как фиктивного капитала и виртуального, которые усиливают и динамично развиваются в условиях процесса интернетизации.

Большие объемы трансакций на мировом валютном рынке, а также доминирование ТНК, как аккумуляторы денежных средств в мировом сообществе, усиливающие международные потоки капитала и образуют феномен финансового Интернет пространства (гегемонии виртуального фиктивного капитала). Как отмечает Александр Бузгалин, «финансовая сетевизация разворачивается в мире в той мере, в какой микро- и макроэкономические параметры национальных хозяйственных систем, под определяющим воздействием конъюнктуры финансовых рынков, на которых господствует ограниченный круг конкурирующих между собой финансовых ТНК («пауков»), образующих взаимопересекающиеся виртуальные фиктивные сети («паутины»).[3]

Виртуальный капитал представляет собой особой формы капитал, в виде виртуальных денег, «живущих» преимущественно в информационных компьютерных системах и отчасти в виде бумаг. Тем самым деньги становятся виртуальными и по своей технологической природе, и по социальной форме.[4] В первом случае - это продукт развития информационных технологий, создающих вид виртуальной реальности, и возможность неограниченного перемещения и преобразования форм в информационных сетях и финансовых системах. Во втором случае деньги виртуальны как продукт тотального корпоративно-сетевого рынка. Виртуальные финансовые операции являются центральным механизмом функционирования экономической сетевизации.

Именно компьютеризация стала предопределяющим фактором для широкого распространения виртуального капитала. Высокая мобильность капитала стала доступна за счет использования компьютерной технологии, это привело к уменьшению трансакционных издержек, а инвестиционные потоки направились в сторону институциональных инвесторов. Финансовые инновации привели к господству огромных объемов виртуального спекулятивного капитала.

Зарождение виртуального капитала произошло в начале 1960-х годов, в форме евродоллара и появления валютных еврорынков, действовавших за пределами национального валютного контроля, которые привели к возникновению новых международных финансовых центров. Их задачей стала либерализация деятельности на финансовых рынках в целях повышения своей конкурентоспособности. К приведенным валютным средствам не применялись требования центральных банков в отношении обязательных резервов, а проценты не были налогооблагаемыми. Это привело к получению значительного конкурентного преимущества Евроэмиссии. И с 1981 года Нью-Йорк становится свободной банковской зоной, где с нерезидентами проводят финансовые операции и используют налоговые льготы. С начала 90-х годов XX века, который охарактеризовался как прорыв информационных технологий и дерегуляции финансовой сферы наступает интенсификация международных валютных трансакций. В начале 1990-х гг. объем ежедневных валютных сделок достигает 1 трлн дол.[5] В середине 1990-х гг. на каждый доллар, израсходованный на куплю иностранного товара, приходится 7-8 дол. международных трансфертов, не связанных с реальной торговлей.[6] Дневной оборот капитала на биржах Нью-Йорка, Лондона и Токио увеличился с 190 млрд дол. в 1987 г. на 1200 млрд дол. США в 1995 г. и даже 3200 млрд дол. за первые девять месяцев 1997 год[7].

Виртуальность денег в данном случае означает не только их электронную форму, но и их вероятностное, неустойчивое, случайное бытие. Тем самым деньги становятся виртуальными и по своей технологической природе, и по социальной форме. Этот виртуальный капитал может представлять собой «суперсеть» (сеть - «всеобщий эквивалент»), который обретает особую роль - всеобщего полустихийного регулятора «сетевого рынка». К этой форме также можно отнести современное мировое резервное и платежное средство - стандарт СДР (специальные права заимствования), которые не имеют своей наличной формы.

Повышение конкурентоспособности способствовало либерализации не только местных, но и международных финансовых рынков, где стали возникать новые рынки валютных фьючерсов и опционов, развился механизм хеджирования и управления рисками, механизм дериватов как более рискованных финансовых инструментов. Они послужили основой для спекуляции, основанных на перемене валютных курсов, акций и различных финансовых активов. Произошло мгновенное ускорение в образовании самостоятельности финансовых рынков, что привело к неслыханной неустойчивости мировых финансовых рынков. И как следствие, апогеем хаотичного движения капитала в виртуальных сетях и путем спекулятивных операций стал мировой финансовый кризис в 2007 - 2010гг.

Впервые понятие фиктивного капитала было сформулировано Карлом Марксом. Он понимал его как «капитал, который сам по себе не создает доход, а лишь способствует его перераспределению».[8] Он подчеркивал, что капитал принимает свою внешнюю форму в приносящем проценты капитале. В этом смысле сетевизация финансового капитала означает наиболее глубокое искажение общественного и индивидуального сознания в массовом масштабе. В отличие от реального капитала, который создает материально-вещественные или духовные ценности, фиктивный капитал дает право их владельцам получать доход в виде процента или дивидендов. В настоящее время большая часть фиктивного капитала представлена в виде ценных бумаг. Первым источником образования фиктивного капитала является спекуляция акциями и недвижимостью. Их рыночная стоимость приобретает значение, отличное от их номинальной стоимости. Рыночная стоимость этих бумаг образовано спекулятивным путем, поскольку она изначально рассчитывается на основе ожидаемых доходов. Концу XX века характерно увеличение масштабов фиктивной капитализации, путем создания новых форм капитализации, таких как деривативы.

Второй крупный источник фиктивного капитала - это государственные ценные бумаги. Современные государства давно уже не могут оплачивать свои функции из реальных налоговых поступлений, поэтому им приходится регулярно занимать деньги на финансовых рынках. Поэтому государству необходимо ежегодно оплачивать своим кредиторам определенный процент за ссуженный капитал. С этими ссуженными деньгами начинают обращаться как с «деньгами, приносящими деньги», и таким образом государственные ценные бумаги становятся объектам финансового рынка и источником умножающихся трансакций, как и акции.

Однако, не смотря на независимость финансов, которая формируется на фондовых биржах заоблачными ценами, создается мираж о поддержке финансового капитала производительному капиталу. На самом деле, фиктивный капитал в последнюю очередь основывается на ценностях производительного труда и производительного капитала, который извлекает неоплаченный прибавочный труд в форме прибавочной стоимости с непосредственных производителей. Чрезмерно огромная стоимость сверхаккумулированного бумажного богатства в форме финансовых инструментов сформировала гигантскую перевернутую пирамиду, в основании которой стоит реальный сектор экономики.

На сегодняшний день, накопление капитала не только привело к принятию какого-либо решения существующего кризиса перенакопления капитала, но и наоборот, продолжило его дальнейшее сползание вниз, а также усилило рост хронической безработицы в развитых капиталистических странах.

Все эти факторы, влияющие на неустойчивое состояние финансового капитала, в первую очередь усиливают разрыв реального сектора экономики от материально-вещественного производства. А поэтому главной особенностью воспроизводства финансового капитала сегодня является «оперирование в сфере обмена оценками стоимостей, простота наращивания стоимости именно в сфере стоимостного оборота»[9].

Кроме того, «углубление международного разделения труда, провоцируемое экспансией корпоративного капитала, приводит к преобладанию производств «частичного продукта»[10], (т.е. продукта, не обладающей потребительской стоимостью, а являющегося таковой лишь в совокупности с другими «частичными продуктами» и дополнительными услугами по технической поддержке его эксплуатации). Такая закономерность проявляется в основном в высокотехнологичных отраслях экономики (в частности, в машиностроении, электронной промышленности), а также в сфере услуг (например, услуги туризма). Поясним. Существует так называемый частичный продукт, который приносит доход лишь в совокупности с другими видами продукта в глазах потенциальных потребителей. Данное явление также приносит доход своим компаниям, которые стремятся продвигать произведенный товар, путем использования бренда или маркетинга. Присваивая бренд торговой марки корпорации, проводящие такие мероприятия, получают добавленную стоимость.

Кроме появления частичных продуктов, появление виртуального капитала во всех сферах жизнедеятельности приводит к изменению традиционных организационных структур. Появляются самостоятельные сетевые структуры, которые отличаются высокой степенью адаптивности и прозрачности своей деятельности, однако сложность их работы заключается в виртуальном характере их пребывания, т.е. неясности конкретного управленца данной структуры.

Отметим, что именно корпоративный капитал, роль которого возросла в условиях усиления процессов компьютеризации и интернационализации хозяйственной жизни, стал толчком развития сетевого рынка. Сетевой рынок акцентировал свое внимание на запросах конечного потребителя, уйдя от безличностного создания товаров. Сетевые структуры, основанные на укреплении виртуального рынка, могут гибко и мобильно сконцентрировать имеющиеся ресурсы и предоставить продукт или услугу с учетом всех требований конечного покупателя.

Таким образом, можно заметить, что вследствие развития наукоемких информационно-коммуникационных технологий под влиянием усиления развития информационных технологий в современном рыночном сообществе произошли преобразования в организационных структурах.

Современный финансовый капитал, в значительной мере оторванный от реального сектора экономики и приводящий к образованию фиктивного капитала, направлен не на получение дохода и повышение всеобщего благосостояния, а на реализацию перераспределительной функции.

Следовательно, сложившаяся ситуация в мировом экономическом пространстве еще раз подтверждает, что в условиях нарастающего процесса интернетизации отраслей народного хозяйства экспансия капитала оказывает особое серьезное влияние на государства. Хаотичное и непрерывное движение капитала может привести к дестабилизации, как отдельной страны, так и всех граждан и членов общества.

Отметим, что именно процессы разработки и внедрения новых информационных и телекоммуникационных технологий в последние два десятка лет, послужили толчком для формирования супермощного финансового капитала, который объективно трансформировался в различные формы своего существования. Существование и функционирование финансового капитала в целом в мировой экономике определяет необходимость особого внимания на такие его проявления, как фиктивный и виртуальный капиталы. Поэтому сделаем авторскую попытку сформулировать и разграничить категории фиктивного капитала и виртуального, которые пробрели огромную мощь под воздействием сетевизации.

Фиктивный капитал - это особая форма финансового капитала, получившая самостоятельное движение ссудного капитала в условиях усиления процессов интернетизации, которая проявляется в отношении между собственниками по поводу владения частью собственности с целью получения дохода. Отличительной особенностью фиктивного капитала является в его материалистичности, поскольку проявляется в акциях, облигациях, векселях, закладных и других производных титулах собственности.

Виртуальный капитал - капитал, который живет исключительно в виртуальных компьютерных сетях, в виде денег, или в виде специальных прав заимствования, не имеющих вещественной формы, как правило, обладающие повышенной степенью риска. Виртуальность проявляется как в месте обитания капитала, так и в вероятности риска. Такая форма капитала характеризуется размытостью единоличного собственника. Виртуальный капитал может менять владельцев по всему миру многократно даже в течение дня.

Тенденция роста в объеме виртуального и фиктивного капиталов под усилением развития информационных технологий и гегемонии Интернета можно продемонстрировать графически.

Динамика развития фиктивного и виртуального капиталов

Рис.1. Динамика развития фиктивного и виртуального капиталов11

В этой связи, актуальной становится проблема контроля над экспансией и непрерывной мобильностью капитала, с целью создания благоприятных условий экономического развития всех субъектов рыночной инфраструктуры.

В настоящее время все мировое экономическое сообщество трансформируется в условиях мощного развития информационных услуг, усиления процессов интернетизации и постоянной мобильности капита- [11]

ла. Поэтому, актуальной становится проблема влияния мобильности капитала на российскую экономику и отдельных субъектов экономики страны.

Успешность современной экономики сегодня во многом определяется развитием информационных технологий и, в частности, развитием системы интернет-услуг. В этой связи прослеживается широкомасштабная интеграция основных участников экономики (крупные промышленные предприятия, государственные учреждения и организация, а также представители малого и среднего бизнеса) в информационную среду сети интернета.

Такой подход к ведению финансово-хозяйственной деятельности предполагает качественные изменения в функционировании всех предпринимательских структур, что не может не отразиться на конечных результатах: извлечение максимальной прибыли, расширение производства, диверсификация деятельности и выход на международный рынок.

Необходимо отметить, что интернет-услуги позволяют предприятиям и организациям расширить межфирменное взаимодействие, сократить отклик производителя товаров и услуг на спрос потребителя обоснованными изменениями соответствующих параметров своих предложений, сформировать разновозрастные группы потребителей, повысить качество производства товаров и предоставления услуг, увеличить количество продаж, минимизировать существующие издержки на производстве и в сфере предоставления услуг за счет основного современного экономического ресурса - информации.

Развитие и потребление информации, а также распространяющуюся информационную революцию, которая сегодня наблюдается в современном обществе и экономике, упоминались в работах многих известных ученых, например, таких как Э. Тофлер, У. Мартин, И. Масуд и др.

Работы ученых над описанием перспективы развития будущего общества и информационных технологий нашло отражение в определении (названии) общества, которое, по их мнению, будет более четко характеризовать происходящие процессы и соответствовать его современному облику. Именно в этой связи мы предлагаем проанализировать динамику названий современного общества, которые были применены учеными с целью уточнения его основных характеристик в развивающейся глобальной экономической системе (табл. 1).

Таблица 1

Динамика названия современного общества как характеристика глобальной экономической системы

п/п

Автор

Название современного общества

1

3. Бжезинский

технотронное общество

2

Э. Тоффлер

общество третьей волны

3

А. Турен

технократическое программированное общество

4

К. Томинага

информативное общество

5

А. Этциони

активное общество

6

Т. Тиболд

кибернетическое общество

7

Ж. Фурастье

общество услуг

8

М. Моришима

электронное общество

9

У. Бек

общество риска

10

Дж. Рисман

постпотребительское общество

11

Дж. Рифкин

пострыночное общество

12

Т. Умесао и Д.Лион,

Г.М. Маклюэн, И. Масуда,

Дж. Макгейл, А. Норманн

информационное общество

13

Л. Сейкс, М. Фаин

экспериментальное общество

14

М. Кастельс

информациональное общество, сетевое общество

15

Р. Инглехарт

общество постматериальных ценностей

В связи с тем, что в последнее время наше общество все чаще подчеркивает потребность в качественно новом уровне предоставления и получения услуг, а также качественных товаров, обуславливая необходимость разработки государственными структурами программы развития информационного общества для установления возможности оперативного реагирования на изменение конъюнктуры рынка.

На наш взгляд, экономический рост хозяйствующего субъекта во многом зависит от производства и эффективного использования информации и знаний. Именно в этих условиях раскрывается высокая экономическая значимость трудовых ресурсов, обогащенных знаниями и участвующих в формировании производственных процессов (производство услуг), способствуя дальнейшему развитию материального и информационного производства. Основным системным элементом экономики знаний, в данном случае, будет выступать сеть Интернет, которая с помощью общедоступного глобального инструмента - инфокоммуника- ции, будет способствовать развитию электронного бизнеса, коммерции, рынка и т.д.

  • [1] Абалкин Л. Размышления о долгосрочной стратегии, науке и демократииВопросы экономики. - 2006. - № 12. - С. 4-19.
  • [2] Бузгалин А.В., Калганов А.И. Глобальный капитал. Изд-е 2-е, стереотипное. -М.: Едиториал УРСС, 2007. - С. 200.
  • [3] Бузгалин А.В. Журнал "Международные процессы" Номер 2 (2). Май- август 2003.
  • [4] Бузгалин А. В. Колганов А. И. Деньги XXI века: виртуальный фиктивныйфинансовый капитал www.alternativy.ru/ru/node/782.
  • [5] * Relationes Internationales. Vol. 2. 1994. №. 1. Р. 43.
  • [6] The Global Economy in Transition, 1996. P. 73.
  • [7] Capital Goes Global // The Economist. 1997. October 25. P. 55.
  • [8] Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т I, кн.1 - М.,Политиздат, 1967.
  • [9] Панина Т.М. Управление пространственной гармонизацией движениянационального капитала. Апатиты: Изд-во Кольского научного центра РАН,2006. - С. 29.
  • [10] Ю.В. Савельев - Особенности воспроизводства регионального капитала:сущность, подходы к оценке, методы управления / Институт экономики КарНЦРАН,. - Петрозаводск: Изд-во Карельского научного центра РАН, 2008. -42с.
  • [11] Составлено авторами по: World Investment Report. UNCTAD. NY; Geneva,2001, 2003, 2007; World development report. Building Institutions for Markets. TheWorld Bank, 2005, 2008. Washington; World Development Indicators. World BankOxford University Press. 2008 и Relationes Internationales. Vol. 2. 1994. №. 1. P. 43ДР-
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >