РЫНОК С АСИММЕТРИЧНОМ ИНФОРМАЦИЕЙ О КАЧЕСТВЕ ТОВАРА
Продавцы и покупатели могут располагать разным объемом информации о качестве продаваемых единиц товара, т.е. информация о качестве блага может быть распределена между ними асимметрично. Для ряда рынков такая ситуация является типичной и неустранимой. Прежде всего она распространяется на рынки подержанных вещей, но ее черты могут быть обнаружены и на рынке труда, страховых услуг и кредита.
Исследование рынков с асимметричной информацией о качестве товара началось в 1970 г. с выходом статьи американского экономиста Джорджа Акерлофа «Рынок “лимонов”: неопределенность качества и рыночный механизм»[1], в которой проблемы информационной асимметрии были показаны на примере рынка подержанных автомобилей. При этом выбор рынка автомобилей был продиктован в большей степени соображениями конкретности и лучшего понимания проблемы, чем полноты реалистичности рассматриваемой ситуации.
Джордж А. Акерлоф (род. в 1940 г.) — американский экономист.
В 1962 г окончил Йельский университет, а в 1966 г. получил степень
доктора философии в Массачусетском технологическом институте.
С 1966 г. карьера Акерлофа тесно связана с Калифорнийским университетом в Беркли, где он в настоящее время занимает должность профессора. В 1973-1974 гг. Акерлоф работал в Экономическом совете при Президенте США. С 1978 по 1980 г. — профессор в Лондонской школе экономики.
Дж. А. Акерлоф исследовал функционирование рынков подержанных вещей, кредитов, страховых услуг и рынка труда в условиях асимметричной информации. Автор большого количества статей и книги «Теория эффективной заработной платы на рынке труда», выпущенной в 1986 г. совместно с женой Ж. Йеллен.
В 2001 г. совместно с А.М. Спенсом и Дж.Ю. Стиглицем удостоен Нобелевской премии по экономике «за анализ рынков с асимметричной информацией».
Для рассмотрения особенностей формирования спроса и предложения, а также установления равновесия в модели рынка «лимонов» {marketfor «lemons») сформулируем предпосылки анализа.
Первая предпосылка: существуют четкие градации качества товара. Пусть для простоты таких градаций будет две — высокое качество и низкое качество, т.е. на рынке подержанных автомобилей предлагаются к продаже высококачественные и низкокачественные машины.
Вторая предпосылка: полной информацией о качестве каждой единицы товара обладают продавцы. Такого рода асимметрия информации возникает на рынке автомобилей последовательно, при переходе автомобиля из разряда новых в разряд подержанных. Изначально, на рынке новых машин, ни один из продавцов или покупателей не имеет полной информации о качестве автомобиля (ситуация взаимной неполноты информации). Известно лишь, что с вероятностью q машина окажется хорошей (высококачественной), а с вероятностью (1 - q) — плохой (низкокачественной). При этом значения q и (1 - q) соответствуют долям хороших и плохих машин в их общем количестве. Далее, в процессе эксплуатации, владелец машины получает полное представление о ее характеристиках, и уже выходя на рынок подержанных автомобилей в роли продавца, он оказывается в большей степени осведомленным о качестве своего товара, нежели о нем может судить покупатель (ситуация асимметрии информации).
Третья предпосылка: структура предложения товара изначально является фиксированной. Пусть для простоты число продаваемых единиц товара в каждой градации качества будет равным, т.е. на рынке будет продаваться 50% высококачественных единиц товара и 50% низкокачественных единиц товара.
Итак, исходной для модели рынка «лимонов» является ситуация, когда на рынке подержанных автомобилей в равном количестве продаются два вида машин — «сливы» и «лимоны»[2]. При этом покупатель имеет информацию лишь о визуальных характеристиках — модели, возрасте и пробеге автомобиля,— но не знает ничего о его реальном техническом состоянии. Даже если допустить, что покупатель случайно окажется хорошим механиком, о большинстве технических характеристик машины он сможет судить только во время ее эксплуатации. Поэтому в любом случае у потенциального покупателя будут оставаться сомнения относительно качества автомобиля, а продавец будет обладать полным представлением об истинном техническом состоянии машины.
- [1] Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the MarketMechanism //The Quarterly Journal of Economics. 1970. Vol. 84. № 3. P. 488-500. С русским переводом этой статьи (Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»:неопределенность качества и рыночный механизм) можно познакомитьсяв журнале THESIS. 1994. Вып. 5. С. 91-104.
- [2] «Сливами» на американском сленге называют автомобили высокого качества, а «лимонами» — автомобили низкого качества.
