Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия

Анализ и оценка платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности предприятия на краткосрочную перспективу

Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия означает его возможность и способность своевременно и в полном объеме выполнять финансовые обязательства перед контрагентами. Этот показатель влияет на формы и условия сделок предприятия, возможность получения им кредитов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальными финансовыми потерями переводить свое имущество в денежные средства.

На практике эти показатели тесно связаны между собой, поскольку ликвидность Баланса предприятия подтверждает его способность своевременно погашать свои обязательства.

Для оценки ликвидности и платежеспособности используют следующие методы:

  • 1) анализ ликвидности Баланса;
  • 2) расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;
  • 3) анализ денежных потоков.

При анализе ликвидности Баланса происходит сравнение активов, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности помогают установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств самыми ликвидными активами.

Основной целью анализа денежных потоков является оценка способности предприятия формировать денежные средства в необходимых объемах и в нужные сроки для осуществления расходов и платежей. Методика анализа денежных потоков представлена в п. 4.6.

Практически платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его Баланса. Основная задача аналитика при расчете ликвидности Баланса состоит в установлении величины покрытия обязательств предприятия его активами. При этом срок превращения активов в денежные средства в идеале должен соответствовать сроку погашения обязательств.

При анализе активы и пассивы Баланса группируются по степени убывания ликвидности и по степени срочности оплаты обязательств соответственно. Группировку удобно проводить в аналитической таблице (табл. 4.11).

Таблица 4.11

Группировка актива и пассива баланса при оценке ликвидности

Актив

Условное обозначение степени ликвидности

Пассив

Условное

обозначение

срочности

погашения

обязательств

Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А1

Наиболее срочные обязательства: задолженность перед персоналом, задолженности по налогам и сборам, задолженности перед внебюджетными фондами и прочие кредиторские задолженности выборочно

П1

Быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность

А2

Краткосрочные обязательства: прочие обязательства из раздела V Баланса

П2

Медленнореализуемые активы: МПЗ

АЗ

Долгосрочные обязательства: раздел IV Баланса

ПЗ

Труднореализуемые активы: внеоборотные активы

А4

Постоянные пассивы: капитал и резервы — раздел III Баланса

П4

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих условиях:

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность (ТЛ) предприятия, а третье — перспективную (ПЛ).

Для аналитика представляет интерес связь ТЛ и ПЛ Баланса с собственным оборотным капиталом С0. Оказывается, что одновременное наличие текущей и перспективной ликвидности означает наличие у предприятия собственного оборотного капитала, т.е. С0 > 0.

Действительно, математическая запись наличия текущей ликвидности имеет вид

Аналогично можно представить наличие перспективной ликвидности

Очевидно, что от сложения двух неравенств знак результирующего неравенства не изменится:

В сумме активы Al, А2, АЗ представляют собой оборотные активы предприятия (А0), а пассивы в сумме представляют собой совокупные краткосрочные и долгосрочные обязательства (Дк + Дд). Следовательно, используя определение собственного оборотного капитала, получаем

Результаты расчета ликвидности Баланса для мебельной фабрики «Эльт» приведены в табл. 4.12.

Таблица 4.12

Результаты расчета ликвидности Баланса ООО «Эльт»

Актив

На

01.01.14

На

31.12.14

Пассив

На

01.01.14

На

31.12.14

Платежный излишек (+), платежный недостаток (-)

1

2

3

4

5

6

7 = 2-5

8 = 3- 6

А1

1487

4451

П1

6021

2175

-4534

2276

А2

31 828

26 246

П2

52 859

38 833

-21 031

-12 587

АЗ

91 207

72 631

ПЗ

260

230

90 947

72 401

А4

11 966

16 892

П4

77 348

78 982

-65 382

-62 090

Баланс

136 488

120 220

Баланс

136 488

120 220

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы