ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

Для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции предприятию необходимо определенную часть собственного капитала вкладывать в оборотные активы. Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования и заключается в расчете оптимальной их величины (норматива). Правильное исчисление этой потребности имеет большое практическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

Между тем потребность организации в оборотных средствах зависит от следующих факторов:

  • • объемов производства и реализации;
  • • масштаба деятельности (бизнеса);
  • • длительности производственного цикла;
  • • структуры капитала организации;
  • • учетной политики и системы расчетов организации;
  • • условий и практики кредитования хозяйственной деятельности;
  • • уровня материально-технического снабжения;
  • • видов и структуры потребляемого сырья;
  • • темпов роста объемов производства и реализации продукции;
  • • степени квалификации менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Точный расчет потребности организации в оборотных средствах можно сделать, рассчитав время пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных факторов.

Потребность в оборотных средствах определяется посредством их нормирования. Известны следующие методы нормирования оборотных средств: прямого счета, статистико-аналитический, коэффициентов, оптимизации размера заказа.

Нормирование осуществляется на каждом предприятии в соответствии со сметами затрат на производство, бизнес-планом, отражающим все стороны финансово-хозяйственной деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, что необходимо для успешного предпринимательства.

Смысл нормирования состоит в том, что предприятие разрабатывает для себя нормы запасов по каждому виду товарно-материальных ценностей в днях и определяет общую потребность в оборотных средствах (норматив оборотных средств) путем умножения этих норм на предусмотренные производственной программой среднедневные расходы по этим товарно-материальным ценностям (нормируемым оборотным средствам).

1. Суть метода прямого счета заключается в том, что потребность в оборотных средствах организации определяется по каждому элементу, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом. При этом если предприятие имеет стабильную структуру производственной программы, стабильную систему закупок сырья, топлива, энергии, продаж готовой продукции, то оно может использовать нормативный метод определения потребности в оборотных средствах, «встроив» его определенным образом в метод прямого счета.

При этом под нормой оборотных средств следует понимать относительную величину, соответствующую минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей и других оборотных фондов, устанавливаемую, как правило, в днях. В свою очередь, норматив оборотных средств представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающую нормальную работу предприятия и определенную в соответствии с рассчитанной нормой.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании среднедневного их расхода (Ос м) и средней нормы запаса в днях (Н):

Норматив и соответственно норма рассчитываются по каждому виду основных материалов, сырья и покупных полуфабрикатов в отдельности. Норматив в целом по группе складывается из суммы нормативов по каждому виду.

Среднедневной расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в рублях) определяется исходя из производственной программы и норм их расхода как частное от деления расхода конкретного вида сырья (материалов, полуфабрикатов) за определенный период в стоимостном выражении на количество календарных дней в этом периоде (месяц, квартал, год).

Норма оборотных средств (средняя норма запаса в днях) по каждому виду или однородной группе материалов, сырья и покупных полуфабрикатов учитывает время их пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и разгрузочном запасах.

Текущий запас (Т) — основной вид запаса, предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, интенсивности потребления, количества поставщиков, условий хранения и т.п. За нее обычно принимают половину продолжительности среднего интервала между поставками. В тех случаях, когда в договорах о поставке сырья и материалов указываются конкретные сроки и циклы снабжения, величина этого интервала определяется путем деления расчетного числа дней в году (360) на количество плановых поставок.

Пример. В отчетном году общее число поставок сырья на предприятии за отчетный год составило 20. Их совокупный объем — 4400 т. Из них четыре поставки объемом 40 т были мелкими, случайными. Одна поставка объемом 700 г — чрезмерно крупная. Определите величину среднего интервала между поставками.

В расчет среднего размера поставки принимается только 15 поставок объемом 3660 т (4400 — 40 — 700). Средний размер поставки при этом составит 244 т (3660 т/15).

При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок. Оно получается путем деления годового поступления сырья на средний размер поставки (4400 т/244 т) и равно 18. Отсюда средний интервал между поставками составит 20 дней (360/18).

Гарантийный (страховой) запас (С) создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок основных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплектности, задержки груза в пути и некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и др. Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса. В отдельных случаях она может быть увеличена сверх 50% (когда предприятие находится вдали от поставщиков, когда материалы потребляются непрерывно и в больших количествах и т.п.).

Транспортный запас (Тр) создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у предприятий возникает потребность в средствах, которая должна покрываться за счет транспортного запаса, который равен разнице между длительностью грузооборота и длительностью документооборота.

Технологический (подготовительный) запас (Т) — рассчитывается по тем видам сырья, материалов и полуфабрикатов, по которым необходима предварительная подготовка к производству (резка, сушка, разогрев и др.). Технологический запас создается в том случае, когда подготовительный процесс не может быть частью производственного цикла, на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Норма технологического запаса определяется исходя из конкретных условий производства.

Разгрузочный запас, необходимый на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов (П с), принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки, исходя из технологических расчетов или путем проведения хронометража времени на выполнение соответствующих операций. В процессе нормирования предусматривается максимальное сокращение затрат времени на их осуществление путем комплексной механизации и автоматизации разгрузочных работ, внедрения передовой транспортно-складской технологии, создания специализированных складских помещений и т.д.

Таким образом, сумма перечисленных запасов характеризует норму оборотных средств по соответствующим ценностям:

Норматив оборотных средств по сырью, материалам и покупным полуфабрикатам в целом по предприятию определяется как средневзвешенная величина исходя из норм запасов по каждому их виду и однодневного расхода на производство:

где Р — расход в стоимостном выражении определенного вида основных материалов, сырья, покупных полуфабрикатов за определенный период; Т — количество дней в этом периоде.

Пример. Определим средневзвешенную норму оборотных средств в запасах сырья, материалов и полуфабрикатов поданным табл. 8.2.

Таким образом, по всем видам сырья и материалов средневзвешенная норма запаса составляет 20,5 (приблизительно 21) дней (71,7/3,5). Если, кроме всего прочего, по балансу за отчетный период сумма материальных ценностей в пути составляет 3,5 млн руб., то норма оборотных средств в запасах сырья, материалов должна быть скорректирована на величину транспортного запаса — 1 день (3,5/3,5), т.е. составит 21,5 дня (приблизительно 22 дня).

Таблица 8.2

Расчет средневзвешенной нормы оборотных средств в запасах сырья, материалов в целом по предприятию

Виды

сырья,

материалов

Однодневный расход в IV кв., млн руб.

Норма запаса оборотных средств, в днях

Плановая потребность в оборотных средствах на год, млн руб.

текущий

страховой

разгрузочный

технологический

Итого

А

1,2

16

8

1

0,5

25,5

30,6

В

1,5

10

5

1

1

17

25,5

С

0,8

12

6

1,5

-

19,5

15,6

Итого:

3,5

20,5

71,7

Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов осуществляется аналогично нормированию оборотных средств в запасах материалов, сырья и покупных полуфабрикатов. Редко используемые вспомогательные материалы нормируются методом прямого счета (без расчета нормы).

Нормирование оборотных средств в запасах топлива для технологических и хозяйственных нужд осуществляется так же, как и нормирование оборотных средств в запасах материалов, сырья и покупных полуфабрикатов.

Расчет норматива оборотных средств в запасах тары осуществляется по каждому ее виду: покупной и собственного производства; возвращаемой потребителем и используемой многократно; поступающей с сырьем и используемой для отгрузки продукции.

Норма запаса устанавливается методом прямого счета на тару:

  • • покупную — аналогично расчету нормы на материалы, сырье, покупные полуфабрикаты;
  • • собственного производства — исходя из времени ее изготовления до упаковки в нее готовой продукции, а также времени, необходимого на накопление тары для отгрузки готового товара;
  • • поступающую на предприятие, но не подлежащую возврату поставщикам, — с учетом времени пребывания ее под сырьем и материалами (на уровне нормы запасов оборотных средств на эти ценности);
  • • подлежащую возврату поставщикам — в размере продолжительности одного оборота тары от срока оплаты до сдачи расчетных документов в банк для оплаты за отгруженную поставщику возвратную тару.

Норматив оборотных средств на тару в целом равен сумме нормативов по каждому виду тары, которые, в свою очередь, определяются как произведение однодневного расхода тары по ее видам на норму.

Расчет норматива оборотных средств на запасные части производится в разрезе отдельных групп машин, оборудования и транспортных средств, используемых на предприятии:

  • а) для машин и оборудования, которые имеют разработанные типовые нормы запаса запчастей в денежном выражении, норматив исчисляется как произведение типовых норм на количество данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые учитывают изменение потребности в запасных частях при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей в однотипных механизмах, и стоимости среднедневного расхода. Типовые нормы должны ежегодно уточняться с учетом изменения цен на запчасти и условий работы;
  • б) для крупного уникального оборудования, машин и транспортных средств, которые не имеют типовых норм, потребность в оборотных средствах рассчитывается методом прямого счета с учетом количества действующих и нуждающихся в ремонте машин, потребности в запчастях и их средней цены. Расчет норматива оборотных средств на запасные части данной группы производится по следующей формуле:

где Ч— число однотипных деталей в одном механизме; М — количество механизмов одного вида; К — коэффициент понижения; С — норма запаса деталей в одном механизме; Т — срок службы деталей, дн.; Ц — цена одной детали, руб.;

в) на прочее (мелкое, единичное) оборудование, машины и транспортные средства норматив оборотных средств определяется аналитическим методом исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей по данным бухгалтерского учета и среднегодовой стоимости действующего оборудования. Данное соотношение экстраполируется на предстоящий год. При этом учитываются возможные изменения стоимости оборудования и транспортных средств, а также изменения межремонтных периодов.

Пример. Средние фактические остатки запасных частей (за минусом излишних и ненужных) за отчетный год составили 6000 тыс. руб., среднегодовая стоимость действующего оборудования — 48 000 тыс. руб. На планируемый год стоимость оборудования предусмотрена в сумме 56 000 тыс. руб., а планируемое удлинение межремонтных периодов сократит норму оборотных средств на 5%. Определите потребность оборотных средств в запчастях поданной группе оборудования.

Норма оборотных средств по запчастям на 1000 руб. стоимости оборудования составляет в нашем случае 125 руб. (6000/48 000). Отсюда потребность в оборотных средствах в запчастях по данной группе оборудования с учетом планируемого удлинения межремонтных периодов

определяется в сумме 6650 тыс. руб. (56 000 х 125 х 0,95).

Определение норматива оборотных средств, вложенных в незавершенное производство (Ннз.п). Как известно, к незавершенному производству относится продукция (работы), не прошедшая стадий (фаз), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия недоукомплектованные, не прошедшие испытания и технологической приемки.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от объемов производства по каждому изделию, структуры выпускаемой продукции, длительности производственного цикла (Г ), себестоимости продукции (Звал) и интенсивности нарастания затрат в процессе производства (Кнз), т.е.

где Д — продолжительность планируемого периода (квартал, полугодие, год), в днях.

В качестве базового показателя при расчете норматива незавершенного производства используется длительность производственного цикла. Данный показатель включает время:

  • • непосредственного процесса обработки полуфабрикатов (технологический запас);
  • • нахождения обрабатываемых изделий у рабочих мест до и после обработки (транспортный запас);
  • • пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и т.п. (оборотный запас);
  • • пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Именно поэтому оптимизация объемов незавершенного производства предполагает сокращение длительности производственного цикла путем внедрения высоких технологий обработки изделий, обеспечения сопряженности отдельных цехов и переходов.

При обработке изделий с различным сроком изготовления производственный цикл в целом по предприятию определяется как средневзвешенный показатель с учетом доли отдельных видов и групп изделий в общем объеме выпуска продукции или в плановой себестоимости в целом по предприятию (табл. 8.3).

Как видно из таблицы, длительность производственного цикла в целом по предприятию составит 13 дней (1300/100).

Поскольку не все затраты осуществляются в начале производственного цикла, при расчете нормы оборотных средств по незавершенному производству, длительность производственного цикла должна быть скорректирована на коэффициент нарастания затрат, который характеризует степень готовности изделий.

Таблица 8.3

Расчет средней продолжительности производственного цикла

Наименование

продукции

Период изготовления изделий, дни

Удельный вес в общем объеме выпуска продукции по плановой себестоимости, %

Средневзвешенное

число

Л

20

40

800

В

6

25

150

с

10

35

350

Итого:

100

1300

По характеру нарастания в процессе производства затраты подразделяются на единовременные и последующие. К единовременным относятся сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, производимые в начале производственного цикла. Остальные затраты являются последующими, или нарастающими.

В зависимости от характера производства могут использоваться различные методы исчисления коэффициента нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат этот коэффициент исчисляется по следующей формуле:

где Е — затраты, производимые единовременно в начале процесса производства; П — последующие затраты до окончания производства изделий.

В тех же случаях, когда нарастание затрат по дням происходит неравномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по графику последовательности нарастания затрат по главным изделиям.

Пример. Затраты на квартал по плану составили 76 млн руб., в том числе единовременные — 36 млн руб., а последующие — 40 млн руб. Определите коэффициент нарастания затрат.

Рассмотрим еще один пример. Определите норматив оборотных средств в незавершенном производстве, если известно, что выпуск продукции за 1 год составил 100 ед.; себестоимость изделия равна 60 000 руб. Средняя длительность производственного цикла изготовления изделия составляет 5 дней, коэффициент нарастания затрат равен 0,3.

Сначала рассчитаем производственную себестоимость как произведение себестоимости единицы продукции на объем ее выпуска. Она составила 6000 тыс. руб. (60 000 руб. х 100 ед.). Затем для определения норматива оборотных средств в незавершенном производстве воспользуемся известной нам формулой:

где Звал— затраты на производство валовой продукции по смете затрат на производство в IV кв. предстоящего года (производственная себестоимость продукции), тыс. руб.; Д — количество дней в планируемом периоде (360,365); Г — средняя длительность производственного цикла, дни; Кн з — коэффициент нарастания затрат.

Подставив данные в формулу, получим, Ннз п = 6000 тыс. руб. /360 х 5 х х 0,3 = 25 тыс. руб.

Размер норматива оборотных средств по запасам готовой продукции

г п) определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции (От п) по производственной себестоимости на норму запаса в днях (Н), т.е. Нгп = Отпх Н. При этом продолжительность нахождения запасов готовой продукции на складе предприятия определяется временем, необходимым для подбора, упаковки, комплектования партий отгружаемой продукции до размеров, соответствующих заказам, или до объема транзитной нормы, а также временем транспортировки изделий со склада предприятия-поставщика до станции отправления, погрузки и сдачи ее транспортным организациям.

Затраты времени на проведение перечисленных операций устанавливаются техническими нормами, действующими на предприятии, или путем хронометража.

Для расчета нормы оборотных средств по запасам готовой продукции вся продукция предприятия объединяется в однородные группы, каждая из которых содержит продукцию, близкую по себестоимости, объему выпуска, размеру партии отгрузки. После формирования групп норма оборотных средств определяется следующим образом (табл. 8.4).

Как видно из табл. 8.4, средневзвешенная норма оборотных средств по запасам готовой продукции составит 4,5 дня (445/100). Величина полученной нормы может быть увеличена на время, связанное с оформлением платежных документов по отгруженной покупателям продукции и передачей их в банк. В общем случае эти затраты времени не превышают двух дней.

Расходы будущих периодов. К ним относятся расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам (бухгалтерский сч. 97 «Расходы будущих периодов»). К таким расходам могут быть отнесены:

Таблица 8.4

Расчет средневзвешенной нормы оборотных средств по запасам готовой продукции

Группа

изделий

Удельный вес в общем выпуске продукции, %

Норма времени, дней

Производное число (гр. 1 X х гр. 6)

Подборка

по

ассортименту

Накопление

партии

Упаковка и маркировка

Доставка на станцию отправления

Итого: (гр. 2 + + гр. 3 + + гр. 4 + + гр. 5)

А

1

2

3

4

5

6

7

Группа I

30

0,5

3

0,5

0,5

4,5

135

Группа II

50

1,5

2,5

0,5

0,5

5

250

Группа III

20

0,5

1,5

0,5

0,5

3

60

Итого:

100

445

  • • расходы, связанные с горно-подготовительными работами;
  • • расходы на освоение новых производств, установок и агрегатов;
  • • расходы на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
  • • расходы, связанные с неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответствующий резерв или фонд) и др.;

Важно! Необходимо правильно классифицировать произведенные организацией расходы на: расходы будущих периодов; авансы выданные.

Главным фактором признания расходов будущих периодов является оказание услуг (выполнения работ), а не перечисление поставщику денежных средств. Если же оплата товаров (работ, услуг) происходит в одном периоде, а соответствующие товары (работы, услуги) организация начнет получать только в следующем, то эта оплата считается авансом. Зачастую к расходам будущих периодов ошибочно относят, например, арендную плату, выплаченную вперед, затраты по оплате стоимости подписки на периодические печатные издания, организационные затраты (государственные пошлины, уплачиваемые при регистрации предприятия, услуги нотариуса, изготовление печати).

Сроки, в течение которых указанные расходы подлежат отнесению на затраты на производство продукции или другие источники, организации устанавливают самостоятельно, если иное не предусмотрено законодательством и иными нормативными актами. Порядок списания также устанавливается организацией и отражается как элемент бухгалтерской учетной политики. Списание расходов будущих периодов может производиться:

  • а) равномерно в течение периода, к которому эти расходы относятся;
  • б) пропорционально объему продукции (работ, услуг);
  • в) иным способом, установленным организацией.

Расчет норматива оборотных средств в расходах будущих периодовр б п) осуществляется отдельно по затратам на: освоение новых производств, разработку новых технологий, перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.п. Норма оборотных средств по расходам будущих периодов не определяется.

Норматив в денежном выражении исчисляется методом прямого счета на основе смет и калькуляций, разрабатываемых предприятием, и определяется по формуле

где РБПн — расходы будущих периодов на начало планируемого периода; РБПп — расходы будущих периодов в планируемом периоде в соответствии со сметой; РБПв|сл — расходы будущих периодов, которые будут включены в себестоимость продукции в планируемом периоде.

Совокупный норматив оборотных средств в целом по предприятию определяется путем суммирования частных нормативов по отдельным элементам. В тех случаях, когда его величина превышает норматив оборотных средств отчетного года, разница составляет прирост норматива, который предусматривается финансовым планом и должен быть обеспечен соответствующими источниками финансирования.

Определение потребности предприятия в оборотных средствах методом прямого счета с встроенным в него нормативным методом (нормирование оборотных средств) является наиболее точным, но в то же время весьма трудоемким. Поэтому в практике планирования он дополняется другими методами, в частности, статистико-аналитическим, коэффициентным.

  • 2. Статистико-аналитический метод применяется в случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в работе организации, и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес. Потребность в оборотных средствах рассчитывается укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста продукции и размером нормируемых оборотных средств в предыдущем периоде, т.е. на основе среднесложившихся фактических остатков. Алгоритм расчета таков:
  • 1. Определяем коэффициент обеспеченности оборотными средствами в базовом году:

где ОСб — среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году; ВПб — объем реализованной продукции в базовом году.

  • 2. На основе оценки резервов сокращения длительности оборота оборотных средств определяем плановый коэффициент обеспеченности оборотными средствами осп).
  • 3. Рассчитываем общую потребность в оборотных средствах в плановом году (ОСп1):

где Ир и — индекс роста объема реализованной продукции в планируемом периоде.

К недостаткам данного метода относится то, что при его использовании для исчисления потребности в оборотных средствах не в полной мере учитываются конкретные условия работы организации в планируемом периоде, что не всегда обеспечивает точность и обоснованность расчетов.

Пример. На основе исходных данных, приведенных в табл. 8.5, определите потребность в оборотных средствах, используя при этом статистико-аналитический метод.

Таблица 8.5

Исходные данные для расчета потребности в оборотных средствах с помощью статистико-аналитического метода

Показатели

Условное

обозначение

Базисный

период

Планируемый

период

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.

ВП

325 460

2. Рост выручки от продажи в планируемом периоде, коэф.

И =ВП,/ВПГ

р.п 1' б

Ы

3. Совокупный норматив оборотных средств, тыс. руб.

ОС

210 340

4. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (коэффициент загрузки)

*0,

0,65

5. Продолжительность одного оборота, дней

т«

234

225

6. Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств, коэф.

и,об= тмм

0,96

Определим плановую величину коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки), исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (сокращения длительности одного оборота), по следующей формуле:

С учетом полученного значения планового коэффициента загрузки оборотных средств и показателя изменения объема продажи рассчитаем совокупный норматив оборотных средств по предприятию в планируемом периоде по следующей формуле:

3. В перспективном планировании потребности в оборотных средствах может применяться и метод коэффициентов.

Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. В состав первой группы входят те элементы оборотных средств, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Норматив оборотных средств по ним определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товарно-материальные ценности с учетом планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в хозяйственный инвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно, при росте или снижении объемов производства. Норматив оборотных средств по этой группе принимается либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период, либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй групп.

Пример. Норматив оборотных средств в целом по предприятию за отчетный год составил 120 000 тыс. руб., в том числе по элементам первой группы 90 000 тыс. руб. Рост объема производства на следующий год (в сопоставимых ценах) запланирован в размере 5%, предполагаемое изменение цен на материальные ресурсы — 12%, ускорение оборачиваемости — 2%. По второй группе норматив оборотных средств принимается в расчет на уровне отчетного года. Рассчитайте норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год (ОСпл), используя метод коэффициентов.

Для расчета используем следующую формулу:

где ОСб| и ОСб2 — нормативы оборотных средств по элементам первой и второй групп соответственно; Ир п — индекс роста объема реализованной продукции в планируемом периоде; Ирр — коэффициент роста цен; Ит об — изменение продолжительности одного оборота оборотных средств.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим

4. Метод оптимизации размера заказа заключается в определении такой партии заказа (запасов товарно-материальных ценностей), при которой затраты по выполнению (размещению) и хранению заказа будут минимальны. Используя оптимизационные модели (к примеру, модель экономически обоснованного размера заказа — Economic Order Quantity, EOQ), механизм которых основан на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии, можно рассчитать оптимальный размер запаса сырья и материалов, при котором общая потребность в оборотных средствах по сырью, материалам, топливу будет минимальной. В основе модели оптимизации размера текущих заказов и запасов готовой продукции лежит простейшая «однопродуктовая» модель Уилсона, предложенная им еще в 1914 г.

где ЕОО — оптимальная партия заказа — необходимый объем закуп - ки сырья и материалов в год (квартал); Е— постоянные затраты по размещению, выполнению заказов; ? — годовая потребность в запасах; С — годовые затраты по хранению (в процентах от стоимости средних запасов); Р — цена приобретения единицы запасов; С* — годовые затраты по хранению единицы запасов, выраженные в денежных единицах.

При этом средний размер запасов зависит от величины ЕОО и определяется по формуле: Зср = EOQ/2.

Прежде всего, средний объем запасов зависит от частоты размещения заказов и размера каждого из них: если запасы будут обновляться ежедневно, средний их объем будет гораздо ниже, чем в случае размещения заказа один раз в год. С ростом среднего размера одной партии поставки товаров (рис. 8.2) снижаются операционные затраты по размещению заказа (канцелярские расходы, издержки на получение и проверку товаров по прибытии, расходы по составлению графиков производства и т.п.) и возрастают операционные затраты по хранению товарных запасов на складе (аренда склада, амортизация помещений, коммунальные услуги, расходы на охрану, страхование, потеря от уценки, порчи запасов и т.п.), и наоборот.

Данный метод позволяет определить потребность в оборотных средствах по каждому из видов запасов товарно-материальных ценностей. Суммирование результатов позволяет получить общую потребность в оборотных средствах, авансированных в различные виды запасов товарно-материальных ценностей.

Графический метод определения оптимальной партии размера заказа

Рис. 8.2. Графический метод определения оптимальной партии размера заказа

Пример. Затраты по содержанию одного телевизора на складе торгово-посреднической фирмы составляют 160 руб., затраты на поставку одной партии на фирму — 3600 руб. Ежегодно фирма продает в среднем 2160 телевизоров данного типа. Заказ на поставку выполняется в среднем в течение недели. Кроме того, в связи с возможностью непредвиденных задержек менеджмент фирмы считает необходимым создавать страховой запас, увеличивая каждую партию на 15 ед. данной аппаратуры. Каков оптимальный размер одного заказа?

Исходя из условий минимизации всех затрат по размещению и хранению запасов, размер оптимальной партии поставки (заказа) ЕО(), в основе расчета которого лежит модель экономически обоснованных потребностей, определятся по следующей формуле:

где Р— постоянные затраты по размещению и выполнению одного заказа (партии); Т— потребность в запасах в расчете на единицу времени (на квартал, год); С — затраты на содержание единицы товара (запаса) на складе за единицу времени (за квартал, год).

Подставив в формулу соответствующие значения, получим:

Кроме того, в рассматриваемом случае необходимо предусмотреть необходимость увеличения размера оптимальной партии, связанную с вероятностью непредвиденных задержек в поставках, а также с тем, что поставка будет осуществлена не сразу, а в течение недели.

Скорректируем оптимальный размер заказа на дополнительную часть партии, связанную:

  • а) с временем поставки товара: 2160 х 7/365 = 41 ед. (телевизоров);
  • б) с возможностью непредвиденных задержек: 15 ед. (телевизоров) по условию.

В итоге, совокупный размер партии составит:

ЕОО = 312 + 41 + 15 = 368 ед. товара (телевизоров).

При планировании потребности предприятия в оборотных средствах должны быть учтены резервы, связанные с ускорением их оборачиваемости за счет различного рода мероприятий: а) внедрения в производство достижений научно-технического прогресса; б) улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта;

в) развития оптовой торговли; г) рационализации производственного процесса; д) снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат; е) сокращения длительности производственного цикла; ж) совершенствования форм расчетов; и др.

В конечном итоге, определение потребности в оборотных средствах организации (предприятия) направлено на получение их оптимальной величины (в том числе и по каждому элементу оборотных средств в отдельности), что обеспечивает тесную взаимосвязь производственных и финансовых показателей деятельности предприятия.

На основании определенных подобным образом потребностей в финансировании всех элементов оборотных активов производится расчет обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Указанный расчет производится с использованием следующих коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, который отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его оборотных активах и является одной их характеристик финансовой устойчивости:

Принято считать, что значение этого коэффициента не должно быть меньше 0,1, и чем выше его значение, тем больше финансовая устойчивость предприятия (фирмы).

Коэффициент маневренности собственного капитала, который характеризует степень мобильности собственных средств предприятия с финансовой точки зрения и рассчитывается следующим образом:

Значение коэффициента маневренности зависит от особенностей хозяйственной деятельности фирмы. Считается, что нормальное его значение должно находиться в пределах от 0,2 до 0,5, и чем больше эта величина, тем больше возможностей у предприятия для финансового маневра.

Сопоставление совокупной потребности в оборотных средствах на конец и начало планируемого периода определяет прирост или уменьшение оборотных средств. Прирост оборотных средств находит отражение в финансовом плане организации и требует определенных источников его покрытия, каковыми могут быть:

  • • излишек собственных оборотных средств на начало года;
  • • неиспользованная прибыль организации;
  • • прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте организации;
  • • эмиссия ценных бумаг;
  • • прочие.

Подробнее об этом речь пойдет в следующем параграфе.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >