Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Бухгалтерский учет и анализ

АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Анализ денежных средств компании следует начать с изучения структуры денежных средств в динамике:

  • • доля денежных средств в общей сумме активов компании (отношение величины денежных средств к валюте (итогу) баланса);
  • • доля денежных средств в сумме оборотных активов компании (отношение величины денежных средств к сумме оборотных активов);
  • • структура денежных потоков в разрезе поступлений и выплат: от текущих операций; инвестиционных операций; финансовых операций.

Источниками информации могут служить данные бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств.

Денежные средства организации являются элементом абсолютно ликвидных активов компании. Их анализ неразрывно связан с краткосрочными финансовыми вложениями. В предыдущей главе приведены формулы расчета коэффициентов абсолютной ликвидности, критической ликвидности и текущей ликвидности.

Рассмотрим дополнительные коэффициенты платежеспособности компании (табл. 7.2).

Система показателей анализа движения денежных средств, предложенная Н.А. Лытневой, приведена в табл. 7.3 [14].

Таблица 7.2

Дополнительные коэффициенты платежеспособности

Коэффициент как частное от деления

Отношение

числитель

знаменатель

Степень платежеспособности общая

Сумма заемных средств (обязательств) организации

Среднемесячная валовая выручка от продаж

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Сумма долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов

Среднемесячная валовая выручка от продаж

Коэффициент задолженности другим организациям

Сумма обязательств перед поставщиками и подрядчиками, а также перед прочими кредиторами

Среднемесячная валовая выручка от продаж

Коэффициент задолженности фискальной системе

Сумма обязательств перед государственными внебюджетными фондами и перед бюджетом

Среднемесячная валовая выручка от продаж

Коэффициент внутреннего долга

Сумма обязательств перед персоналом организации, перед участниками (учредителями) по выплате доходов, а также доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, прочих краткосрочных обязательств

Среднемесячная валовая выручка от продаж

Анализ денежных средств неразрывно связан с проверкой степени ликвидности баланса.

Для этого активы предприятия делятся на четыре группы по степени ликвидности:

1) наиболее ликвидные активы — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

Система показателей при анализе движения денежных средств

256

Таблица 7.3

Коэффициент (как частное от деления)

Отношение

Экономическое

содержание

числитель

знаменатель

Коэффициент достаточности денежного потока

Суммарный прирост денежных средств

Суммарное уменьшение денежных средств

Рост в динамике означает повышение платежеспособности организации

Коэффициент эффективности денежных потоков

Чистый денежный поток

Отток денежных средств

Рост в динамике означает достаточность денежных средств для осуществления платежей

Коэффициент реинвестирования денежных средств

Чистый денежный поток от инвестиционных операций

Чистый денежный поток от текущих операций

Рост в динамике означает снижение степени внутреннего самофинансирования и повышения результативности инвестиционных вложений

Коэффициент рентабельности денежных потоков

Чистая прибыль, полученная за анализируемый период

Положительный денежный поток за анализируемый период

Рост показателя в динамике свидетельствует об эффективности использования денежных средств

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

Чистая прибыль, полученная за анализируемый период

Средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период

Рост показателя в динамике характеризует прирост чистой прибыли на каждый рубль затраченных денежных ресурсов

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в оборотах)

Выручка от продажи

Средние остатки денежных средств

Снижение показателя в динамике означает снижение скорости обращения денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в днях)

Количество дней в периоде

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в оборотах)

Увеличение показателя в динамике означает снижение скорости обращения денежных средств

Коэффициент ликвидности денежного потока

Чистое увеличение денежных средств в анализируемом периоде минус Приращение остатков денежных средств за анализируемый период

Отрицательный денежный поток за анализируемый период

Рост в динамике означает повышение платежеспособности организации

  • 2) быстро реализуемые активы — товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
  • 3) медленно реализуемые активы — запасы с НДС, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов;
  • 4) трудно реализуемые активы — сумма внеоборотных активов, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений плюс расходы будущих периодов и долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы предприятия делятся на четыре группы по степени срочности:

  • 1) наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
  • 2) краткосрочные обязательства — краткосрочные кредиты и займы;
  • 3) долгосрочные обязательства — долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства;
  • 4) постоянные пассивы — собственный капитал.

Сопоставлением показателей в каждой из групп определяется

ликвидность на определенный промежуток времени. Условия абсолютной ликвидности баланса представлены в табл. 7.4.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 7.5.

Таблица 7.4

Условия абсолютной ликвидности баланса

Формулировка

условия

Расшифровка

А1 > ГЛ

Позволяет выяснить текущую ликвидность — до трех месяцев (соотношение текущих платежей и поступлений)

А2 > П2

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем (от трех до шести месяцев)

АЗ > ПЗ

Отражает перспективную ликвидность — прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

А4 < П4

Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств

Как видно из таблицы, по состоянию на 31 декабря 2012 г. соблюдаются все четыре неравенства, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Ликвидность баланса

Таблица 7.5

Активы по степени ликвидности

На конец 2012 г., тыс. руб.

Прирост за период, %

Пассивы по сроку погашения

На конец 2012 г., тыс. руб.

Прирост за период,

%

Излишек / недостаток, тыс. руб.

А1. Высоколиквидные активы

27 620

149,5

П1. Наиболее срочные обязательства

4385

-1,0

23 235

А2. Быстрореализуемые активы

1787

100,1

П2. Среднесрочные обязательства

0

1787

АЗ. Медленно

реализуемые

активы

98 947

26,8

ПЗ. Долгосрочные обязательства

6640

-0,8

92 307

А4. Труднореализуемые активы

54 303

70,0

П4. Постоянные пассивы

17 1632

54,9

-117 329

Ключевые термины

Кассовые операции

Формы безналичных расчетов

Расчетные документы

Отчет о движении денежных средств

Аккредитивы

Денежные потоки

Контрольные вопросы

  • 1. Какие нормативные документы регламентируют порядок ведения учета денежных средств?
  • 2. Какие формы безналичных расчетов применяются в Российской Федерации?
  • 3. Что такое лимит остатка наличных денег в кассе? В каких целях рассчитывается этот показатель?
  • 4. В каких целях составляются приходный кассовый ордер и расходный кассовый ордер?
  • 5. Какие счета применяются для учета денежных средств?
  • 6. Что такое денежные потоки компании? Какие платежи не являются денежными потоками компании?
  • 7. Какая информация отражается в отчете о движении денежных средств?
  • 8. Какие субсчета могут быть открыты к счету 55 «Специальные счета в банках»?
  • 9. Перечислите виды аккредитивов.
  • 10. Что такое расчетные документы? Какие расчетные документы применяются в Российской Федерации?
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы