АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

Понятия и показатели маржинального анализа

В зарубежной литературе метод маржинального (от фр. marginal — предельный) анализа получил название Cost-Volume-Profit analysis. Принцип маржинализма в подходе к исследованию экономических явлений сложился в последней трети XIX в. Современная экономика его применяет в анализе спроса и предложения, построении моделей рыночного равновесия, изучении экономических категорий «предельная производительность труда», «предельная полезность» и др.

Маржинальный анализ основывается на расчете предельных величин объемов производства, продаж и прибыли при заданных (прогнозируемых) значениях факторов, определяющих уровни этих показателей. Их взаимосвязь, если объемы производства (продаж) измеряются в натуральном выражении, по каждому /-му виду продукции представляется моделью

При оценке объемов производства (продаж) в стоимостном выражении в целом по всей продукции и по каждому ее виду взаимосвязь рассматриваемых факторов отражается формулой:

где W, V — объем производства (продаж) продукции (работ, услуг) соответственно в стоимостном и натуральном выражении;

cs, es —себестоимость 1 руб. и единицы произведенной (проданной) продукции в части затрат, зависящих от объемов производства (переменных) соответственно;

Еир расходы, не зависящие от объемов производства, отнесенные на произведенную (проданную) продукцию (условно-постоянные); р — средняя отпускная цена единицы продукции.

Графически взаимосвязь рассматриваемых факторов показана на рис. 8.1 (при условии, что вся произведенная продукция продана).

График взаимосвязи показателей объемов продаж, затрат

Рис. 8.1. График взаимосвязи показателей объемов продаж, затрат

и прибыли

Построенные модели и графики взаимосвязи факторов позволяют определить критический объем производства (продаж) продукции, работ и услуг[1] (Wk или Vk), при котором финансовый результат от продажи будет равен нулю:

Тогда безубыточность производства (продажи) продукции (работ, услуг) будет обеспечена при соблюдении следующего неравенства:

Таким образом, достижение критического объема производства (продаж) означает, что организация полностью возместила свои расходы (переменные и условно-постоянные) за счет выручки от продаж. Принимается, что при росте объемов производства (продаж) сверх критического будут пропорционально расти выручка и переменные (зависящие) расходы. Разность между выручкой и переменными расходами называют «маржинальным доходом».

По данным табл. 8.1 критический объем производства для отчетного периода составит 498 510 тыс. руб.:

Объем производства отчетного периода оказался больше критического на 61,3% (IV{-m/wf =804000-100/498510 = 161,3). В базисном году величина критического объема производства составила 500 000 тыс. руб. при достигнутом объеме производства 800 000 тыс. руб. Здесь фактический объем производства превысил исчисленный в критической точке на 60 %. В этом случае разность между фактической или критической величинами объемов производства (продаж) продукции и соответствующими показателями ее себестоимости характеризует «зону прибыли». Разность между этими показателями, рассчитанными до критической точки, относится к «зоне убытков» (см. рис. 8.1).

Таблица 8.1

Исходные данные для анализа прибыли и критического объема производства

(продаж)

Показатель

Символ

Всего

В том числе продукция

а

Ь

Стоимость произведенной продукции отчетного периода, тыс. руб.

804 000

588 000

216 000

Себестоимость произведенной продукции отчетного периода, тыс. руб.

650 220

-

-

В том числе: переменные расходы условно-постоянные расходы

399 220 251 000

250 420

148 800

Себестоимость 1 руб. продукции в части:

переменных расходов, коп./руб. условно-постоянных расходов, коп./руб.

  • 49,654
  • 31,22

42,588

68,889

Маржинальный доход отчетного периода, тыс. руб.

404 780

337 580

67 200

Удельная величина маржинального дохода в расчете на 1 руб. стоимости произведенной продукции отчетного периода, коп.

50,346

57,412

31,111

Прибыль от продаж, тыс. руб.

153 780

-

-

Показатель соотношения фактического объема продаж и исчисленного в критической точке называют «запасом финансовой прочности» и применяют как одну из характеристик финансовой устойчивости организации. Считается, что чем больше величина этого показателя превышает единицу (100 %), тем выше (при прочих равных условиях) будет финансовая устойчивость организации.

В примере уровень рассматриваемого показателя возрос на 1,3 % (61,3 — 60,0 = +1,3), что отражает некоторое укрепление финансовой устойчивости организации.

Разность между ценой единицы продукции и ее себестоимостью в части расходов, зависящих от объема производства и продажи, характеризует удельный маржинальный доход, приходящийся на единицу продукции dm =p-es. Его величина соответствует прибыли, которая будет получена с каждой единицы проданной продукции после достижения критического объема продаж. Удельный маржинальный доход в точке критического объема производства (продажи) соответствует себестоимости единицы продукции в части условно-постоянных расходов.

Вправо от точки критического объема производства (продаж) величина удельного маржинального дохода dm складывается из сумм удельной прибыли п и себестоимости единицы продукции в части условно-постоянных расходов еир (рис. 8.2). Последняя зависит от объемов производства (продажи) продукции: еир = Eup/V. При росте объемов производства (продажи) сверх критического и неизменном уровне остальных факторов величина еир снижается, а удельная прибыль п растет на одну и ту же сумму:

Удельный маржинальный доход может быть рассчитан на 1 руб. выручки от продаж: dc = 1 — cs. Его называют «маржинальной рентабельностью». Он показывает сумму прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки после достижения критического объема продаж. В точке критического объема продаж его величина соответствует себестоимости 1 руб. продукции в части условно-постоянных расходов. За этой точкой она складывается из себестоимости 1 руб. выручки в части условно-постоянных расходов и суммы прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж.

График взаимосвязи показателей цены единицы продукции р, ее себестоимости e и маржинального дохода d

Рис. 8.2. График взаимосвязи показателей цены единицы продукции р, ее себестоимости es и маржинального дохода d

Известно, что процесс формирования прибыли организации в значительной мере определяется структурой расходов по признаку их зависимости от объемов производства (продажи) продукции. Для фондоемких производств, к которым относится и железнодорожный транспорт, свойственен высокий удельный вес условно-постоянных расходов (более 70 % всех расходов). Поэтому даже сравнительно небольшие приросты объемов производства вызывают заметные изменения себестоимости продукции в части условно-постоянных расходов и соответственно — прибыли от продаж. Для характеристики этих процессов рассчитывают показатели: «уровень производственного левериджа», «эффект производственного левериджа».

Уровень производственного левериджа L определяется при соизмерении сумм условно-постоянных и переменных расходов: L = Еир Чем больше величина этого показателя, тем сильнее зависимость финансового результата организации от изменений объемов производства и продаж, тем ниже доля прибыли в уровне маржинального дохода.

Эффект производственного левериджа оценивается при сопоставлении удельных величин маржинального дохода dm и прибыли п, приходящейся на единицу продукции:

Величина этого показателя всегда уменьшается при снижении себестоимости продукции в части условно-постоянных расходов. Чем ближе эффект производственного левериджа к единице, тем меньше сумма условно-постоянных расходов, приходящаяся на единицу продукции или 1 руб. ее стоимости, тем слабее зависимость себестоимости 1 руб. стоимости продукции от объемов производства.

  • [1] Используются и другие названия этого показателя: «точка безубыточности», «порог рентабельности», «мертвая точка», «точка окупаемости затрат».
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >