ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО КРЕДИТА (ДОЛГА)

§ 1. Понятие и значение государственного и муниципального кредита. Государственный и муниципальный долг

С целью формирования денежных фондов, государство и муниципальные образования прибегают к добровольному методу их привлечения — займам и вкладам. Финансово-правовые нормы, регулирующие данные отношения, образуют самостоятельный институт финансового права — государственный и муниципальный кредит. Осуществление данных отношений приводит к образованию государственного и муниципального долга.

Под государственным долгом понимаются долговые обязательства РФ перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. Государственный долг полностью и без условий обеспечивается государственной казной[1].

Под региональным долгом подразумевается совокупность долговых обязательств субъекта РФ, которые полностью обеспечиваются имуществом, находящемся в собственности этого субъекта.

Муниципальный долг представляет собой совокупность долговых обязательств муниципального образования.

Долговые обязательства вышеперечисленных субъектов могут выражаться в следующих формах:

  • 1) кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ (как заемщика) с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
  • 2) государственные займы путем выпуска ценных бумаг;
  • 3) договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
  • 4) договоры о предоставлении Российской Федерацией гарантий;
  • 5) соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет (ст. 98 БК РФ) (не является формой муниципального долга).

Все средства, поступающие в виде различных форм долговых обязательств, в соответствии с требованиями БК РФ (ст. 113) должны быть в обязательном порядке отражены в соответствующих бюджетах.

Государственный или муниципальный заем — это передача в собственность России, ее субъекта или муниципального образования денежных средств, которые они обязуются возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа (ст. 6 БК РФ). Государственные заимствования РФ — это займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками (ст. 89 БК РФ). На законодательном уровне государственные внешние заимствования РФ определяются как займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте.

Соответственно, можно сделать вывод, что государственные внутренние заимствования РФ представляют собой займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в валюте РФ.

Выпуск в обращение государственных и муниципальных займов осуществляется посредством эмиссии ценных бумаг соответствующего уровня (БК РФ и ФЗ № 136). Государственные и муниципальные долговые обязательства, составляющие внутренний долг, должны быть выражены и оплачиваться в валюте РФ. В целях оформления государственных внутренних займов выпускаются ценные бумаги различных видов: облигации, казначейские обязательства, бескупонные облигации и другие, относящиеся к эмиссионным ценным бумагам[2].

Органом, осуществляющим выпуск ценных бумаг РФ (эмитентом), выступает Минфин России. Соответствующие органы субъекта РФ и местного самоуправления являются эмитентами региональных и муниципальных ценных бумаг.

Среди ценных бумаг по государственным займам самыми распространенными являются облигации внутреннего государственного займа. Правовая дефиниция «облигации» дана в Федерального законе от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ст. 2) и в ГК РФ (ст. 816). Облигации бывают на предъявителя и именные. Облигации внутренних займов выпускаются, как правило, на предъявителя. По виду выплат дохода они подразделяются на процентные и беспроцентные. Доход может выплачиваться и в форме выигрышей.

В зависимости от субъектов, среди которых размещаются облигации, они бывают свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения и распространяются среди юридических и физических лиц на добровольной основе.

В зависимости от эмитента различают; облигации, выпускаемые Правительством или Минфином России, органами государственной власти субъектов РФ, и облигации, выпускаемые органами местного самоуправления. Все названные виды облигаций допускаются к публичному размещению1.

Облигации внутренних государственных займов распространяются, как правило, через учреждения Сбербанка России, а местных займов — также через фондовые биржи. Генеральным агентом по обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов, как правило, является Банк России. Государственные и муниципальные ценные бумаги могут выпускаться в документальной форме с обязательным централизованным хранением[3] [4].

Внутренние государственные займы оформляются также посредством выпуска государственных казначейских обязательств. Казначейские обязательства — это вид размещаемых на добровольной основе среди населения и юридических лиц государственных ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения этими ценными бумагами[3].

Договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ регламентировано ст. 6,93.2 БК РФ. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере не менее 100% предоставляемого кредита[4].

Самостоятельной формой государственного и муниципального долга являются также договоры о предоставлении Российской Федерацией, ее субъектами и муниципальными образованиями гарантий. Государственной или муниципальной гарантией (ст. 115 БК РФ) признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно Российская Федерация, ее субъект или муниципальное образование как гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично[7]. Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе. Государственные гарантии от имени РФ предоставляются Правительством. Субфедеральные и муниципальные гарантии предоставляются соответствующим органом исполнительной власти, в отличие от гарантий РФ, не только субъектам РФ, муниципальным образованиям, но и юридическим лицам для обеспечения исполнения их обязательств перед третьими лицами.

Соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет — форм государственного и муниципального долга. Реструктуризация долга — это основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный, или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств. Сама реструктуризация может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.

По субфедеральным и муниципальным обязательствам, гарантированным Правительством РФ, материальная ответственность по погашению долга в случае неплатежеспособности эмитентов возлагается на Россию.

Долговые обязательства государства могут различаться не только по форме, но и по продолжительности. Различают: краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до 30 лет) обязательства. Сроки погашения долга определяются конкретными условиями внутреннего государственного займа. В любом случае срок погашения государственных долговых обязательств не может превышать 30 лет, а муниципальных — 10 лет.

В результате всех государственных кредитных операций создается государственный внутренний долг РФ, включающий все задолженности прошлых лет и вновь возникающие. Аналогично на уровне муниципальных образований образуется муниципальный долг — совокупность долговых обязательств муниципального образования. БК РФ (ст. 120) закрепляет создание в Российской Федерации единой системы учета и регистрации государственных заимствований России. На Минфин России возложена обязанность по ведению государственной долговой книги внутреннего и внешнего долга РФ, куда вносится информация об объеме долговых обязательств РФ, ее субъектов и муниципальных образований. Субъекты РФ ведут свою государственную долговую книгу субъекта РФ.

  • [1] Поляк Г.Б. Государственные и муниципальные финансы.
  • [2] Химииева Н.И. Финансовое право.
  • [3] Химичева Н.И. Финансовое право.
  • [4] Поляк Г.Б. Бюджетная система России.
  • [5] Химичева Н.И. Финансовое право.
  • [6] Поляк Г.Б. Бюджетная система России.
  • [7] Поляк Г.Б. Государственные и муниципальные финансы.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >