Инвестиции и трейдинг

ВВЕДЕНИЕСРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНКАФИНАНСОВАЯ ТЕОРИЯ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗПроблемы теории фундаментального анализаПроблемы гносеологии: познание на финансовых рынках и теория «бум — крах» Джорджа СоросаПроблемы теорий, господствующих в сфере финансовТеория эффективного рынкаТеории управления портфелемТеории, объясняющие поведение валютПроблемы моделированияПроблемы, связанные с информациейВажность критического подбора информации для построения моделиРеакция рынка на неожиданную информациюПроблемы процесса нахождения модели для прогнозированияПроцесс построения моделейОсобенности учета в моделях макроэкономических аспектовКритический обзор методов, используемых в прогнозировании поведения цен облигаций и акцийМодели, используемые для прогнозирования цен облигацийЗначение дисконтирования будущего и новых факторов в построении моделейКритический анализ выводов «фундаменталистов» о международных рынках облигацийОсобенности влияния рейтингов на кредитные спредыМодели, используемые для прогнозирования цен акцийПроблемы фундаментального анализа, связанные с общими вопросами методологии и ожиданийПроблемы фундаментального анализа, связанные с факторами, не зависящими или зависящими от инвесторовПроблемы в использовании фундаментального анализа, связанные с факторами, не зависящими от инвесторовФактор менеджментаПоведение рынка: изменение эталонов успехаПоведение рынка: инерция рынкаИзменение общерыночной средыПроблемы в использовании фундаментального анализа, связанные с факторами, зависящими от инвесторовВыводы: проблемы фундаментального анализа и оптимизация его использованияПроблемы использования фундаментального анализаОптимизация использования фундаментального анализаТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗОбъяснение понятий технического анализа с точки зрения фундаментального аналитикаПрогнозирование поведения рынковВыводы: возможности технического анализаАНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИХарактеристика ликвидности как фактора, влияющего на цены рыночных активовФакторы, определяющие ликвидностьМикроструктура рынковКлассификация участников рынкаОбъективные факторы, воздействующие на ликвидностьСубъективные факторы, воздействующие на ликвидностьВлияние уровня волатильности рынков на ликвидностьОтражение взаимодействия финансовых потоков на графиках динамики цен при техническом анализеПрактическое применение концепции ликвидности для объяснения поведения рынковВыводы: значение анализа ликвидности для прогнозирования цен активовСРАВНЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО И ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЦЕН И СХЕМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РАЗНЫХ ТИПОВ АНАЛИЗАСравнение эффективности фундаментального и технического анализа для прогнозирования ценПрактические аспекты взаимодействия разных типов анализаОптимизация использования фундаментального анализаВзаимодействие фундаментального и технического анализа и анализа ликвидности на практикеВозможные схемы взаимодействия разных подходов к инвестициямПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТОРОВПОВЕДЕНЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ О ПРЕДПОСЫЛКАХ, ЗАЛОЖЕННЫХ В СОЗНАНИИ ЛЮДЕЙПознавательный диссонансПервоначально выявленные эвристики и отклоненияЭвристика подобия (representativeness heuristic).Эвристика наличия (availability heuristic)Эвристика якоря (anchoring heuristic).Эвристики и отклонения, выявленные позжеТЕОРИЯ ВОЗМОЖНОСТЕЙ (PROSPECT THEORY)КЛАССИФИКАЦИЯ ПРИЧИН НЕРАЦИОНАЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЫВОДОВ ТЕОРИИ ПОВЕДЕНЧЕСКИХ ФИНАНСОВ ДЛЯ ОБЪЯСНЕНИЯ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТОРОВПрактические аспекты теории поведенческих финансовИспользование теории поведенческих финансов для повышения эффективности инвестированияОтклонение из-за позитивной реакции на неопределенностьЭкспериментально подтвержденные особенности поведения инвесторов на рынкеВзаимосвязь фактора ликвидности и психологии рынковКАТЕГОРИИ, ОБСУЖДАЕМЫЕ В КОНТЕКСТЕ ТОРГОВЛИРискЛичностные факторы в оценке рискаТеоретический подход к персонализации рискаКонсультантыИнформацияДиверсификацияУдачаЗдравый смыслИнтуицияТерпениеАдаптируемостьОпыт, знание истории и рациональностьОпытЗнание историиРациональностьПрогнозированиеПсихологические «комплексы», полезные для успехаФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ И МОДЕЛЬ ЦИКЛОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ КРИЗИСОВ ПРОШЛОГОПервые кризисы эпохи капитализмаВыводы из кризисовОбъективные факторы, лежащие в основе кризисовСубъективные факторыВечная проблемаЛЕКЦИЯ ПО ИСТОРИИ КРИЗИСА 2007-2009 гг.Предпосылки возникновения кризисаПричины кризиса недвижимостиКраткая хронология кризисаВзаимодействия рынков в период с начала 2007 г. до осени 2008 г.Было ли наступление кризиса очевидным?Некоторые обобщения о поведении рынка во время кризисаНекоторые исторические аналогииВЛИЯНИЕ КРИЗИСА НА РАЗНЫЕ РЫНКИВлияние кризиса на рынки акцийВозможные уроки кризиса для работы на рынках облигацийОбщая динамика поведения рынка кредитных инструментов во время кризисовКризис дефолтов на российских рынках капитала в период между сентябрем 2008 г. и мартом 2009 г.Особенности функционирования рынка валют развивающихся странНекоторые аспекты функционирования компаний и инвесторов в моменты кризисовДинамика развития кризисов в банковской сфереВОЗМОЖНЫЕ УРОКИ КРИЗИСА ДЛЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ ТЕОРИЙВозможные уроки кризиса для анализа информацииВозможные уроки кризиса для анализа ликвидностиНедостатки финансовых теорийОЧЕРКИ О ФИНАНСОВЫХ КРИЗИСАХ 2011-2012 гг.Политики списывают на банки собственные ошибкиСамое сложное — определить не как будут падать рынки, а когдаНепоследовательность и нескоординированность действий политиков и регуляторов порождают скептицизм рынковРадикально меняющаяся концепция риска изменит банковский сектор и экономикуРиск «Парка Юрского периода» и риск «Матрицы»: выводы для менеджеров и финансистовМОДЕЛЬ ЦИКЛОВ РЫНКАКраткое описание модели цикла рынкаОсновные элементы моделиИдеиЭмоции и идеологияЛиквидностьЦиклы рынкаТрансформация концепции рынков и поведение инвесторовТрансформация понятия риска во время циклов рынкаДва типа увеличения инвестиционного рискаТрансформация понятия ликвидностиВлияние трансформации понятия риска на ликвидностьБАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯПОДГОТОВКА К ТОРГОВЛЕБизнес-планПодготовка к торговле новым активом, инструментом или с новым контрагентомУПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ РЕСУРСАМИИзмерение результатовПростые показателиИндексированиеКоэффициент ШарпаСтруктурирование позицийСоотношение риска к прибылиРазмер позицииВход в позициюВыход из позиции — стоп-аутРазмещение стоп-аутовОпционы как способ установки стоп-аутовУсреднениеДиверсификацияРИСК-МЕНЕДЖМЕНТТипы рисков и общие соображенияРиск-менеджментКоличественные аспекты риск-менеджментаУстановление лимитов риска с использованием VARСтресс-тестыЗффект левериджа (торгового плеча)Качественные аспекты риск-менеджментаИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ТОРГОВЛЕ И ИНВЕСТИЦИЯХКОММЕНТАРИИ К ТЕХНИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУОбщие соображенияТенденции и каналыСкользящие средниеМетоды выстраивания точек отсчетаВзвешиваниеб. Измерители силы тенденции цен, осцилляторыОсцилляторыКонфигурации разворотаТочки разворотаПараболический стоп-аут (parabolic)Конфигурации продолженияПрорывыВолны ЭллиоттаОбщая характеристика волнСтруктура основных волн импульсаСоотношения ФибоначчиТреугольники, встречающиеся при консолидации.Конфигурации треугольников и клиньев и их роль в коррективных волнах.Японские свечиСЦЕНАРИИ ПОВЕДЕНИЯ РЫНКА И ОПЦИОНЫИспользование опционов как основной позицииИспользование опционов в дополнение к основной позиции в базовом активеТорговля посредством поэтапного вхожденияТОРГОВЛЯ НА ТЕХНИЧЕСКИХ КОНФИГУРАЦИЯХ С ПОМОЩЬЮ ОПЦИОНОВКонфигурации, основанные на диапазоне ценПродажа стрэнгловКонфигурации разворотовИспользование скользящих средних«Обратная голова и плечи»«Островной разворот»Быстрая тенденцияОпционные стратегии, основанные на волнах ЭллиоттаЗАКЛЮЧЕНИЕЛИТЕРАТУРАКРАТКОЕ ОПИСАНИЕ КРИТЕРИЯ КЕЛЛИТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
 
  РЕЗЮМЕ   След >