Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Менеджмент arrow Введение в количественный риск-менеджмент

РИСКОВЫЙ КАПИТАЛ

Место рискового капитала в современном риск-менеджменте

Повышенное внимание к рисковому капиталу связано прежде всего с важной ролью, которую VaR играет в современном банковском регулировании и риск- менеджменте вообще. Регламентация взаимоотношений банков и государства во многом определяется рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору. Базельские соглашения, описывающие требования к регулированию банковской сферы, стали по существу отраслевыми стандартами, несмотря на то что Базельский комитет — негосударственный орган и его предложения формально не являются обязательными к исполнению. Тем не менее многие страны присоединяются к соглашению, так как несоблюдение Базельских рекомендаций может помешать полноценному функционированию банков на международных рынках. Первые редакции Базельских соглашений акцентировали внимание в первую очередь на анализе рыночных рисков, т. е. рисков потерь, вызванных колебаниями рыночной стоимости активов. В следующих редакциях содержатся правила контроля кредитного и операционного риска. Более того, некоторые Базельские принципы в дальнейшем были распространены и на некоторые небанковские финансовые институты. Так, принципы контроля достаточности капитала нашли отражение в организации страхового надзора.

В 1993 г. Базельский комитет предложил стандартизированный подход к моделированию риска. Позже, в 1995 г., банкам было предложено при желании создавать свои собственные, внутренние модели рыночного риска, однако эти модели должны были удовлетворять ряду требований. Одним из них было использование рискового капитала, что, в частности, и сделало VaR одним из важнейших показателей, применяемых в современном риск-менеджменте.

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
 

Популярные страницы