СТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА

Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются также и в рамках теории статистических решений. Теория статистических решений является теорией проведения статистических наблюдений, обработки этих наблюдений и их использования.

Любые экономические данные представляют собой количественные характеристики каких-либо экономических объектов. Они формируются под действием множества факторов, не все из которых доступны внешнему контролю. Неконтролируемые факторы могут принимать случайные значения из некоего множества чисел и тем самым обусловливать случайность данных, которые они определяют.

В силу статистической природы экономических данных необходимо применять специальные, адекватные им статистические методы анализа и обработки.

Финансовые риски, вызванные колебаниями результата вокруг ожидаемого значения, например, дохода, оцениваются с помощью дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации.

При выборе наиболее приемлемого решения используется правило оптимальной колеблемости результата: из возможных решений выбирается то, при котором значение дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации наименьшее. Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв.

Если данные статистического наблюдения представлены в виде таблицы:

где х. — значение случайной величины в /-м наблюдении, mj число повторений (частота) значения хп причем Em, = п — общее число наблюдений, то среднее значение х, дисперсия а2, коэффициент вариации Vопределяются выражениями:

Предпринимательские риски оцениваются вероятностью наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана.

При выборе приемлемого решения используется правило оптимальной вероятности результата: из возможных решений выбирается то, при котором вероятность наступления потери является приемлемой для предпринимателя.

На практике обычно сочетают применение правила оптимальной вероятности результата и правила оптимальной колеблемости результата.

Пример 1.8

Фирма решает заключить договор на поставку продуктов питания с одной из трех баз. По данным о сроках оплаты товара х нужно, оценив риск, выбрать ту базу, которая оплачивает товар в наименьшие сроки при заключении договора поставки продукции.

Т Исходные данные и расчетные величины представим в виде таблицы:

Номер наблюдения

Срок оплаты лг, дни

Частота т

хт

(х-х)2т

Первая база

I

10

30

300

944,10

2

14

28

392

72,58

3

15

22

330

8,19

Коэффициент вариации для первой базы наименьший, что указывает на целесообразность заключения договора поставки с этой базой.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >