Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерский учет и анализ

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

Расчет показателей рентабельности продаж. Приращение прибыли может быть связано как с интенсивностью, так и с экстенсивностью использования производственных ресурсов. Поэтому показателем истинной эффективности может быть только рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж.

В зависимости от числителя, отражающего определенные стороны хозяйственной деятельности, различают:

1) рентабельность продаж по прибыли от продажи (<кf)

где Рр — прибыль от продаж; N — выручка от продаж в отпускных ценах нетто;

2) рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли р)

где РБ бухгалтерская прибыль;

3) рентабельность продаж по чистой прибыли р)

где Р[1] [2] [3] чистая прибыль.

В управленческом учете и анализе используется показатель рентабельности продаж как отношение прибыли от продаж к себестоимости (полной или производственной) продаж продукции р):

где Sp себестоимость реализованной продукции.

Проиллюстрируем расчеты коэффициентов рентабельности продаж по данным отчетности, приведенной в качестве сквозного примера (Приложение 1).

1. Прибыль от продаж продукции на 1 руб. продаж (оборота):

взаимосвязаны, что видно из следующего моделирования рентабельности продаж по чистой прибыли:

где G/N — доля налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей в выручке от продаж; Pnp/N — доля сальдо прочих доходов и расходов в выручке от продаж.

Факторный анализ и диагностика рентабельности продаж. В наиболее чистом виде с точки зрения экономической теории рентабельность продаж характеризует показатель прибыли от продаж по отношению к выручке от продаж. Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции (S/N), а значит — от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции (U/N), материалоемкости продукции (M/N) и амортизационной емкости продукции (A/N), т.е. от показателей интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности продаж в общем виде дает пути его повышения:

Сначала рассмотрим модель рентабельности р) применительно к базовому и отчетному годам:

или

где Pv PQ прибыль от продаж отчетного и базисного периодов; Nv Nq — продажа продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов; S{, SQ себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов; А к — изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Влияние фактора изменения объема реализации определяют расчетом (по методу цепных подстановок):

зю

Соответственно, влияние изменения себестоимости составит

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным:

Проиллюстрируем анализ влияния факторов интенсификации использования производственных ресурсов на изменение рентабельности продаж методом цепных подстановок, применив данные Приложения 4.

Расчет факторов рентабельности продаж 1-го (базового) года:

Расчет факторов рентабельности продаж 2-го (отчетного) года:

Составим сводку влияния факторов на изменение рентабельности продаж:

Показатели

В коэффициентах

В%

Оплатоемкость (трудоемкость)

0,1459-0,1423 = 0,0036

+0,36

Материалоемкость

0,6302 - 0,6270 = 0,0032

+0,32

Амортизационная емкость

0,1043 = 0,1044 = -0,0001

-0,01

Общее изменение рентабельности

0,1263-0,1196 = 0,0067

+0,67

Следует подчеркнуть, что снижение затрат по каждому фактору на 1 руб. продукции влияет на рентабельность 1 руб. продукции с обратным знаком, а влияние, выраженное в процентах, равнозначно влиянию на рентабельность 1 руб. продукции в копейках.

Показатель рентабельности продаж часто называют коэффициентом эффективности управления. Этот показатель полностью зависит от затрат на 1 руб. продукции, т.е. от себестоимости продукции: снижение себестоимости продукции прежде всего свидетельствует об эффективности управления.

Рентабельность продаж — один из факторов рентабельности активов предприятия, обобщающий показатель эффективности хозяйственной деятельности. Вторым фактором рентабельности активов является капиталоотдачи, характеризующая оборачиваемость активов; коэффициент капиталоотдачи называют коэффициентом деловой активности. Двухфакторная модель рентабельности активов (Р/К) имеет следующий вид:

где Р/N — коэффициент рентабельности продаж (эффективности управления); N/K — коэффициент капиталоотдачи (деловой активности).

ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 18

  • 1. Раскройте логику формирования финансовых результатов.
  • 2. Определите различие между показателями прибыли от продаж, бухгалтерской прибыли (до налогообложения) и чистой прибыли.
  • 3. Что такое критическая точка безубыточности продаж?
  • 4. Напишите формулу критической точки безубыточности продаж.
  • 5. Как определить операционный рычаг?
  • 6. Как определить эффект операционного рычага?
  • 7. Что такое горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о финансовых результатах?
  • 8. Раскройте логику методики анализа влияния инфляции на прибыль от продаж.
  • 9. Какие факторы влияют на величину прибыли от продаж?
  • 10. Напишите формулу рентабельности продаж по чистой прибыли.

  • [1] Бухгалтерская прибыль на 1 руб. оборота:
  • [2] Чистая прибыль на 1 руб. оборота:
  • [3] Различие всех показателей, как уже говорилось, — в числителяхформул, т.е. в финансовых результатах, отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности. Формулы показателей
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 
Популярные страницы