Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Бухгалтерский учет и анализ

8.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организаций являются:

  • • изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой рынка;
  • • систематический контроль за процессом формирования финансовых результатов и их динамикой;
  • • определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовый результат деятельности;
  • • выявление резервов увеличения прибыли и повышения уровня доходности бизнеса;
  • • оценка работы организации по использованию возможностей наращивания объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
  • • разработка мероприятий по повышению эффективности системы управления прибылью.

В процессе анализа финансовых результатов следует учитывать,

что на их величину оказывают влияние внешние (экзогенные) и

внутренние (эндогенные) факторы.

К внешним факторам относятся:

  • рыночно-конъюнктурные (диверсификация деятельности организации, повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемую продукцию и услуги в результате инфляции);
  • хозяйственно-правовые и административные (налогообложение; правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Под внутренними факторами понимают:

  • материально-технические (использование прогрессивных и экономичных предметов труда, применение производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производства);
  • организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения, принятая учетная политика);
  • экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);
  • социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников). В процессе анализа финансовых результатов можно выделять

определенные этапы (табл. 8.4).

В связи с тем что основным поставщиком информации для анализа финансовых результатов является бухгалтерский учет, абсолютными показателями прибыли, подвергаемыми анализу, будут валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток).

Таблица 8.4

Содержание анализа финансовых результатов

Этапы анализа финансовых результатов

Содержание

1. Постановка целей и задач анализа

  • • оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
  • • анализ прибыли от продаж;
  • • анализ финансовых результатов от прочей деятельности;
  • • анализ использования чистой прибыли;
  • • выявление возможных резервов роста прибыли и рентабельности;
  • • разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

Окончание табл. 8.4

Этапы анализа финансовых результатов

Содержание

2. Определение временного отрезка проведения анализа, определение базы сравнения

  • • определение базисного периода;
  • • определение отчетного периода;
  • • указание плановых, проектных показателей

3. Сбор и обработка первичной информации

  • • подбор показателей, влияющих на финансовый результат деятельности организации;
  • • распределение необходимой информации по периодам времени

4. Расчет финансовых показателей

  • • расчет абсолютных показателей прибыли;
  • • расчет коэффициентов рентабельности

5. Выявление резервов роста прибыли и повышения уровня рентабельности производственной деятельности предприятия

  • • сравнение показателей прибыли сопоставимых объектов хозяйствования;
  • • сравнение теоретически возможных и фактических показателей прибыли

Изучение динамики указанных показателей финансового результата в абсолютном выражении — это предварительный этап анализа. Источником информации в данном случае будет отчет о финансовых результатах. Анализ следует проводить во взаимосвязи показателей прибыли (убытка) с показателями, их формирующими (доходами и расходами) (табл. 8.5).

Таблица 8.5

Динамика финансовых результатов деятельности организации XXX, тыс. руб.

Показатель

г,

Темп роста, %

Выручка

132 950

138 271

104

Себестоимость продаж

128 562

131 651

102

Валовая прибыль

4388

6620

151

Коммерческие расходы

954

1112

117

Управленческие расходы

1643

1782

108

Прибыль от продаж

1791

3726

208

Прочие доходы

4515

5631

125

Прочие расходы

6213

9248

109

Прибыль до налогообложения

93

109

117

Чистая прибыль

81

88

109

Анализируя уровень показателя валовой прибыли, следует учитывать, что его рост в условиях инфляции не является свидетельством повышения эффективности продаж. В этой ситуации необходимо сравнить темпы роста выручки с темпами роста себестоимости продаж. В случае превышения первых можно сделать вывод, что на повышение показателя валовой прибыли оказали влияние либо рост объема продаж, либо рост цен на реализуемые товары (продукцию, работы, услуги).

Сокращение валовой прибыли в условиях роста объема продаж может являться следствием роста себестоимости продаж.

На величину прибыли (убытка) от продаж оказывает влияние уровень валовой прибыли (убытка) и коммерческих и управленческих расходов. При этом следует отметить, что рост величины коммерческих расходов является вполне закономерным в условиях роста продаж.

Уровень показателя прибыли (убытка) до налогообложения находится под влиянием финансового результата от обычных видов деятельности организации (прибыли (убытка) от продаж) и результата прочих видов деятельности, формируемого под воздействием прочих доходов и расходов организации.

При анализе абсолютных показателей финансового результата важно обращать внимание на соотношение результата от обычных видов деятельности и прочих. В нормальных условиях величина прибыли от продаж должна превышать сальдо прочих доходов и расходов. В обратной ситуации требуется дополнительный анализ состава прочих доходов и расходов. Существенная величина прочих доходов может быть обусловлена, например, реализацией активов (оборудования, сырья и др.) хозяйствующего субъекта вследствие сокращения объемов деятельности. Рост величины прочих расходов может быть по причине роста непроизводительных потерь, расходов за пользование заемными средствами, расходов на оплату штрафных санкций за нарушение условий договоров и др. Все указанные обстоятельства не могут характеризовать положительно динамику финансовых результатов от прочих видов деятельности организации.

На уровень чистой прибыли (убытка) организации помимо всех вышерассмотренных факторов оказывает влияние величина налоговых платежей из прибыли (налог на прибыль организаций, единый сельскохозяйственный налог, единый налог на вмененный доход). При этом рост последних может являться не только следствием роста налогооблагаемой базы, но и результатом налоговой политики государства в анализируемом периоде.

Анализ динамики абсолютных показателей финансового результата деятельности организации следует дополнять анализом относительных показателей рентабельности, имеющих возможность к сопоставлению в различных разрезах. Их анализ позволяет оценить уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и использования ресурсов. Они позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. В анализе финансовых результатов деятельности организаций могут использоваться следующие группы показателей рентабельности (табл. 8.6):

  • • рентабельность реализации (оборота, продаж);
  • • рентабельность активов (экономическая рентабельность);
  • • рентабельность затрат на производство и реализацию продукции (затратоотдача);
  • • рентабельность собственного капитала;
  • • чистая рентабельность и др.

Показатели рентабельности организации XXX, %

Таблица 8.6

Показатель

Порядок расчета

*0

Откло

нение

(+;-)

Рентабельность

продаж

Прибыль от продаж ^ | qq0^ Выручка

1,35

2,69

+ 1,34

Затратоотдача

Прибыль от продаж ^ qqo/ Себестоимость продаж*

1,37

2,77

+ 1,40

Чистая

рентабельность

Чистая прибыль ч ]0()СУ Выручка

0,06

0,06

Рентабельность

активов

Чистая прибыль „1ЛПЯ/

0,02

0,03

+0,01

## X 1UU

Средняя стоимость активов

Рентабельность

собственного

капитала

Чистая прибыль ч,100<3/ Средняя стоимость

***

собственного капитала

0,04

0,04

Себестоимость продаж — себестоимость продаж с коммерческими и управленческими расходами.

Средняя стоимость активов — валюта баланса на начало периода плюс валюта баланса на конец периода, деленное на два.

Средняя стоимость собственного капитала — итог третьего раздела пассива баланса на начало периода плюс итог третьего раздела пассива баланса на конец периода, деленное на два.

Показатели рентабельности измеряют прибыль с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:

где: Р — рентабельность;

П — прибыль (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль и др.);

Y — показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность (активы, собственный капитал, основные средства, выручка от продаж и др.).

Показатель рентабельности продаж показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. реализованной продукции (товаров, работ, услуг). По данным табл. 8.6 можно судить, что в организации в отчетном году на каждый рубль выручки было получено почти по 3 коп. (2,69) прибыли от продаж, что было выше уровня базисного года на 1 коп. (1,34).

Показатель затратоотдачи отражает уровень прибыли от продаж в расчете на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки от продаж. Данный показатель косвенно характеризует эффективность обычных видов деятельности и их вклад в объем конечного финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования всего имущества организации. Характеризует вклад в имущество организации собственных средств (чистая прибыль — источник собственных средств организации).

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала хозяйствующего субъекта, характеризует, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности. Динамика данного показателя оказывает влияние на уровень котировки акций организации.

Рост уровня показателей рентабельности в динамике — положительная тенденция.

В заключение анализа финансовых результатов деятельности организации должны быть выявлены резервы роста прибыли, которыми могут быть:

• увеличение объемов производства и, как следствие, объемов

продаж;

• повышение качества производимой продукции, что повлечет за

собой рост цен и, соответственно, рост выручки от продаж;

  • • поиск наиболее выгодных рынков сбыта;
  • • проведение мероприятий по снижению себестоимости продаж и др.

Ключевые термины

Финансовый результат

Доходы

Расходы

Отчет о финансовых результатах Рентабельность

Контрольные вопросы

  • 1. Дайте определение категории «финансовый результат».
  • 2. Укажите нормативную базу, регулирующую порядок учета доходов и расходов и формирование финансовых результатов хозяйствующих субъектов.
  • 3. Дайте классификацию доходов и расходов в бухгалтерском учете.
  • 4. Каков порядок выявления финансового результата от обычных видов деятельности организации?
  • 5. Укажите бухгалтерские записи, формируемые при выявлении конечного финансового результата деятельности организации.
  • 6. Какие показатели прибыли (убытка) дает возможность сформировать действующая система бухгалтерского учета?
  • 7. Каков порядок отражения в отчете о финансовых результатах доходов и расходов по обычным видам деятельности?
  • 8. Каков порядок отражения в отчете о финансовых результатах прочих доходов и расходов организации?
  • 9. Перечислите коэффициенты рентабельности. Что они отражают?
  • 10. Укажите возможные пути повышения финансового результата деятельности организации.
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы