Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Технический анализ фьючерсных рынков

«Правило четырех недель» и его связь с рыночными циклами

Ранее мы уже упоминали о том, какую важную роль играют месячные циклы на товарных рынках. Доминирующим является четырехнедельный, или двадцатидневный, торговый цикл, его влияние прослеживается на всех рынках. Благодаря этому становится понятным, почему четырехнедельный временной период по праву зарекомендовал себя эффективным, если не идеальным, для работы на товарных рынках. Обратите внимание, что выше мы уже упоминали о правилах одной, двух и восьми недель. В циклическом анализе су-

Пример «правила четырех недель»

Рис. 9.13 Пример «правила четырех недель». Основной сигнал к покупке, который возник в июле, когда цены поднялись на самый высокий за предыдущие четыре недели уровень, все еще продолжает действовать. Непрерывные горизонтальные линии отмечают четырехнедельные уровни, прорыв которых означал бы сигнал к действию. Пунктирные линии показывают, где правило двух недель могло привести к преждевременной ликвидации позиций

Сплошной линией выделены уровни, на которых следует ожидать четырехнедельные сигналы

Рис. 9.14 Сплошной линией выделены уровни, на которых следует ожидать четырехнедельные сигналы. Сигнал к продаже, который появился в октябре, все еще действует. Обратите внимание на то, что цены только что поднялись над пунктирной линией, установив двухнедельный максимум. Этот факт можно было рассматривать как сигнал к ликвидации коротких позиций. Цена закрытия, зафиксированная выше сплошной линии (чуть меньше 74 центов за галлон), стала бы сигналом к покупке

ществует принцип гармонического соотношения, согласно которому отношение каждого цикла к соседнему (более короткому или длинному) определяется коэффициентом 2.

Рассматривая средние скользящие, мы уже обращали внимание читателя на то, каким образом с помощью месячного цикла и принципа гармонического соотношения можно объяснить широкое распространение пяти-, десяти-, двадцати- и сорокадневных средних скользящих. Те же временные параме-

Сплошной линией выделены уровни, на которых появились четырехнедельные сигналы

Рис. 9.15 Сплошной линией выделены уровни, на которых появились четырехнедельные сигналы. Один ложный сигнал на покупку появился в начале ноября чуть выше цены 360 долларов за унцию. Сигналы двухнедельного правила (пунктирная линия) могли быть использованы для более ранней ликвидации позиций. Справа — цена закрытия, зафиксированная выше пунктирной линии, указывает на необходимость закрытия коротких позиций, а выше сплошной линии (320 долларов за унцию) — на возникновение очередного сигнала к покупке

тры весьма эффективны и для недельных правил. Эти значения — только уже не дневные, а недельные — дают нам правила одной, двух, четырех и восьми недель. Таким образом, коррекцию четырехнедельного правила лучше всего начинать с гармонического преобразования временного значения — деления или умножения четырех на два. Чтобы сократить параметр времени, четыре недели сокращаются до двух, которые, в свою очередь, могут быть сокраще-

На этом графике показаны как плюсы, так и минусы «недельного правила»

Рис. 9.16 На этом графике показаны как плюсы, так и минусы «недельного правила» (как и любой другой системы, следующей за тенденцией). Система четко зафиксировала большую часть нисходящей тенденции с мая по июль, взлет цен в июле-августе и бычий прорыв в январе. Данная система гарантирует участие в любой значительной тенденции. Тем не менее она давала многочисленные сбои в период «застоя» с сентября по январь. С помощью «правила восьми недель» некоторые ложные сигналы можно было исключить. «Правило четырех недель», как и все системы, лучше всего работает в периоды с четко выраженной тенденцией

ны до одной. Чтобы увеличить временной параметр, необходимо преобразовать четыре недели в восемь. Поскольку данный метод основан на сочетании значений цен и времени, понятно, почему такую большую роль здесь играет цикличный принцип гармонического соотношения. Методика сокращения или увеличения временного параметра путем деления или умножения на два построена на принципе цикличности.

Простота — главное достоинство недельного правила

Основной проблемой, возникающей при попытках оптимизировать «правило четырех недель» или усовершенствовать его с помощью методик, о которых мы говорили выше, является то, что система начинает терять свое главное достоинство — простоту использования.

«Правило четырех недель»—действительно простая система, в основе которой лежит доминирующий месячный цикл и принцип прорыва уровня предыдущего минимума или максимума. Система может быть модифицирована, если использовать с целью своевременной ликвидации позиций более короткие промежутки времени — одну или две недели. Для того чтобы повысить чувствительность системы, можно сократить временной параметр до двух недель и для получения сигналов к открытию позиций. Поскольку данная система разрабатывалась как простой метод анализа рынка, лучше ее такой и оставить. Несмотря на простоту, система достаточно эффективна, и мы советуем обратить на нее самое пристальное внимание (рис. 9.13-9.16.).

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ источники

Помимо уже упоминавшихся в этой главе источников тема средних скользящих и недельных правил рассматривается также еще в двух книгах. Книга «Технический анализ товарных рынков» под редакцией П. Кауфмана (Technical Analysis in Commodities) содержит две главы — «Средние скользящие» и «Каналы и пересечения», — написанные Ф. Хокхаймером на основании ранних исследований Мерил Линч. Вторая книга, в которой рассматриваются различные методы использования средних скользящих и недельных правил, называется «Технические торговые системы для товарных и фондовых рынков» (Technical Trading Systems for Commodities and Stocks, C Patel).

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы