ТЕХНИКА ПРОВЕДЕНИЯ БИРЖЕВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Основные функции валютной биржи.

Порядок приема уполномоченных банков в члены секции валютного рынка биржи.

Условия допуска к совершению операций на бирже. Порядок изменения категории членства на бирже.

Правила проведения операций купли-продажи на валютной бирже.

Организационные основы биржевых торгов валютой в Российской Федерации

Биржевые операции осуществляются на межбанковских валютных биржах, т. е. специализированных биржах, имеющих лицензию ЦБ РФ на проведение операций по купле и продаже иностранной валюты за рубли и организацию расчетов по заключенным на них сделкам. В биржевых торгах может принимать участие ЦБ РФ.

Валютная биржа выполняет две основные функции:

• • организацию торгов и заключение сделок по купле и продаже иностранной валюты с участниками торгов;
• • организацию и проведение расчетов в иностранной валюте и в рублях по сделкам, заключенным на бирже.

В настоящее время в России существует восемь специализированных межбанковских валютных бирж: Московская биржа (ММВБ-РТС), Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ), Уральская региональная валютная биржа (УРВБ) (Екатеринбург), Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ) (Новосибирск), Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (АТМВБ) (Владивосток), Ростовская межбанковская валютная биржа (РВФБ) (Ростов-на-Дону), Нижегородская валютно-фондовая биржа (НВФБ) (Нижний Новгород), Самарская валютная межбанковская биржа (СВМБ) (Самара).

Полный перечень межбанковских валютных бирж в Российской Федерации приводится в телеграмме Центрального банка Российской Федерации от 27 июня 1995 г. № 79-95 «О перечне межбанковских валютных бирж, получивших лицензию Центрального банка Российской Федерации на проведение валютных операций».

В конце 1990-х гг. был создан общероссийский межрегиональный биржевой валютный рынок, который объединил в рамках единой торговой сессии межбанковских валютных бирж (ЕТС) восемь межбанковских валютных бирж. Данная форма объединения не наделяется правами юридического лица.

В 1992 г. на биржевом рынке России была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая являлась крупнейшей валютной биржей.

С момента основания ММВБ являлась главной площадкой для проведения валютных торгов по иностранным валютам (доллару США, евро и т. д.).

Начиная с июля 1992 г. курс ММВБ стал использоваться ЦБ РФ для официальной котировки рубля к иностранным валютам.

В 1996 г. на ММВБ в секции валютного рынка были утверждены Правила проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты с использованием удаленного доступа к биржевым торгам через информационно-дилинговую систему «Рейтер». Данная система продолжает использоваться и в настоящее время.

В конце 1990-х гг. была внедрена система электронных торгов (СЭЛТ), позволяющая банкам заключать сделки с иностранными валютами, в том числе с евро, в режиме ЕТС.

В начале 2000-х гг. были внедрены новые инструменты и механизмы заключения сделок, например валютный своп, используемый банками для краткосрочного управления ликвидностью в разных валютах. Была организована торговля новыми финансовыми инструментами фондового и срочного рынка. В секции срочного рынка ММВБ стали проводиться ежедневные торги по фьючерсам на доллар США и евро и введена в эксплуатацию Система проведения электронных дилинговых операций (СПРЭДО), автоматизирующая процесс заключения сделок с иностранной валютой на межбанковском валютном рынке.

В 2007 г. Всемирная федерация бирж утвердила ММВБ в качестве аффилированного члена.

В результате слияния 19 декабря 2011 г. ММВБ и Российской фондовой биржи «Российская Торговая система» (РТС), основанной в 1995 г., образовался биржевой холдинг Московская биржа (ММВБ-РТС). Московская биржа входит в число двадцати ведущих мировых площадок по объему торгов ценными бумагами, суммарной капитализации торгуемых акций и в десятку крупнейших бирж производных финансовых инструментов.

В настоящее время на ММВБ-РТС проходят ежедневные торги по доллару США, евро, казахскому тенге, украинской гривне, белорусскому рублю, китайскому юаню, проводятся сделки с валютными свопами, создана эффективная система управления рисками (СУР), элементом которой является принцип «платеж против платежа» (PVP).

С целью улучшения обслуживания участников торгов иностранной валютой, перевода его на качественно новый уровень, соответствующий мировым стандартам; своевременного и в полном объеме исполнения обязательств; построения эффективной системы управления рисками в группе ММВБ была создана новая организация — АКБ «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), которая осуществляет функции клиринговой деятельности на биржевых и внебиржевых рынках.

Все сделки на валютном рынке Московской биржи регламентированы «Правилами организованных торгов ОАО Московская биржа на валютном рынке и рынке драгоценных металлов». Торговая система обеспечивает всем участникам торгов и зарегистрированным клиентам равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему заявок.

На 1 января 2014 г. участниками торгов на валютном рынке Московской биржи являлись 531 банк и 38 некредитных организаций.

Деятельность ММВБ-РТС регламентирована правилами проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС, правилами доступа к участию в торгах на валютном рынке ОАО ММВБ-РТС и положением о Комитете по валютному рынку ЗАО ММВБ.

Деятельность НКЦ регламентирована правилами клиринга ЗАО АКБ НКЦ на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, правилами ЕТС, положением о Фонде покрытия рисков (ФПР).

Участниками торгов ЕТС являются юридические лица.

Система торгов устроена таким образом, что все участники имеют равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку-продажу иностранной валюты и на получение информации о ходе торгов. Участники торгов могут совершать сделки от своего имени и по поручению клиентов, а также от своего имени и за свой счет. НКЦ является специфическим участником валютного рынка и в отличие от других банков не вправе выставлять заявки на заключение сделок по покупке и продаже валюты, участвует в заключении сделок в пассивном режиме, подключаясь к контрагентам по сделке на этапе ее регистрации в торговой системе.

Участниками торгов на валютном рынке ММ ВБ-РТС могут быть кредитные организации, отвечающие следующим требованиям:

• • наличие лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, полученной не менее чем за 6 месяцев до даты подачи заявления о приеме; для банка-нерезидента — наличие лицензии Национального банка на проведение банковских операций в иностранной валюте с правом совершения операций по покупке-продаже иностранной валюты и согласия ЦБ РФ на допуск на внутренний валютный рынок Российской Федерации для проведения конверсионных операций на биржевом и внебиржевом рынках;
• • наличие у государства, резидентом которого является банк- нерезидент, членства в Евразийском экономическом сообществе, подписавшем Соглашение о сотрудничестве в области организации интегрированного валютного рынка;
• • наличие между ЦБ РФ и Национальным банком банка- нерезидента международного договора в области организации взаимодействия и информационного обеспечения участников интегрированного валютного рынка;
• • соблюдение обязательных экономических нормативов ЦБ РФ (для банков-нерезидентов — обязательных нормативов, установленных Национальным банком), действующих для кредитных организаций;
• • наличие положительного финансового результата деятельности по балансу на последнюю отчетную дату.

Для подтверждения своего финансового состояния каждый участник обязан представлять вММВБ-РТСв бумажном и электронном виде ежеквартально в срок не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным периодом, следующие формы отчетности:

• • оборотную ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации по форме 101;
• • отчет о прибылях и убытках кредитной организации по форме 102;
• • числовые значения обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций, рассчитанные в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков»;

• для банков-нерезидентов — справку о финансовых показателях деятельности и годовой баланс, составленный по международным стандартам и заверенный аудиторами.

Перечисленные документы должны быть подписаны руководителем банка, главным бухгалтером и заверены печатью банка. ММВБ-РТС вправе затребовать от участников дополнительную информацию и финансовую отчетность. В случае непредставления указанной информации и финансовой отчетности ММВБ-РТС вправе принять решение о приостановке участия члена биржи в торгах.

Кандидаты в участники подают заявление установленной формы (см. Приложение 5.1).

К заявлению прилагаются:

• • договор об оказании услуг по проведению организованных товаров;
• • нотариально удостоверенные копии учредительных документов кредитной организации (со всеми изменениями и дополнениями);
• • нотариально удостоверенные копии свидетельств о внесении записей в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ), выданных уполномоченным федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц, и подтверждающих факт внесения в ЕГРЮЛ записей о государственной регистрации юридического лица (либо о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 г.), а также записей о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы организации (в том числе в случае внесения записи о государственной регистрации учредительных документов в новой редакции);
• • заверенная подписью уполномоченного лица копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе юридического лица;
• • нотариально удостоверенная копия письма ЦБ РФ с подтверждением согласования кандидатуры руководителя;
• • отчетность в соответствии с Порядком предоставления информации и отчетности на бумажном носителе и в электронном виде:
• • для кредитных организаций месячные формы отчетности на три последние отчетные даты и квартальные формы отчетности на последнюю отчетную дату;
• • для некредитных организаций квартальные формы отчетности за два последних отчетных квартала и месячные формы отчетности на три последние даты;

• • анкета физического лица — бенефициарного владельца на бумажном носителе за подписью руководителя юридического лица;
• • нотариально удостоверенная копия лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте;
• • нотариально удостоверенная карточка с образцами подписей лиц, наделенных правом первой или второй подписи, и оттиска печати организации;
• • удостоверенная подписью уполномоченного лица и заверенная печатью организации либо нотариально удостоверенная копия доверенности на представителя организации, уполномоченного подписывать необходимые документы, от имени организации во взаимоотношениях с ММВБ-РТС;
• • удостоверенная подписью уполномоченного лица и заверенная печатью организации выписка из протокола заседания уполномоченного органа организации, содержащая решение уполномоченного органа организации об избрании единоличного исполнительного органа организации управляющей организации или о передаче полномочий единоличного исполнительного органа управляющей организации или управляющему, а также удостоверенная подписью уполномоченного лица и заверенная печатью организации копия соответствующего документа о назначении иных лиц, имеющих право действовать от имени организации без доверенности.

Документы, предоставляемые кредитной организацией- нерезидентом и подлежащие нотариальному заверению, должны быть легализованы в посольстве или консульстве Российской Федерации в государстве регистрации кредитной организации- нерезидента.

Одновременно с подачей документов в ММВБ-РТС кандидаты подают документы для заключения договора на клиринговое обслуживание в ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр» (НКЦ).

Заявление о приеме в участники торгов предоставляется на Московскую биржу. Заявление рассматривается в срок, не превышающий одного месяца. Если кандидат отвечает требованиям, предъявляемым к участнику, то ММВБ-РТС принимает решение о его включении в состав участников торгов. Датой включения кандидата в состав участников торгов считается дата принятия биржей соответствующего решения. При этом вступившему кандидату направляется письменное уведомление о приеме и присваивается соответствующий регистрационный номер в течение пяти рабочих дней.

Участники торгов, не являющиеся акционерами ММВБ- РТС, при вступлении уплачивают вступительный взнос, размер и порядок уплаты которого устанавливаются Советом директоров. При выходе или исключении из состава участников вступительный взнос участнику не возвращается.

Ежемесячно участники торгов уплачивают членский взнос, который возврату не подлежит. Членский взнос вносится на расчетный счет биржи не позднее 10-го числа календарного месяца, следующего за истекшим месяцем.

Членские взносы взимаются для обеспечения нормального режима функционирования биржевого валютного рынка. Участники торгов уплачивают комиссионное вознаграждение со сделок, заключенных в ходе ЕТС. Размер, виды и порядок уплаты комиссионного вознаграждения устанавливаются Советом директоров.

Для получения доступа к торгам кандидат должен выполнить следующие процедуры:

• 1) уплатить вступительный взнос;
• 2) предоставлять в ММВБ-РТС пакет документов, состоящий из:
  • • договора о предоставлении интегрированного технологического сервиса на валютном рынке, заключаемого с организацией, предоставляющей технический доступ к торгам;
  • • договора на клиринговое обслуживание (без права/с правом участия в Фонде покрытия рисков — ФПР), заключаемого с НКЦ;
  • • договора об оказании услуг по проведению организованных торгов;
  • • договора о участии в системе электронного документооборота;
  • • доверенности на трейдеров;
  • • доверенности на предоставление и получение документов;
  • • письма с информацией о трейдере, назначенном ответственным за проведение операций на торгах ЕТС;
  • • доверенности на операторов участника клиринга и на ответственных сотрудников участника клиринга в соответствии с разделом 3 правил клиринга.

Для осуществления клиринга участник клиринга должен заключить с НКЦ: договор на клиринговое обслуживание без права/с правом участия в ФПР; договор банковского (корреспондентского) счета (для участия в ФПР); договор об обмене электронными документами, а также предоставить письмо с реквизитами счетов и другие документы.

Участнику торгов предоставляется доступ к торгам в следующем порядке:

1) организация, предоставляющая интегрированный технологический сервис, подписывает договор о предоставлении интегрированного технологического сервиса на валютном рынке.

После заключения такого договора ММ ВБ-РТС осуществляет регистрацию члена Секции в качестве участника торгов ЕТС с присвоением ему регистрационного кода. ММВБ-РТС извещает НКЦ о присвоенном участнику торгов ЕТС регистрационном коде;

• 2) на основании предоставленной участникам доверенности на трейдера ММВБ-РТС присваивает его трейдеру личный код в соответствии с Правилами ЕТС и извещает участника торгов ЕТС о присвоенном ему регистрационном коде и личном коде его трейдера;
• 3) НКЦ подписывает Договор на клиринговое обслуживание (без права/с правом участия в ФПР) и предоставляет участнику доступ к клиринговому обслуживанию с присвоением регистрационного кода участника клиринга. НКЦ информирует участника клиринга и ММВБ-РТС о том, что ему предоставлен доступ к клирингу и присвоен регистрационный код;
• 4) ММВБ-РТС подписывает соглашение, регулирующее порядок заключения сделок по покупке и продаже иностранной валюты.

ММВБ-РТС предоставляет участнику торгов ЕТС доступ к торгам не позднее второго рабочего дня после дня заключения с ним соглашения, регулирующего порядок заключения сделок по покупке и продаже иностранной валюты.

Правление ММВБ-РТС вправе проверить полномочия и уровень профессиональной подготовки трейдеров и при необходимости поставить перед участником вопрос о прекращении их полномочий. Участники несут полную ответственность за действия своих трейдеров.

Условия допуска к совершению операций на ЕТС могут определяться иными требованиям, установленными специальными решениями Совета директоров и Правилами проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ЕТС.

Исключение из состава участников торгов наступает в случаях:

• • добровольного ухода участника с биржи;
• • исключения из состава участников торгов.

Участник торгов, изъявивший желание выйти из состава участников торгов, подает на имя Президента ОАО ММВБ-РТС соответствующее заявление (см. Приложение 5.2), которое удовлетворяется при условии исполнения участником всех обязательств перед ММВБ-РТС и НКЦ по заключенным договорам и обусловленных Правилами ЕТС и Правилами клиринга.

Решение о выходе из состава участников торгов принимается ММВБ-РТС и вступает в силу с момента его принятия, но не раньше чем будут выполнены вышеуказанные обязательства.

Вопрос об исключении участника из состава участников торгов ставится в следующих случаях:

• • неисполнение или ненадлежащее исполнение участником требований законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, правил и иных внутренних документов ММВБ- РТС, регламентирующих функционирование биржи, нарушение участником обязательств, принятых им при вступлении в состав участников в соответствии с его заявлением и при заключении договоров с ММВБ-РТС, невыполнение решений, принятых в соответствии с указанными документами Советом директоров, Правлением, уполномоченными лицами ММВБ-РТС;
• • осуществление в отношении участника мер по предупреждению банкротства, и (или) отзыв или аннулирование у участника кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, и (или) возбуждение арбитражным судом дела о банкротстве, и (или) признание данного участника несостоятельным (банкротом) в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации;
• • реорганизация и (или) ликвидация данного участника в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации;
• • неоднократное получение от НКЦ уведомления о необходимости проведения дополнительной сессии, содержащего сведения о неисполнении данным участником торгов своих обязательств по итогам клиринга в соответствии с Правилами клиринга;
• • неуплата участником вступительного взноса в установленный срок в полном объеме;
• • невыполнение условий доступа к торгам в течение 6 месяцев с даты включения участника торгов в состав участника торгов;
• • прекращение допуска к участию в торгах, приостановления допуска к торгам сроком более чем 6 месяцев;
• • в иных случаях, предусмотренными правилами допуска и иными внутренними документами биржи.

Участник торгов считается исключенным из состава участников торгов с даты соответствующего решения ММВБ-РТС, при этом его неисполненные обязательства перед биржей сохраняют свою силу до полного их исполнения. Исключенный участник может быть вновь принят в состав участников торгов, но не ранее, чем по истечении одного года с даты исключения.

Участник торгов, исключенный из состава участников и НКЦ оповещается о факте исключения не позднее пяти рабочих дней с даты принятия данного решения.