АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Под платежеспособностью экономического субъекта понимаются его долговые обязательства.

Существуют два способа оценки платежеспособности экономического субъекта:

• • оценка относительных показателей ликвидности предприятия;
• • анализ ликвидности баланса организации.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства. Чем быстрее актив превращается в денежные средства, тем выше степень его ликвидности.

Ликвидность баланса определяет степень обеспечения обязательств организации ее активами.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с пассивами, сгруппированными по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков их погашения.

По критерию ликвидности активы группируются следующим образом:

• • наиболее ликвидные активы (А,) — это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
• • быстрореализуемые активы (А₂) — это краткосрочная дебиторская задолженность;
• • медленно реализуемые активы (А₃) — к ним относятся запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
• • труднореализуемые активы (А₄) — это внеоборотные активы.

Пассивы по степени срочности их погашения подразделяются на следующие группы:

• • наиболее срочные обязательства (П^ — это кредиторская задолженность;
• • краткосрочные пассивы (П₂) — в эту группу включаются краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;
• • долгосрочные пассивы (П₃) — это долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
• • постоянные (устойчивые) пассивы (П₄) — это собственный капитал организации.

Баланс экономического субъекта считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующая система неравенств:

Первые два неравенства показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность организации в краткосрочной перспективе, третье неравенство характеризует среднесрочную платежеспособность, соблюдение четвертого неравенства является необходимым условием финансовой устойчивости организации и показывает наличие у экономического субъекта собственного оборотного капитала, необходимого для финансирования производственных запасов.