ЛИТЕРАТУРА

  • 1. Брусов П.Н., П.П. Брусов, Н.П. Орехова, С.В. Скородулина. Финансовая математика: Пособие для бакалавров. 2-е изд. М.: Кнорус, 2013.
  • 2. Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. Задачи по финансовой математике. 2-е изд. М.: Кнорус, 2013.
  • 3. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовая математика для магистров. М.: ИНФРА-М, 2014.
  • 4. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции. 2-е изд. М.: Кнорус, 2014.
  • 5. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика. 2-е изд. М.: Кнорус, 2014.
  • 6. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. 2-е изд. М.: Кнорус, 2014.
  • 7. Брусов П.Н. и др. Инвестиционный менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2014.
  • 8. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Дело, 2001.

АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ

А

Альтернативная схема выплат 222

  • — нерегулярные платежи 223
  • — регулярные постоянные платежи 222 Арифметические ренты 64; 69
  • — р-срочная 71

Б

Банковский учет 12 Банковские риски 96 Безрисковая бумага 119 Бивалютная корзина 38

В

Валютный риск 96 Вечные ренты 53 Виды лизинга 204

  • — возвратный 205
  • — оперативный 205
  • — финансовый 204 Виды финансовых рисков 96

Влияние инфляции на ставку процента 21 Внутренняя норма доходности 31

  • — типичных инвестиционных потоков 31
  • — финансовых потоков с чередованием положительных и отрицательных платежей 33

Выбор между покупкой оборудования и его лизингом 213 Выделенная роль нормального распределения Выкуп имущества по остаточной стоимости Выкуп ренты 79

Выкупная стоимость облигации 159 Выпуклость облигации 179

Г

Геометрические ренты 72 — р-срочная 72

Геометрическая рента пренумерандо 73 Геометрические ренты постнумерандо 72 Грант-элемент 195

д

Деление суммы платежа по лизингу на сумму амортизации долга и выплату процентов 219 Депозитный риск 97

Депозиты с конверсией валюты и без конверсии Диверсификация 97 Диверсификация портфеля 157 Дисконтирование и удержание процентов 12 Дополнительные характеристики облигации 169

  • — выпуклость облигации 179
  • — дюрация облигации 172
  • — свойства дюрации 173
  • — средний срок поступления дохода 169 Доход и доходность финансовой операции 82 Доходность за несколько периодов 82 Доходность и риск финансовой операции 82 Доходность к погашению 160; 162 Доходность неотрицательного портфеля 147 Доходность облигации к погашению 160 Доходность ценной бумаги и портфеля 107 Другие типы рент 62

Другие меры риска 93 Дюрация облигации 172

  • — свойства 173
  • 3

Зависимость доходности к погашению облигации от параметров 164 Замена немедленной ренты отсроченной 77 Замена обычной ренты срочной 76 Замена одной ренты другой 75

И

Изменение параметров ренты 75 Изменяющиеся взносы в погасительный фонд 189 Иммунизация портфеля облигаций 179 Инвестиционный риск 96

Источники финансирования лизинговых проектов 223

  • — авансы лизингополучателей 224
  • — бюджетное финансирование 224
  • — другие источники финансирования 224
  • — коммерческие кредиты поставщиков оборудования 225
  • — кредиты банков 224
  • — собственные средства лизинговых компаний 225

Инфляционный риск 97 Инфляция 21

К

Классификация и характеристика основных видов лизинга 209 Количественная оценка риска финансовой операции 87 Конверсия рент 75 Консолидация рент 78

Коррелированность финансовых операций 91 Кредитный риск 96

Коэффициенты приведения и наращения за несколько соседних периодов 47

Коэффициенты приведения и наращения рент 46 Кратное начисление процентов 6; 11 Куна — Таккера теорема 145

Л

Лизинг 201

  • — виды 204
  • — внешний (международный) импортный 210
  • — внутренний 210
  • — движимого имущества 210
  • — мокрый 210
  • — недвижимого имущества 210
  • — объекты лизинга 208
  • — отличие от аренды 225
  • — с денежным платежом 210
  • — с компенсационным платежом 210
  • — с неполной амортизацией имущества 211
  • — с неполной окупаемостью 211
  • — с полной окупаемостью 211
  • — со смешанным платежом 210
  • — субъекты сделки 208
  • — сущность 201
  • — чистый 210
  • — экспортный 210 Лизинговые
  • — методы расчета 216
  • — многосторонние (косвенный лизинг) 210
  • — нерегулярные 216; 222
  • — платежи 212; 215
  • — регулярные 216
  • — сделки двухсторонние (прямой лизинг) 209

Лизинговый контракт (договор) 211 Лизингодатель 201 Лизингополучатель 201 Льготные займы и кредиты 195

М

Математическое дисконтирование 12 Матрицы последствий и рисков 101 Меры риска 87

Методы уменьшения риска финансовых операций 97 Минимальной граница и ее свойства 127 Мультиплицирующие и дисконтирующие множители 16

Н

Налоговый щит 28 Независимые бумаги 115 Немедленные и отложенные ренты 64 Необходимые сведения из теории вероятностей 110 Неотрицательный портфель из двух бумаг 148 Непрерывная рента 56

Непрерывная рента с k-кратным начислением процентов 59 Непрерывная рента с непрерывным начислением процентов 60 Непрерывное начисление процентов 6 Непрерывные арифметические ренты 71 Непрерывные потоки платежей 42

  • — линейно изменяющийся поток платежей 44
  • — наращенная и приведенная стоимости непрерывных потоков платежей 42
  • — экспоненциально изменяющийся поток платежей 45 Норма доходности от сдачи оборудования в аренду 213

О

Облигации 159

— основные понятия 159

Общий принцип сравнения финансовых потоков и рент 73 Обыкновенные ренты 45

Одновременный учет авансового платежа и выкупа имущества 219 Операции с валютой 34

Оптимальная (по Парето) финансовая операция 105 Оптимальные неотрицательные портфели 145 Опционы 100

Отличие лизинга от аренды 225

п

Пенсионная задача 79 Переменные расходы по займу 195 Погашение долга в рассрочку 190 Погашение основного долга

  • — равными срочными уплатами 192
  • — равными суммами 190
  • — с заданным сроком погашения 192
  • — с заданными расходами по обслуживанию долга 194 Портфели из п бумаг 125

Портфели Марковица 125 Портфели Тобина 137 Портфель заданного риска 123 Портфель заданной эффективности 120 Портфель из двух бумаг 110

Портфель максимального риска с неотрицательными компонентами 156 Портфель Тобина максимальной эффективности из всех портфелей риска не более заданного 144 Портфель Марковица максимальной эффективности из всех портфелей риска не более заданного 135 Портфель максимальной эффективности с неотрицательными компонентами 156

Портфель Марковица минимального риска с эффективностью не меньше заданной 132 Портфель минимального риска 133

Портфель минимального риска при заданной его эффективности 125 Портфель минимального риска с неотрицательными компонентами 155; 156 Портфель облигаций 182

  • — выпуклость 185
  • — доходность 182
  • — дюрация 184
  • — средний срок поступления дохода 184 Портфель Тобина минимального риска из всех портфелей

заданной эффективности 137 Портфельный анализ 107

Постоянные взносы в погасительный фонд 187

Постоянные платежи, погашающие всю стоимость имущества 217

  • — /:-кратный первый платеж 218
  • — платежи с выплатой аванса 218

«Правило 70» 16

«Правило 100» 17

Правило Вальда (правило крайнего пессимизма) 102 Правило Гурвица 103

Правило Лапласа равновозможности 106 Правило максимизации среднего ожидаемого дохода 103 Правило минимизации среднего ожидаемого риска 104 Правило Сэвиджа (правило минимального риска) 102 Преимущества и недостатки лизинга 201

  • — для лизингодателя 204
  • — для лизингополучателя 202

Примеры неотрицательных портфелей из трех независимых бумаг 150 Принятие решений в условиях полной неопределенности 102 Принятие решений в условиях частичной неопределенности 103 Проценты 3

  • — /^-срочная рента 54
  • — /^-срочная арифметическая рента 71
  • — р-срочная геометрическая рента 72
  • — с непрерывным начислением процентов 61
  • — связь между приведенной и наращенной величинами р-срочной ренты 56
  • — случай к ф р 57
  • — случай к = 1 55
  • — случай к = р 58

Р

Размер лизинговых платежей 212

Рассрочка платежа 79

Расходы по обслуживанию долга 186

Расчет параметров ренты 51

Регулярные потоки платежей

Рента 39; 45

Рента постнумерандо 45

Рента пренумерандо 45; 49; 62

Ренты с платежами в середине периодов 64

Реструктурирование займа 199

Риск финансовой операции 85; 87

Риск ликвидности активов 97

Риск разорения 97

Роль нормального распределения 90

Роль равномерного распределения 89

С

Связь между коэффициентами приведения и наращения рент пренумерандо и постнумерандо 51 Связь между приведенной величиной и наращенной суммой аннуитета 50

Связь между приведенной и наращенной величинами /^-срочной ренты с ^-кратным начислением процентов 58 Связь между приведенной и наращенной величинами

непрерывной ренты с /:-кратным начислением процентов 60 Связь между приведенной и наращенной величинами непрерывной ренты с непрерывным начислением процентов 61 Связь между приведенной и наращенной величинами произвольных рент 62

Синергетический эффект 24; 84 Случай полной антикорреляции 113 Случай полной корреляции 112 Создание погасительного фонда 187 Сравнение годовых и срочных рент 74

Сравнение дисконтирования по сложной и простой учетным ставкам 13

Сравнение наращения по простой и сложной ставкам процента 10

Сравнение финансовых потоков и рент 73

Средний срок поступления дохода облигации 169

Стоимость под риском (Value at risk, VaR) 94

Страхование 101

Страховой риск 97

Сублизинг 206

Схема лизинговой сделки 202

Схемы лизинговых платежей 215

Схемы лизинговых платежей 215

  • — авансовый платеж 215
  • — периодические лизинговые платежи 215
  • — периодичность выплат 215
  • — постнумерандо 219
  • — постоянные и переменные 215
  • — пренумерандо 220
  • — применяемая процентная ставка: сложная, простая, постоянная или переменная 215

Схемы погашения долгосрочных кредитов 186

Т

Темп инфляции за несколько периодов 22 Текущая доходность облигации 160; 161 Текущая стоимость облигации 159 Теорема Куна — Таккера 145 Три независимые бумаги 117

У

Увеличение капитала в произвольное число раз 19

  • — кратное начисление процентов 20
  • — непрерывные проценты 20
  • — простые проценты 19
  • — сложные проценты 19 Учетная ставка 13

Учет налогов 27

ф

Финансовые операции в условиях неопределенности 101 Финансовые потоки (потоки платежей) 39

  • — средний срок 41
  • — текущая, современная, будущая и конечная величины 40 Формула Фишера 21

X

Хеджирование 100

ц

Ценовой риск 97

Э

Эквивалентность процентных ставок 9

  • — в схеме простых процентов 9
  • — в схеме сложных процентов 9 Эквивалентность процентных ставок 29 простых и непрерывных процентов 30 простых и сложных процентов 29 Эффективная процентная ставка 25 Эффективная учетная ставка 14
  • — сложных и непрерывных процентов Эффективная процентная ставка 3
  • — кратное начисление процентов 6
  • — простые проценты 3
  • — сложные проценты 4
  • — учет инфляции 21; 27
  • — учет налогов 27 Эффективная учетная ставка 14 Эффективность портфеля 108
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ