Технологии построения эффективных моделей бизнеса

В первую очередь следует выделить критерии оценки эффективности бизнеса. Традиционные методы оценки стоимости компаний через инструменты фондового рынка и текущие финансовые показатели выводили собственников на следующую модель формирования стоимости (рис. 3).

Рис. 3. Стандартная модель формирования стоимости компаний до кризиса

При стандартном подходе к максимизации стоимости компании внимание собственников концентрировалось на увеличении показателей рыночной доли и прибыли. Данные показатели становились основой для успешного выхода на IPO и последующей продажи бизнеса или части пакета через инструменты фондового рынка (рис. 3).

В условиях кризиса данная модель практически перестала работать — индикаторы фондового рынка, равно как и различные рейтинги надежности финансовых институтов, значительно утратили доверие потенциальных инвесторов.

Главным критерием эффективности бизнеса становится сохранение способности генерировать денежный поток от операционной деятельности в неблагоприятных внешних условиях (рис. 4).

Рис. 4. Модель формирования стоимости в условиях нестабильных рынков

Генерация операционного денежного потока обеспечивается контурами продаж, производства и закупок. Максимально эффективная организация операционного контура предполагает решение проблем в следующих зонах:

• • стратегия: выбор целевых рынков, формирование под них оптимального портфеля бизнесов, брендов, продуктов, создание инструментов защиты рыночной позиции;
• • организация бизнеса: ключевые процессы, технологии, проекты, ресурсы, компетенции;
• • управление: разработка и реализация конкретных стратегических решений; трансформация стратегии на уровень операций.

Успех бизнеса на нестабильных рынках достигается за счет точной стратегии, поддерживаемой оптимальной для нее моделью бизнеса и высоким качеством организации управленческих процессов.

Алгоритм анализа точности стратегии (рис. 5) следующий: в условиях падения рынка надо суметь найти наиболее устойчивые клиентские группы, если это не получается — следует искать более привлекательные рынки. Что касается привлекательных, на них либо сильный игрок сумеет создать положение, близкое к монополии, либо возникнет конкуренция формата боев без правил — в любом случае опасность недружественных поглощений весьма велика.

Рис. 5. Анализ точности стратегии в условиях нестабильных рынков

Эффективность модели бизнеса — все, что связано с организацией компании: процессы, проекты, технологии, ресурсы. Типичная проблема: в сложных условиях проявляется дефицит стратегических ресурсов в виде финансов, времени, персонала. С другой стороны, слабое организационное построение не даст возможности реализовать стратегию даже при наличии ресурсов.

Качество управления в первую очередь зависит от соответствия уровней компетенции и амбиций первого лица компании. Завышенные амбиции нередко становятся источником ошибочных стратегических решений.

Рассмотрим возможные подходы к эффективному решению указанных групп проблем.