Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики современной России

Преодоление противоречий, совершенствование финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики

Совершенствованию финансового взаимодействия банковского и реального секторов отечественной экономики будут способствовать улучшение как состояния самих субъектов взаимодействия,

так и окружающей их среды и, появление новых форм и инструментов эффективного и конструктивного финансового взаимодействия.

В области совершенствования деятельности субъектов финансового взаимодействия предлагается сосредоточить внимание на транспарентности деятельности предприятий и банков (включая данные об их финансовом положении, структуре собственников), на повышении эффективности корпоративного управления, бизнес-процессов, внутреннего контроля и качества управления рисками с учетом международной практики. Большое значение имеет координация диверсификации банковского бизнеса и реального сектора, развитие здоровой конкурентной среды в экономике и активного использование информационных технологий.

Для мегарегулятора совершенствование законодательного обеспечения эффективного финансового взаимодействия банковского и реального секторов, в частности при кредитовании для модернизации, обновлении основных фондов и повышении инвестиционной и инновационной активности в экономике, является приоритетным направлением, нацеленным на повышение уровня взаимоотношений банков и предприятий. Здесь следует выделить совершенствование законодательства о банковском кредите, о залоге, о государственном архиве кредитных историй, о бюро кредитных историй и Центральном каталоге кредитных историй, о банковских холдингах, о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при расчете налогооблагаемой базы, в том числе по кредитным организациям.

Деятельность мегарегулятора в данном направлении будет способствовать снижению рисков кредитных операций, которые являются одной из причин сдерживания кредитования реальной экономики и неэффективного финансового взаимодействия, и создаст благоприятный кредитный климат.

Укреплению долгосрочной ресурсной базы банков будет способствовать введение безотзывных депозитов, внесение изменения в законодательство о страховании вкладов физических лиц в части предоставления 100%-ной гарантии по всем видам долгосрочных (свыше 1- 3 лет) вкладов физических лиц, снижение ставок по кредитным операциям и ограничение наличных платежей. Шаги в этом направлении были сделаны Банком России, когда была снижена ставка рефинансирования, по состоянию на 24.04.2012 г. установленная на историческом минимальном уровне - 8% но этого все равно недостаточно для стимулирования инвестиционной активности в экономике.

Повышение эффективности залоговых прав является достаточно значимым в нормотворческом отношении. Способом обеспечения обязательств заемщика по кредитному договору считается залог. Продвижение данного способа обеспечения обязательств Банком России способствовало широкому распространению в практике банковского дела залога. К примеру, это проявляется в установлении нормативных требований по обеспеченным ссудам, которые однозначно должны обеспечиваться залогом или поручительством Правительства страны или субъекта Федерации.

В качестве залога могут быть использованы ликвидные и имеющие справедливую оценку активы, увеличивающие кредитное плечо предприятий и снижающие уровень кредитных рисков, следствием чего будет являться расширение потенциала банковского сектора в сфере кредитования реальной экономики. Изменения в сфере залогового обеспечения кредита позволили [1]

бы удовлетворить острую потребность в заемных средствах со стороны предприятий без кардинального снижения качества банковских активов.

Широким спектром активов потенциальной залоговой базы, которую предприятия могут предложить в качестве обеспечения кредита, являются земля, дебиторская задолженность, залог прав требования по депозитным счетам и депозитным сертификатам. Сюда же можно отнести недвижимость, товары в обороте, транспортные средства и ценные бумаги. Следует создать реально функционирующие рынки данных ресурсов и совершенствовать законодательство для использования этих активов в качестве залоговой базы.

Мегарегулятору необходимо обратить особое внимание на обеспечение защиты прав банков как кредиторов, стимулирование ответственного поведения предприятий-заемщиков реального сектора с целью повышения качества предоставленных банковским сектором услуг и усовершенствование законодательства в области регулирования технологий дистанционно-банковского обслуживания клиентов, нормативных актов для банков по антикризисному риск-менеджменту.

Развитие механизма синдицированного кредитования, законодательных условий секьюритизации активов и регулирования рынка производственных финансовых инструментов являются следующим направлением деятельности мегарегулятора в сфере законодательного обеспечения финансового взаимодействия банковского и реального секторов.

Существующие ограничения кредитования предприятий реальной экономики банками, на наш взгляд, снимают синдицированное (консорциальное) и параллельное кредитование потребностей предприятия в кредитных ресурсах в необходимом объеме, усиление роли лизинга и посреднических операций банков.

Банки зарубежных стран, как правило, являются лидерами корпоративного управления, тогда как банки России в основном остаются достаточно закрытыми организациями. Большинство банков формально являются открытыми акционерными обществами, но они недостаточно представлены на бирже и не соблюдают многие положения корпоративного управления. Крайне слабо в России доверие банков друг другу. По этой причине в отечественной практике почти не применяется синдицированный кредит силами нескольких банков - в основном все предпочитают действовать в одиночку.

Синдицированное кредитование может выступить инструментом привлечения «длинных» денег в экономику. Низкая степень взаимодействия банков, недостаточный опыт в данной области, отсутствие эффективной правовой основы, нерациональная организация риск-ориентированного управления в банках-участниках синдикатов и незначительные размеры собственных и привлеченных средств являются причинами, которые препятствуют развитию данного вида кредитования.

Совершенствование законодательной базы мегарегулятором, разработка четких правил, регламентирующих эту деятельность банков и принятие федерального закона, в котором надлежит определить сущность, виды синдицированного кредитования, возможные варианты предоставления кредита, состав участников, их права и обязанности, предусмотреть вторичное обращение долговых обязательств, определить структуру и состав договорного оформления, будут способствовать активному использованию синдицированного кредитования как вида финансирования реального сектора экономики.

Приоритетные направления совершенствования внешней среды системы финансового взаимодействия банковского и реального секторов мегарегулятором заключаются в укреплении рыночной дисциплины, в определении правил игры, четких и гибких схем взаимодействия, принципов ответственного кредитования и в развитии инфраструктуры рынка банковских услуг, прежде всего в регионах.

Повышение мегарегулятором информационной прозрачности в экономике для обеспечения устойчивого долговременного развития, роли независимой оценки бизнеса в интересах принятия бизнес-решений и управления рисками, а также приобретение российскими банками статуса публичной компании при обязательном размещении части акций на российском фондовом рынке при достижении определенного размера капитала банка будут способствовать совершенствованию внешней среды системы финансового взаимодействия банковского и реального секторов в интересах кредитования реальной экономики и оптимального развития финансового взаимодействия.

Совершенствование мегарегулятором финансового взаимодействия с целью развития экономики возможно при паритетном распределении рисков между банками и государством в целях развития экономики. Одним из шагов в данном направлении является создание оптимальных условий формирования резервов под возможные потери по ссудам. Важно учитывать полный объем резервов по рискам, которые приняты банками, при определении налоговой базы, также рекомендуется учитывать участие банков в инновационных и инвестиционных процессах предприятий при их налогообложении. Равнозначные условия функционирования действующих кредитных организаций позволили бы осуществлять данные фискальные решения.

Оказание мегарегулятором помощи в развитии специальных фондов в стране в целом и регионах в отдельности для поддержания банковского сектора и предприятий при кризисных ситуациях является еще одним приоритетом совершенствования внешней среды финансового взаимодействия.

Банк развития и различного рода инвестиционные фонды призваны решать проблемы долгосрочного инвестиционного процесса. Первый работает с ограниченным кругом клиентов с конкретными проектами, а деятельность вторых не так развита в стране. Процентные ставки этих фондов находятся на уровне среднерыночных, поэтому они не являются приоритетными при выборе контрагента со стороны предприятий.

Национальные банки развития оправдали свое существование. Банк развития России с уставным капиталом в 20 млрд руб. через региональные банки кредитует малый и средний бизнес. Он постоянно обновляет предлагаемые банком продукты, снижает стоимость кредитов, увеличивает срок кредитования и работает с более 180 банками. Необходимо увеличить уставный капитал Банка развития для расширения масштабов его деятельности.

Такие участники финансового сектора, как финансовые компании, специальные фонды развития в регионах, специальные кредитные учреждения для финансирования и кредитования малого и среднего бизнеса, также могут взять на себя функцию обеспечения финансовыми ресурсами предприятия реального сектора.

Мегарегулятору необходимо обратить внимание на микрофинансовые отношения, для которых нужно создать условия развития кредитных кооперативов, небанковских кредитных организаций в регионах, которые бы выстроили тесное сотрудничество с крупными банками страны. Это даст возможность стимулировать развитие банковской конкуренции, что в свою очередь решит проблему финансового обеспечения модернизации экономики инвестиционными кредитами и дешевыми финансовыми ресурсами1.

Важным направлением деятельности мегарегулятора является развитие финансового взаимодействия за счет укрепления доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, повышение эффективности и качества аудиторской деятельности и функционирование системы межбанковских расчетов в режиме реального времени.

Не менее значимым в деятельности мегарегулятора являются совершенствование деятельности отраслевых ассоциаций, рейтинговых агентств, кредитных бюро, механизмов частно-государственного партнерства как формы эффективного финансового взаимодействия банковского сектора, предприятий и государства. Мотивация промышленников к реализации крупномасштабных проектов также должна стать одним из направлений эффективного финансового взаимодействия вовлеченных в процесс модернизации экономики сторон.

Мегарегулятор должен стимулировать банковский сектор на инвестиционную деятельность. В данном случае необходимо использовать методы денежно-кредитной политики, включающие смягчение нормативных и резервных требований, льготные ставки рефинансирования и методы налоговой политики, охватывающие полное или частичное освобождение от налогообложения прибыли при условии ее реинвестирования в новые проекты; налоговые кредиты на длительный срок; пролонгацию налоговых льгот; налоговые скидки и т.д.

Важной составляющей ресурсной базы банковской системы являются собственные средства (капитал) банка, относительно которых существует недостаток. Монетарные власти считают проблему капитализации банковского сектора «системной». Банком России предлагается кредитным организациям механизм докапитализации путем обмена ОФЗ на их привилегированные акции с возникновением права собственности Российской Федерации на соответствующую долю в уставном капитале банковских кредитных организаций. В федеральном бюджете на осуществление данного механизма выделено 100 млрд руб.[2]

Мегарегулятору необходимо сформировать институциональную структуру банковской системы, адекватную требованиям реального сектора экономики, которая, по мнению банковских аналитиков рейтингового агентства «Эксперт», должна иметь многоуровневую и устойчивую архитектуру. Здесь предполагается тесное взаимодействие всех уровней и секторов в процессе движения свободного капитала. Она включает в себя сегмент государственных и крупных частных федеральных банков с участием российского капитала, сегмент сильных региональных и сегмент небольших и средних специализированных банков.

Создание мегарегулятором системы гарантирования кредитов в качестве выполнения функции перестрахования может выступить положительным фактором для расширения масштабов банковского кредитования экономики. Гарантийные фонды могут быть созданы как на национальном, так и на региональном уровне.

Разрешение функциональных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов видится в повышении капитализации и увеличении собственного капитала российских банков путем консолидации банковского сектора, использовании эмиссионного ресурса (в частности IPO) или прямой продажи части акций стратегическому инвестору.

Использование эмиссионного ресурса (средства учредителей, акционеров и третьих лиц), в частности IPO, или прямая продажа части акций стратегическому инвестору являются наиболее эффективными инструментами увеличения собственного капитала. Но следует отметить, что необходимость достаточно высокого кредитного рейтинга есть одно из основных ограничений, которое определяет состав банков, допустимых к проведению публичных размещений акций.

По мнению аналитиков рейтингового агентства Standard & Poor's, практически все из 30 крупнейших банков России нуждаются в докапитализации. Причинами недостаточной капитализации большинства коммерческих банков в S&P считают высокую склонность к риску, слабую диверсификацию бизнеса (географическую, по отраслям бизнеса, по источникам прибыли) и высокую концентрацию корпоративного кредитного портфеля на отдельных заемщиках. Российские банки в ближайшие два-три год смогут поддерживать приемлемое качество капитала[3].

Ощутимый прирост совокупного собственного капитала банковский сектор может получитьчерез эмиссионный источник. Однако в прямой зависимости от размера кредитной организации находится, как правило, уровень надежности банков. На начало 2012 г. на долю 30 крупнейших банков приходилось более половины совокупных активов российского банковского сектора Большая часть из 922 действующих банков по уровню финансовой устойчивости неприемлема для инвесторов.

Основываясь на анализе наличия международных рейтингов у российских банков по размеру чистых активов, можно сделать вывод, что банки из группы 50 крупнейших, абсолютное большинство которых сегодня имеет международные кредитные рейтинги, могут претендовать на проведение IPO[4] .

Причины низкого уровня капитализации российских банков кроются в низкой заинтересованности акционеров в наращивании уставного капитала банка на основании недостаточно высокой нормы прибыли в банковском бизнесе, невозможности большинства банков осуществить первичное размещение акций, отсутствии государственной поддержки в виде налоговых льгот на прибыль банков, которая направляется на увеличение уставного капитала.

Снятию функциональных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов мегарегулятором будут способствовать повышение эффективности деятельности банковского сектора в части аккумулирования денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции и рост конкурентоспособности субъектов финансового взаимодействия.

В целом повышению мегарегулятором роли банковской системы в процессе финансового взаимодействия в части финансирования экономики страны способствуют создание в России рынка секьюритизации, формирование комплексной оценки совокупных банковских рисков с учетом управленческого и организационного рисков, совершенствование методов оценки надежности клиентов-заемщиков, проведение гибкой налоговой политики относительно проектов, имеющих приоритетное значение.

Развитие процесса секьюритизации должно быть одним из приоритетных направлений деятельности мегарегулятора по минимизации функциональных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов и важным фактором на пути обеспечения банковского сектора долгосрочными ресурсами для долгосрочного кредитования субъектов реального сектора экономики. К примеру, рынок секьюритизации в США превышает 300 трлн долл., в Европе - 1 трлн евро, в Канаде и странах Азии - примерно 10 трлн долл. США.

Секьюритизация, являясь механизмом обеспечения долгосрочными ресурсами банковской системы и ее рефинансирования, имеет большое значение для активизации земельного и коммерческого ипотечного кредитования экономических субъектов на производственные цели[5]. Одним из важных шагов к активному использованию механизма секьюритизации и его регулированию является развитие правовой базы. Также необходимо обратить внимание на совершенствование законодательства

по регулированию рынка производственных финансовых инструментов.

Разрешение дисфункции финансового взаимодействия банковского и реального секторов мегарегулятор может осуществить путем введение безотзывных сберегательных депозитов, предоставления возможности вложения средств клиентов по поручению самих клиентов (в части обеспечения долгосрочной ресурсной базы банковского сектора).

Альтернативой банковским вкладам могут выступить безотзывные сберегательные сертификаты, которые предлагаются поправками в Гражданский кодекс РФ, разработанными Минюстом России. Они выпускается в виде ценных бумаг на предъявителя и именные (которые гарантируются системой страхования вкладов) с фиксированной процентной ставкой, с плавающей процентной ставкой, с купонным доходом, с номинальной стоимостью в рублях и с номинальной стоимостью в иностранной валюте. ГК РФ в действующей редакции предусматривает, что при досрочном предъявлении сертификата вкладчиком банк должен вернуть сумму вклада.

Сберегательные сертификаты практически не распространены на рынке, не имеют дополнительных преимуществ по сравнению с вкладом. Будучи ценными бумагами, они требуют от банков затрат на регистрацию выпуска, но банкиры положительно относятся к введению безотзывных вкладов. Безотзывность рассматривается как альтернативный инструмент сбережений, при этом сохраняется институт банковского вклада и кредитные организации получают прогнозируемые пассивы. Ставки по безотзывным сертификатам могут быть на 2-2,5% годовых выше по сравнению со стандартным уровнем, банки будут предлагать этот инструмент в первую очередь крупным вкладчикам. Максимальная сумма такого сертификата может быть ограничена законом. Бездокументарная форма сертификатов поспособствует появлению вторичного рынка и повысит привлекательность этого инструмента для потенциальных клиентов[6]. Формирование вторичного рынка сберегательных сертификатов обеспечит баланс интересов как со стороны банков, так и со стороны вкладчиков.

Владелец, при изменении личных обстоятельств, сможет по рыночной стоимости продать данный сертификат до наступления срока его погашения. В то же время при желании вкладчиков получить назад свои деньги это не будет сказываться на уровне банковской ликвидности и позволит выстраивать полноценную стратегию долгосрочного размещения средств. Фактически при формировании полноценного вторичного рынка этих бумаг сберегательные сертификаты смогут вытеснить по привлекательности традиционные банковские вклады. Введение бездокументарной формы будет способствовать сокращению эмиссионных издержек, уменьшать риск возможной подделки и в целом стимулировать банки к большему использованию этих бумаг в повседневной деятельности[7].

Появление этого инструмента привлечения «длинных» денег будет способствовать развитию банковских долгосрочных инвестиционных и ипотечных проектов, что в конечном итоге благоприятно скажется на развитии финансового взаимодействия и экономики в целом.

Следующим направлением деятельности мегарегулятора по разрешению функциональных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов выступает введение нового финансового инструмента в виде субординированных облигационных займов коммерческих банков (СОЗ), эмитируемых на срок

7-10 лет, облигаций займов, которые в дальнейшем могут быть использованы в операциях РЕПО Банка России с целью рефинансирования коммерческих банков при решении задач обеспечения банковского сектора необходимыми ресурсами в целях инновационного развития экономики страны[8].

Разрешение мегарегулятором структурных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов видится также в сокращении доли участия государства в капиталах банков и предприятий.

Предоставление равных возможностей использования финансовых ресурсов субъектами финансового взаимодействия разной величины и форм собственности будет содействовать разрешению структурных противоречий финансового взаимодействия.

Мегарегулятору следует совершенствовать программы кредитования малых и средних корпоративных клиентов, обращая внимание на приемлемые для данного сегмента транзакционные издержки и предлагая им гибкие схемы кредитования с учетом кредитного риска. Мегарегулятору необходимо обратить внимание на различные схемы субсидирования процентных ставок по кредитам, предоставление государственных и муниципальных гарантий субъектам малого бизнеса и оказание консультационных услуг с целью повышения финансовой грамотности потенциальных заемщиков и снижения риска неэффективного вложения капитала.

Развитие инфраструктуры финансового взаимодействия при банковском кредитовании должно опираться на создание эффективной и гибкой системы взаимодействия банков и предприятий реального сектора. Целью совместной деятельности должно стать удовлетворение потребностей промышленных структур располагаемыми кредитно-инвестиционными ресурсами кредитных организаций.

Организация крупными банками полноценной кредитноинвестиционной деятельности с большим числом средних и малых предприятий, которые намерены осуществить инвестирование, представляется невозможным в связи с издержками, необходимыми на одного клиента с малым объемом запроса. С другой стороны, банки с малым капиталом не кажутся надежными партнерами для малых и средних предприятий в силу своей неустойчивости и высоких сопутствующих издержек и рисков в процессе кредитования, тогда как крупные финансовые институты могут предложить более приемлемые условия.

Важным направлением деятельности мегарегулятора является развитие взаимодействия предприятий малого и среднего бизнеса с кредитными организациями малых и средних размеров; это кажется более приемлемым при создании гибкой, адаптивной системы налогообложения банков, которая предусматривает на определенном этапе набор налоговых льгот и преференций и для банков-кредиторов, и для предприятий-заемщиков.

В сфере функциональных обязанностей мегарегулятора должно быть расширение продуктовой линейки, повышение качества предоставляемых услуг в части традиционных банковских услуг. Активное внедрение и развитие нетрадиционных банковских продуктов отечественными кредитными организациями являются одними из направлений снятия структурных противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов. Здесь важны специализация и индивидуальный подход при удовлетворении потребностей клиента.

Совершенствование финансового взаимодействия мегарегулятором должно быть нацелено на высокое качество банковского

предпринимательства, диверсификацию бизнеса, повышение качества отчетности по международным стандартам финансовой отчетности, снижение себестоимости банковского бизнеса, активное внедрение информационных технологий, разработку методологии взаимодействия с клиентами, которые ведут свою деятельность в различных направлениях (например, CRM).

Совершенствование мегарегулятором требований к универсальным банкам и развитие специализированных кредитных организаций, особенно по региональному и продуктовому признаку, позволят повысить уровень обслуживания.

Мегарегулятору необходимо обратить внимание на организацию кредитного процесса в банке. В данном случае представляется целесообразным установление требований к банкам в части обязательного формирования подразделений, специализирующихся на работе с проблемными кредитами. Следует обратить внимание на совершенствование процесса посткредитного обслуживания в целях снижения риска возникновения кризисных ситуаций, которые могут появиться из-за несвоевременного исполнения кредитного договора клиентом банка или неучета риска при принятии решения о кредитовании.

Мегарегулятору важно осуществлять мониторинг динамики высококвалифицированных кадров. Неудовлетворительный уровень персонала банка и проблема с кадрами остро стоят практически во всех банках[9]. Недостаточный уровень экономического образования в стране в целом и работников банковской сферы в частности не позволяет кредитным организациям расширить свою деятельность и улучшить качество предоставляемых услуг, так как порой не хватает

квалифицированных работников для осуществления данных задач.

По данным информационно-аналитической службы портала Банки.ру, рейтинг по средней численности работников в I квартале 2012 г. российских кредитных организаций возглавил Сбербанк (231 240 человек), следом идут Россельхозбанк (31213 человек) и Хоум Кредит Банк (23 949 человек). Наименьшее число сотрудников у Банка «Национальный Стандарт», у Русского Международного Банка и у Банка Проектного Финансирования - 260, 310 и 325 человек соответственно.

Из 100 крупнейших по нетто-активам кредитных организаций России лидерами по уровню зарплаты по итогам I квартала 2012 г. стали Международный Банк Санкт-Петербурга (в среднем 292,1 тыс. руб.), ИНГ Банк (237,5 тыс. руб.) и Русский Международный Банк (126, 8 тыс. руб.). Все три банка работают преимущественно с юридическими лицами и имеют относительно небольшой штат (менее 500 человек). Наиболее низкие зарплаты, согласно расчетам экспертов Банки.ру, в I квартале были в Хоум Кредит Банке (21,6 тыс. руб.), АвтоВАЗбанке (23,8 тыс. руб.) и Татфондбанке (24,7 тыс. руб.).

По доле работников с высшим образованием на 01.04.2012 г. в пятерку лидеров вошли Инвестторгбанк - 94,3%, «Стройкредит» - 94%, «Мой Банк» - 93,62%, МСП Банк - 92%, Росэнергобанк - 90%. Аутсайдерами по данному показателю являются Московский Областной Банк - 26%, Хоум Кредит Банк - 50,75% и Московский Кредитный Банк - 55,17%*.

Вышеперечисленные данные указывают на то, что в банках, на долю которых приходится более половины активов всего банковского сектора страны, сотрудники с высшим образованием составляют около 2/3 штата кредитной организации, что ставит вопрос о качестве обслуживания в банковском секторе и потенциальной возможности появления противоречий финансового взаимодействия в части организации и предоставления банковских услуг.

Высококвалифицированные сотрудники, которые, придя в банк, могут привести за собой клиента, очень ценятся банками. Условия, предъявляемые к сотрудникам, следующие: знание банковского продукта, способность вникнуть в содержание бизнеса клиента, его финансовое состояние и навыки рационального и эффективного структурирования сделки с учетом потребностей клиента. Сегодня банковской сфере необходимы универсальные кадры, многопрофильные сотрудники, акцентирующие внимание на индивидуальный подход к каждому клиенту. При этом необходимым остается наличие специалистов узкой квалификации (юристы, служба безопасности, кредитные аналитики) при возникновении специфических проблем в процессе обслуживания.

Разрешение мегарегулятором структурных противоречий финансового взаимодействия в части предоставляемых и необходимых банковских услуг и территориального распределения банков и предприятий реальной экономики видится в расширении филиальной сети крупнейших банков с предоставлением в них полного пакета услуг и формировании системы [10]

опорных региональных банков как на основе частного капитала, так и с участием государственной власти субъектов Российской Федерации. Это в свою очередь увеличит конкурентоспособность и устойчивость российских банков и повысит доступность финансовых ресурсов для предприятий реальной экономики, расположенных в регионах.

Задача по активизации конкурентоспособного производства мегарегулятором может решаться путем изменения налоговой политики в отношении банков, которые обеспечивают инвестиционными ресурсами наиболее важные, стратегические проекты для развития народного хозяйства. Налоговые льготы для соответствующих банков должны носить прогрессивный характер.

Минимизация мегарегулятором структурных противоречий финансового взаимодействия видится в развитии дистанционного банковского обслуживания (интернет-банкинг, мобильный банкинг, терминалы самообслуживания) и электронных банковских технологий.

Совершенствование дистанционных услуг, связанное со снижением затрат на банковское обслуживание и ускорение расчетов между субъектами экономики, позволит повысить степень финансового взаимодействия банковского сектора и предприятий реальной экономики.

Снятию противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов будут способствовать, во-первых, создание базы данных субъектов финансового взаимодействия, ориентированного на поиск соответствующего партнера для удовлетворения экономического интереса сторон на основе индивидуальных и взаимосвязанных показателей с учетом оценки рисков и возможностей математической статистики и теории вероятности; во-вторых, создание интеллектуального инвестиционного банка в целях долгосрочного кредитования инновационных проектов, который принимает активное участие в области анализа и контроля использования заемных средств и в части разработки стратегии и финансового обеспечения инновационной деятельности предприятия.

Взаимодействие кредитных организаций, предприятий и государства должно стать более активным и тесным в сфере активизации рынка межбанковских кредитов, финансирования инфраструктурных проектов за счет предоставления гарантий государства по выданным кредитам.

Для мегарегулятора важно увеличивать долю ресурсов, привлеченных на рынке корпоративных облигаций, фондовом рынке, рынке долгосрочного банковского кредитования. Объем их потребности в заемных средствах в большей части зависит от макроэкономической ситуации и принадлежности к определенной отрасли народного хозяйства.

Источниками «длинных» денег, которые можно направить на финансирование инвестиционных потребностей российской экономики, могут выступить средства Пенсионного фонда РФ, международные резервы Банка России, средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, социальных и страховых фондов, а также снижение доли непрофильных активов на балансах банков. Непрофильные активы российских банков оцениваются Центральным банком от 700 млрд до 1 трлн руб.1

В целом модернизация производственных мощностей предприятий реальной экономики требует около 30% ВВП страны. В то же время закупка типовых технологий и их модернизация не решают всех проблем развития экономики. Следует смотреть в будущее и искать новые решения, совершенствовать имеющиеся технологии. В противном случае статус вечно догоняющей экономики обеспечен.

На взгляд автора, кредитование экономики без фокусирования на инвестиционное кредитование не позволит России быть в числе стран- л ид еров. Это означает, что кредитование должно быть в первую очередь связано с постоянным обновлением и модернизацией производственных мощностей, с инновационным развитием. Коэффициент обновления основных фондов в России должен быть как в США - не менее 15%, а не 3,9%. Соответственно объем инвестиций в основной капитал в России, который сейчас в 4 раза меньше, чем в США, должен быть значительно увеличен. Особенно важно обеспечить кредитование НИОКР на уровне

См.: Токарева А., Темкин А. Кредиторы стали продавцами // www.vedomosti.ru. URL: http://www.vedomosti.ru/newspaper/articale/260938/kreditory_stali_prodavcami (дата обращения 26.05.2011г.) стран-лидеров экономического роста от 2,7 до 4,5% ВВП. В России этот показатель составляет лишь 1% ВВП1.

Обновление основных фондов предприятий следует начать, во-первых, с вывода из оборота старого оборудования в возрасте свыше 15 лет и ввода штрафных санкций за использование устаревшего оборудования старше 15 лет; а во-вторых, необходимо разрешить ускоренную амортизацию для нового высокотехнологического оборудования и создать условия для льготного целевого кредитования инвестиций в основной капитал и импорт высокотехнологических машин и оборудования.

Оценку кредитоспособности заемщика в целях совершенствования финансового взаимодействия следует проводить с точки зрения текущей и будущей кредитоспособности, включающей кроме финансовых и имущественных показателей заемщика состояние его производства, маркетинга в краткосрочном и долгосрочном периоде и вероятность долгосрочного устойчивого прибыльного функционирования.

Создание благоприятных условий финансового взаимодействия банковского и реального секторов, обеспечивающих оптимальное кредитование субъектов финансового взаимодействия, является важной задачей государства, банковской системы и предприятий.

Деятельность мегарегулятора по совершенствованию финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики должна учитывать нижеперечисленные аспекты.

Первый аспект заключается в построении эффективной системы льготного налогообложения в части долгосрочных вложений, как для банков, так и для реального сектора производства.

Для предприятий необходимо освободить от налогов часть доходов, направляемых на инвестиции. Это даст возможность расширить самофинансирование технического перевооружения и реконструкции производственного процесса и сократить потребность в заемных средствах. Следует строго контролировать действия предприятий относительно

См.: Рогов С. Самая большая проблема - невостребованность науки // Газета.ги. URL: http://www.gazeta.ru/science/2010/04/06_a_3347766.shtml (дата обращения 14.03.2012).

эффективного использования данной возможности и избегать нецелевого использования финансовых ресурсов предприятием.

Для банков льготное налогообложение долгосрочного кредитования позволит расширить их возможности в данной области в процессе финансового взаимодействия. Здесь следует обратить внимание на некоторые варианты применения льгот: соразмерное снижение резервных требований согласно объемов долгосрочного кредитования; уменьшение налогооблагаемой прибыли в части, полученной в результате долгосрочного кредитования инвестиционных проектов; снижение ставки налогообложения прибыли от реализации инвестиционных проектов и в случае широкомасштабной инвестиционной деятельности банка - полное освобождение прибыли от налогообложения. Широкомасштабной инвестиционной деятельностью следует считать использование более половины банковских активов, направленных на долгосрочное кредитование. Сохранение параметров льгот на весь период кредитования инвестиционного проекта является обязательным требованием при льготном налогообложении.

Второй аспект - во внедрении метода резервирования освобожденной реинвестируемой прибыли от налогов на специализированных банковских счетах - создание так называемого инвестиционного счета предприятия. Он сможет служить предприятиям для накопления средств под последующее целевое использование, а для банков станет источником прогнозируемых долгосрочных ресурсов и дополнительных доходов. При реализации такого взаимодействия банка и предприятия необходимо учесть лимит накоплений (35-55% от стоимости инвестиционного проекта) и активизировать роль банка в части контроля целевого использования средств и защиты интересов субъектов сделки.

Третий аспект - в совершенствовании государственной поддержки в инвестиционной деятельности при использовании заемных средств. Государству следует определить приоритетные отрасли развития, секторы экономики, характеристику инвестиционных проектов и разработать инвестиционные программы развития отраслей и территорий, а также аккумулировать информацию об инвестиционных потребностях и потенциальных участниках такого рода проектов.

Четвертый аспект - в активизации роли Банка России в инвестиционном процессе. Центральный банк РФ может выступить посредником между банком и предприятием при финансировании значимых инфраструктурных и иных проектов. Со своей стороны от проводит экспертизу проекта, оценивает риск и дает соответствующее заключение по проекту. Положительные результаты экспертизы являются сигналом банку для финансирования проекта.

Мегарегулятору в целях активизации взаимодействия предприятий реального сектора с банками следует развивать научно-технический и методологический потенциал, повышать кредитоспособность, обеспечить транспарентность организационной структуры и структуры собственности, а также сообщать акционерам, клиентам и заинтересованным в деятельности предприятия структурам достоверную информацию о компании, повышая прозрачность и ясность бухгалтерского учета и отчетности.

Таким образом, деятельность мегарегулятора по совершенствованию финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики будет способствовать предоставлению банковских услуг высокого качества для широкого круга потенциальных клиентов, диверсификации предоставляемых услуг по всей территории страны, укреплению доверия между субъектами финансового взаимодействия, их равноправие в процессе взаимодействия

и получения государственной поддержки в кризисных ситуациях и минимизации противоречий финансового взаимодействия.

  • [1] См.: Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации // Официальный сайт Центральногобанка Российской Федерации. URL:http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm(дата обращения 24.04.2012).
  • [2] См.: Терентьева Н.С. Актуализация роли банковской системы в модернизации экономики И Деньги и кредит. -2010. -№3,- С. 34-36.
  • [3] См.: Борсяк Д., Папченкова М., Рожков А. Не хватает капитала // Ведомости. - 2012. - № 31(3045). - С. 5-9.
  • [4] См.: Киевский В.Г. Иностранный капитал в российской банковской системе // Банковское дело. - 2008. - № 6. -С. 25-31.
  • [5] См.: Кроливецкая В.Э. Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики России //Деньги и кредит. - 2008. - № 11. - С. 22-28.
  • [6] См.: Биянова H. Банки получат новый привлекательный инструмент // Ведомости. - 2012. - № 23 (3037). -С. 7-11.
  • [7] См.: Якорева А. Уверенность для банков // www.bankir.ru. URL: http: bankir.ru/publikacii/s/uverennostDlyabanKirov-1000141 l/#ixzzlrNde7MPH (дата обращения 12.02.2012г.)
  • [8] См.: Гуревич М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2007. -№5.-С. 44-45.
  • [9] См.: Щербакова А., Токарева А. Каждый кредит - это творчество (Интервью с Ю. Красковским) //www.vedomosti.ru. URL: http://www.vedomosti.ru/newspaper/articale/260942/kazhdyj_kredit_eto_tvorchestvo_yurij_Kraskovskij (дата обращения 26.05.2011г.)
  • [10] См.: Банки.ру. Рейтинг банков по числу сотрудников и уровню зарплаты // http://rosinvest.com. URL:http://rosinvest.com/novosti/948153 (дата обращения 27.07.2012г.)
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы