Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банки и небанковские кредитные организации и их операции

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)

Создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 139 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 140. Число разбирательств, зарегистрированных в 2008 финансовом году, составило 16. РФ не является членом этой организации.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ)

Создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвесторам гарантий от политических рисков: экспроприаций, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т.п. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

Среди заявок на страхование инвестиций предпочтение отдается обоснованным с финансовой, экономической и экологической точек зрения проектам, способным содействовать развитию страны. Страховые полисы МАИГ гарантируют частные инвестиции в течение 15—20 лет; максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн долл.

В настоящее время выдаваемые агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем 2,6 млрд долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 15 млрд долл. Гарантии, выданные в 2008 финансовом году, составляли 1,8 млрд долл. Членами МАИГ являются 163 страны. Доля РФ в капитале этой организации — 2,96%.

В Российской Федерации деятельность Группы Всемирного банка стала осуществляться с середины 1992 г. С 1993 г. в Москве функционирует постоянное представительство Всемирного банка с численностью сотрудников около 50 человек.

К 2004 г. по выставленному МБРР лимиту кредитования (6 млрд долл.), включая гарантии, РФ занимала 6-е место среди крупнейших заемщиков (рис. 19.1).

Всемирный банк был главным зарубежным источником долгосрочного финансирования государственного сектора. Используя свои родственные организации и других посредников, он играл важную роль и в финансировании частного сектора РФ.

Со времени вступления во Всемирный банк на реализацию более 70 проектов России было выделено займов на сумму около 17 млрд долл. Отраслевую структуру этих займов иллюстрирует рис.

19.2, а крупнейшие из них представлены в табл. 19.4.

Отраслевая структура займов МБРР, выделенных РФ за период 1995—2004 гг

Рис. 19.2. Отраслевая структура займов МБРР, выделенных РФ за период 1995—2004 гг.

Долгое время наша страна была второй среди крупнейших заемщиков банка, уступая лишь Китаю. За год она получала кредитов на сумму примерно 1,7 млрд долл., а Китай — 2,3 млрд долл. В связи с этим к 2003 г. Российская Федерация выплатила долгов на сумму более 1 млрд долл, по ранее полученным кредитам. В то же время Россия не лидировала по объему полученных кредитов в расчете на душу населения. Если в РФ этот показатель составлял примерно 12,5 долл., то у Армении, например, — более 24 долл. В настоящее время наша страна погасила долговые обязательства и не входит в число крупнейших заемщиков банка.

Таблица 19.4. Крупнейшие займы, предоставленные России Всемирным банком до кризиса 1998 г.

Наименование займа

Финансовый год

Сумма, млн долл.

Реабилитационный заем

1993

600

Первый нефтяной реабилитационный заем

426

Заем на ремонт и содержание шоссейных дорог

1994

300

Второй нефтяной реабилитационный заем

495

Жилищный проект

1995

400

Второй реабилитационный заем

600

Заем на ремонт мостов

1996

350

Заем на структурную перестройку угольного сектора

500

Заем на структурную перестройку экономики

1997

600

Банк прогнозировал дальнейшее расширение сотрудничества с нашей страной и в недалекой перспективе был готов увеличить объемы займов до 2—3 млрд долл, в год. Однако в России нередко возникали проблемы своевременного и целевого использования предоставленных средств, что неоднократно отмечалось экспертами банка. Тем не менее в России был утвержден крупнейший за всю историю банка проект, реализация которого началась в 1998 финансовом году. Это заем на реформирование системы социальной зашиты сроком на 17 лет в размере 800 млн долл, (три транша по 300, 200 и 300 млн долл.). В свою очередь, в соответствии с действовавшей программой Правительства РФ по оживлению инвестиционной деятельности также предполагалось усиление сотрудничества с банком. В частности, намечались заимствования средств на реализацию проекта развития портов (200 млн долл.), проекта водоснабжения и канализации (300 млн), проекта разработки Приобского месторождения нефти (500 млн), проекта газификации городов и сельских районов европейской части России (800 млн долл.) и др.

Банковский кризис 1998 г. в нашей стране снизил интенсивность сотрудничества со Всемирным банком. В целом масштабы получаемых РФ кредитов уменьшились, а ее политика заимствований стала более сдержанной. В 1999 г. Россия отказалась от бюджетозамещающих займов банка в связи со значительным улучшением показателей экономического положения страны.

Крупнейшие кредиты для Российской Федерации, одобренные банком после 1998 г., представлены в табл. 19.5.

Изыскивая новые формы взаимодействия с Правительством РФ, Всемирный банк использовал схему гарантийных операций. Примером может служить известный проект «Морской старт» с участием США, Норвегии, России и Украины. В 1997 г. Банк выставил финансировавшему проект «Чейз Манхэттен Бэнк» гарантии от некоммерческих рисков на сумму 100 млн долл.

Таблица 19.5. Крупнейшие кредиты для РФ, одобренные Всемирным банком после кризиса 1998 г.

Наименование проекта, программы

Год

Сумма, млн долл.

Проект по оказанию технической помощи бюджетно-финансовой сфере на уровне регионов

1999

30,0

Пилотный проект по рациональному управлению лесным хозяйством

2000

60,0

Проект муниципального водоснабжения и канализации в РФ

2000

122,5

Программа финансирования образовательной реформы в трех регионах России

2001

50,0

Проект реструктуризации российского Севера

2001

80,0

Программа развития таможенной службы

2003

140,0

Программа борьбы с туберкулезом и СПИДом

2003

150,0

Проект поддержки программ электронного обучения

2004

100,0

В свою очередь, Правительство РФ обеспечило встречные гарантии для Всемирного банка и, если бы страховая ситуация наступила, было бы обязано выплатить гарантийные обязательства. Такая форма взаимодействия была предпочтительнее для страны, нежели прямое кредитование, поскольку сопровождалась относительно небольшим приростом внешнего государственного долга.

Стратегия деятельности банка в РФ в 2003—2005 финансовые годы предусматривала оказание поддержки эффективной реализации комплексной программы реформ Правительства, содействие в смягчении рисков, мешающих стабильному экономическому росту, и распространение позитивных результатов реформ на более широкие слои населения. Она была направлена на решение трех основных проблем:

  • • улучшение условий предпринимательства и развитие конкуренции;
  • • совершенствование системы управления государственным сектором;
  • • снижение социальных и экологических рисков.

Долгое время в России наблюдался профицит государственного бюджета, а также значительный профицит счета текущих операций платежного баланса. Со второй половины 2008 г. мощный мировой финансовый кризис вновь поразил экономику страны и поэтому в настоящее время наблюдается активизация отношений РФ с Всемирным банком.

Прямые инвестиции в российский частный сектор осуществляет МФК. Она проводит также исследовательскую и консультативную работу. В настоящее время суммарный объем инвестиций корпорации более чем по 25 проектам превысил 500 млн долл. В числе крупнейших проектов МФК в России можно назвать: выделение ресурсов на реструктуризацию предприятий в послеприватизацион- ный период, на развитие фондового рынка и агропромышленного комплекса, на инвестиции в нефтяную промышленность и др.

Оказывая поддержку Российской Федерации, как и прочим странам, Группа Всемирного банка часто взаимодействует с другими международными организациями. Например, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития в 1997 г. предоставили совместный заем на реализацию проекта развития финансовых учреждений в России. Для повышения эффективности деятельности российского банковского сектора до уровня мировых стандартов аккредитованные в рамках проекта банки получили на льготных условиях доступ к кредитным ресурсам в целях совершенствования качества предоставляемых услуг, модернизации технического обеспечения и т.д. Подробнее этот проект будет рассмотрен ниже.

Помимо рассмотренных банков в глобальном масштабе действуют и другие влиятельные кредитно-финансовые организации: Парижский клуб, Лондонский клуб и др. Активное сотрудничество с ними позволяло Российской Федерации осуществлять урегулирование проблем выплаты своего внешнего долга и получения долгов от стран-должников.

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы