Задание практического кейса: «Формирование инвестиционного проекта создания нового ресторана «Ал Шар» и оценка его эффективности».

В городе Москве создается новое предприятие для реализации услуг по организации общественного питания - ресторан «Ал Шар». Открытие запланировано на 2017 год.

Для осуществления вышеуказанной цели в 2016 году:

1. Открывается общество с ограниченной ответственностью «Ал Шар». Учредителями ООО «Ал Шар» является ООО «Росинтер», а также два физических лица.

Регистрация нового хозяйствующего субъекта осуществляется с помощью специализированного посредника, услуги которого также включают разработку всей необходимой на старте функционирования внутренней документации, оформление необходимой разрешительной документации. Стоимость услуг составляет 250 000 руб. (с учетом НДС).

• 2. ООО «Ал Шар» заключает договор аренды нежилого помещения площадью 410 кв. м в районе Головинский города Москвы сроком на 6 лет. Арендная ставка - 1 200 руб. за кв. м в месяц (с учетом НДС). Оплата производится период в период. Арендодатель - ООО «Юнитрейд». Срок полезного использования арендованного нежилого помещения - 30 лет.
• 3. ООО «Ал Шар» с письменного согласия ООО «Юнитрейд» проводит строительные работы по перепланировке арендованного нежилого помещения, достраивает зимнюю веранду, т. о. создавая неотделимые улучшения. Стоимость работ, составляющая 5 670 000 руб. (с учетом НДС), арендодателем не компенсируется.
• 4. Для осуществления хозяйственной деятельности ООО «Ал Шар» закупает:
  • • мебель общей стоимость 4 000 000 руб. (с учетом НДС), признаваемую амортизируемым основным средством;
  • • кухонное оборудование стоимостью 10 000 000 руб. (с учетом НДС) со сроком полезного использования - 8 лет.

Для создаваемых и приобретаемых основных средств закреплён линейный способ амортизации. Основные средства не являются подакцизными.

Проведение пробного пуска ресторана не планируется.

По результатам проведенных предпроектных исследований ожидается ежегодная выручка в размере 59 600 000 руб. (с учетом НДС). Обеспечение производства необходимыми видами сырья и материалов оценено на уровне 10 300 000 руб. (с учётом НДС по ставке 18%) и 7 000 000 (с учетом НДС по ставке 10%).

Охрана помещения ресторана будет осуществляться ЧОП «АльфА», услуги которого оценены в 120 000 руб. ежемесячно (с учетом НДС). Уборка помещений будет осуществляться ООО «КлинСтайл», услуги которого оценены в 80 000 руб. ежемесячно (с учетом НДС). Подрядчики привлекаются с момента открытия ресторана.

Сформировано планируемое штатное расписание создаваемой организации, в соответствии с которым ежегодные расходы на фонд оплаты труда сотрудникам всех категорий составят 14 500 000 руб. Сотрудники приступают к работе с момента открытия ресторана.

Финансирование проекта предполагается осуществить за счёт двух источников: 60% - банковский кредит, 40% - средства учредителей.

Банковский кредит привлекается на условиях ежегодного аннуитетного платежа сроком на 5 лет под 15,0% годовых в банке, не являющемся взаимозависимым лицом с ООО «Ал Шар».

ООО «Росинтер» обеспечивает 30% финансирования. Денежный вклад учредителя будет обеспечен за счет средств, извлекаемых из собственного оборота, где сложилась доходность на уровне 11,5% годовых.

Физические лица обеспечивают 10% финансирования. Денежные средства физических лиц, направляемые на финансирование проекта, ранее были размещены на банковском депозите по ставке 7,5% годовых.

По истечении 5 лет эксплуатации ресторана, учредители планируют осуществить его ликвидацию путем продажи ООО «Юнитрейд» внеоборотных активов по остаточной стоимости в конце

2021 года (без остановки деятельности и соответствующих изменений в денежных потоках).

ООО «Росинтер» планирует иметь доходность на вложенные средства на уровне не ниже 12% годовых, физические лица - не ниже 10% годовых.

Необходимо заполнить формат инвестиционного проекта и провести оценку его экономической и финансовой эффективности с точки зрения целесообразности участия в нём инвесторов.