Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Экономический анализ

Анализ привлеченного капитала

Цель, задачи и понятие анализа привлеченного капитала

Цель анализа привлеченного капитала — выявление резервов повышения эффективности его использования.

Задачи анализа привлеченного капитала включают: формирование полной и достоверной информационной базы для анализа — пакета информации, связанной с поступлением, использованием, инвентаризацией и пролонгацией привлеченного капитала, контролем за его рациональным использованием; анализ динамики состава и структуры привлеченного (заемного) капитала; анализ состава и структуры кредиторской задолженности; анализ кредитоспособности организации; анализ эффективности использования привлеченного капитала; формирование отчета по результатам анализа привлеченного (заемного) капитала.

Источниками информации для комплексного анализа привлеченного (заемного) капитала являются: управленческая, финансовая и налоговая отчетность; материалы внутреннего и внешнего аудита, проверок и ревизий; данные синтетического и аналитического учета привлеченного (заемного) капитала; ведомость инвентаризации привлеченного (заемного) капитала.

На практике чаще всего ограничиваются анализом банковских кредитов и займов, в результате остаются без внимания вопросы, связанные с остальными видами привлеченного капитала. Это в корне неверно, так как понятие «привлеченный капитал» намного шире, чем термин «займы и кредиты».

Под заемным капиталом понимаются обязательства организации перед третьими лицами (банками, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, работниками и другими контрагентами).

По целям привлечения различают следующие виды заемных средств — привлекаемые: для воспроизводства основных средств и нематериальных активов; для пополнения оборотных активов; для удовлетворения социальных нужд.

Форма привлечения заемных средств может быть денежной, в виде оборудования (лизингового имущества), товарной; по источникам привлечения различают внешние и внутренние; по форме обеспечения — обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством (гарантией) или не обеспеченные.

Погашение обязательств по срочности может быть долгосрочным (кредиты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты) или краткосрочным (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, и кредиторская задолженность). Долгосрочные кредиты и займы привлекаются для целей финансирования инвестиций на приобретение имущества длительного пользования, а краткосрочные кредиты, займы и кредиторская задолженность — в качестве источника формирования оборотных активов. Управление привлеченным капиталом предполагает группировку просроченных к погашению обязательств на погашенные и не погашенные в срок с установлением оперативного контроля за обеспечением соответствующих мер путем осуществления систематической выборки просроченных обязательств по договорам, учитывая условия которых, аналитики в пояснительной записке приводят характеристику обязательств организации по срокам их погашения.

Основные направления привлеченного капитала рассматриваются в табл. 13.1.

Таблица 13.1

Основные направления анализа привлеченного капитала (ПК)

Направления

анализа

Краткая характеристика направления анализа

Анализ наличия ПК, их динамики и структуры

Анализ динамики ПК предполагает сравнение показателей наличия ПК на начало и на конец учетного периода (месяца, квартала, года).

При анализе структуры ПК рассчитываются: удельный вес активной части ПК в общей их стоимости; удельный вес всех видов ПК в общей их стоимости.

Анализ состава и структуры привлеченного капитала проводится в разрезе статей: на начало периода и на конец периода. Изменение — в каждом из указанных граф по два показателя «Сумма, тыс. руб.» и «Удельный вес, %»:

  • 1. Долгосрочные обязательства, в том числе:
  • 1.1. Заемные средства.
  • 1.2. Отложенные налоговые обязательства.
  • 1.3. Оценочные обязательства.
  • 1.4. Прочие обязательства.
  • 2. Краткосрочные обязательства, в том числе:
  • 2.1. Заемные средства.
  • 2.2. Кредиторская задолженность.

Доходы будущих периодов.

Оценочные обязательства.

Прочие обязательства.

Итого привлеченного капитала (стр. 1 + стр. 2)

Окончание табл. 13.1

Направления

анализа

Краткая характеристика направления анализа

Анализ состава и структуры заемного капитала

Анализ заемного капитала ведется в разрезе его двух основных элементов:

  • • долгосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты;
  • • краткосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Проводится в разрезе статей: на начало периода; на конец периода.

Изменение — в каждой из указанных граф по два показателя «Сумма, тыс. руб.» и «Удельный вес, %»:

Кредиторская задолженность, в том числе перед:

  • • поставщиками и подрядчиками;
  • • покупателями и заказчиками;
  • • персоналом организации;
  • • бюджетом по налогам и сборам;
  • • государственными внебюджетными фондами

Анализ эффективности использования ПК

Эффективность использования ПК характеризуют:

  • Рентабельность привлеченного капитала = Чистая прибыль от продажи продукции / Среднегодовая стоимость ПК;
  • Отдача от привлеченного капитала = Стоимость произведенной продукции,

например, Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость ПК;

  • Отдача активной части ПК = Стоимость произведенной продукции / Среднегодовая стоимость активной части ПК;
  • Емкость ПК = Среднегодовая стоимость ПК / Стоимость произведенной продукции;
  • Относительная экономия ПК = Среднегодовая стоимость ПК отчетного периода - Среднегодовая стоимость ПК базисного периода х Индекс объема выпуска продукции
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы