Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте

Анализ состояния расчетов

В процессе хозяйственной деятельности у организации возникают расчеты с поставщиками сырья, материалов, покупателями продукции, кредитными организациями, заимодателями и т.д. От состояния этих расчетов зависит потребность организации в оборотном капитале и эффективность его использования.

Структуру и динамику привлеченных источников средств характеризуют по данным бухгалтерского баланса, на основе которых разрабатывают табл. 15.10. Здесь обязательства организации сгруппированы по видам кредиторов. Опережающий рост задолженности бюджету и внебюджетным фондам, внутренней задолженности может быть признаком ухудшения финансового состояния организации.

Для оценки оборачиваемости привлеченных источников средств по каждой из выделенных групп кредиторов исчисляют соотношение обязательств и среднемесячной выручки от продаж. По экономическому содержанию эти показатели представляют собой число месяцев, в течение которых организация может погасить соответствующие обязательства за счет выручки от продаж.

В примере (табл. 15.10) краткосрочные обязательства организации соответствуют выручке от продаж за 3,84 месяца. Отмечается тенденция к снижению этого показателя, прежде всего, за счет ускорения расчетов с кредиторами и по прочим краткосрочным обязательствам. Анализ состояния расчетов должен выполняться по каждому их виду. Особое внимание обращается на движение в обороте предприятия платных заемных источников средств — кредитов банка, займов. Эти источники средств могут привлекаться как в силу сложившихся неблагоприятных хозяйственных ситуаций, так и по причине выгодности вовлечения в оборот платных заемных источников средств.

Структура и динамика обязательств организации (данные условные)

Вид обязательств

Коды строк баланса

Сумма

Отношение обязательств к среднемесячной выручке от продаж*

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предотлетного года

Темп

рос-

та,

%

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предотлетного года

Изменение

млн

руб.

в % к итогу

млн

руб.

в % к итогу

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Долгосрочные займы, кредиты и прочие обязательства

Стр.14000

468 035

60,57

366 170

50,23

127,8

5,84

4,89

0,95

2. Краткосрочные займы и кредиты

Стр.15100

38 100

4,93

32 900

4,51

115,8

0,48

0,44

0,04

3. Кредиторская задолженность, всего

Стр.15200

231 615

29,97

277 600

38,08

83,4

2,89

3,70

-0,81

В том числе:

поставщикам, подрядчикам и прочим кредиторам

Стр.15210 + + стр. 15290

140615

18,20

179 300

24,60

78,4

1,76

2,39

-0,63

персоналу организации

Стр.15220

15 000

1,94

14 300

1,96

104,9

0,19

0,19

-

по налогам, сборам социальному страхованию и обеспечению

Стр.15230

14 000

1,81

15 700

2,15

89,2

0,17

0,21

-0,04

Окончание табл. 15.10

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

по авансам полученным

Стр.15240 + стр.15250

62 000

8,02

68 300

9,37

90,8

0,77

0,91

-0,14

акционерам по выплате доходов

Стр. 15260

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Прочие краткосрочные обязательства

Стр.15500

35 000

4,53

52 330

7,18

66,9

0,44

0,70

-0,26

5. Всего привлеченные источники средств

П. 1 + п. 2 + + п. 3 + п. 4

772 750

100,00

729 000

100,00

106,0

9,65

9,73

-0,08

В том числе краткосрочные обязательства

Стр.15000

311 515

40,31

369 ПО

50,63

84,4

3,89

4,93

-1,04

* Среднемесячная выручка составила: 80 082 млн руб. — за отчетный год; 74 925 млн руб. — за предотчетный год.

Долгосрочные кредиты и займы предназначаются, прежде всего, для финансирования целевых программ организации, связанных с развитием ее производственного потенциала (капитальные вложения, пополнение оборотных средств). Они должны окупаться за счет дополнительной прибыли, полученной от внедрения новой техники, технологии, модернизации оборудования и т.п. Краткосрочные кредиты и займы используются для временного пополнения оборотных средств. В бухгалтерском балансе задолженность по полученным кредитам и займам, а также кредиторская задолженность по выданным векселям, выпущенным и размещенным облигациям, показывается с учетом процентов, причитающихся к уплате согласно условиям договоров за пользование заемными источниками средств.

Для оценки состояния расчетов по кредитам и займам может быть использована система показателей, представленных в табл. 15.11, которая разрабатывается по данным о движении заемных средств отчета формы № 5 «Приложение (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках». При этом нужно иметь в виду, что одной из причин роста краткосрочной задолженности по кредитам, займам, заемным обязательствам и соответствующего сокращения долгосрочной задолженности может быть перевод в течение отчетного года долгосрочной задолженности в краткосрочную, если это предусмотрено учетной политикой организации-заемщика. Такой перевод осуществляется заемщиком в момент, когда по условиям договора займа или кредита до возврата основной суммы долга остается менее 365 дней.

Очевидно, что по указанной причине общая сумма долга не изменяется, а краткосрочная задолженность заемщика увеличивается. Учетной политикой организации-заемщика может быть предусмотрено также отражение в учете долгосрочных кредитов, займов и выданных заемных обязательств в составе долгосрочной задолженности до истечения срока их погашения.

В примере доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных источников возросла с 50,23 до 60,57 % (см. табл. 15.10). На 27,8 % увеличились остатки этих источников. Краткосрочные кредиты и займы составляют около 5 % привлеченных источников средств.

Об интенсивности движения банковских кредитов и займов судят по темпам их роста, коэффициентам пополнения или погашеАнализ состояния расчетов с банками и заимодателями

Вид кредитов и займов

Задолженность организации по кредитам и займам

Кредиты и займы, не погашенные в срок

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предотлетного года(базис)

Темпы роста, %

На 31 декабря отчетного года, млн руб.

На 31 декабря предотлетного года, млн руб.

Темпы

роста,

%

Сумма, млн руб.

В%

к итогу

Сумма, млн руб.

В%

к итогу

Долгосрочные кредиты банков

100 000

22,4

80 000

22,7

125,0

-

-

-

Долгосрочные займы

308 000

69,1

240 000

68,0

128,3

18 500

20 200

91,6

Краткосрочные кредиты банков

30 000

6,7

28 000

7,9

107,1

-

-

-

Краткосрочные займы

8100

1,8

4900

1,4

165,3

80

90

88,9

В целом по кредитам и займам

446 100

100,0

352 900

100,0

126,4

18 580

20 290

91,6

ния кредитов и займов. Порядок определения этих показателей изложен в п. 12.1. Эти оценки могут быть дополнены расчетом показателей, характеризующих соотношение сумм полученных или погашенных кредитов с их величиной, находящейся в распоряжении организации (т.е. суммой полученных в отчетном году кредитов и займов и их остатков на конец предотчетного года).

Важно выделить просроченную задолженность банкам и заимодателям (табл. 15.11). Наличие такой задолженности — один из признаков финансового неблагополучия организации. В примере просроченная задолженность отмечена по полученным займам. На конец отчетного года она составляет 4,2 % суммы долга по кредитам и займам (18 580-100:446 100 = 4,2). Отмечается тенденция к снижению просроченной задолженности.

Для детального анализа расчетов с банками и заимодателями нужно по каждому кредитному договору привлечь сведения:

  • — о дате получения кредита (займа) и его назначении;
  • — дате возврата средств по договору;
  • — дате погашения задолженности (если заемные средства возвращены);
  • — продолжительности пользования просроченным кредитом (займом) в днях;
  • — причинах нарушения обязательств по возврату кредита (займа);
  • — мерах, принимаемых для погашения просроченной задолженности;
  • — суммах, уплаченных (или предстоящих к уплате) за пользование просроченными кредитами и займами.

Эти сведения позволяют судить о продолжительности периода, в течение которого организация использует в обороте кредиты и займы, частоте привлечения в оборот средств банков и заимодателей, средних размерах полученных ссуд.

Привлечение в оборот платных заемных источников средств связано с определенными затратами. В их состав включают оплату заимодавцам и кредиторам за пользование предоставленными средствами (проценты, причитающиеся к оплате по полученным займам и кредитам; проценты и дисконт — разница между суммой, указанной в векселе, и суммой фактически полученных средств при размещении векселя — по причитающимся к оплате векселям и облигациям; курсовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте, а также дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств (оплата услуг: юридических и консультативных фирм, связанных с исследованием кредитного рынка; типографий и специализированных организаций по размещению тиража облигаций; организаций связи и др.).

Для анализа платных заемных источников нужно формировать информацию о суммах привлеченных средств и связанных с ними затратах:

  • а) по видам источников средств (кредиты банков, займы, выдача векселей, размещение облигаций);
  • б) по целевому использованию заемных средств (на предварительную полную или частичную оплату приобретаемого имущества, выполняемых работ или оказываемых услуг; на приобретение или строительство инвестиционного актива, затраты по которому должны включаться в его стоимость и погашаться посредством начисления амортизации; на прочие нужды);
  • в) по основным кредиторам, заимодателям или выданным векселям.

В целом по привлеченным платным источникам средств и в вышеприведенных разрезах может быть исчислена средняя сумма затрат на привлечение одного рубля заемных источников средств. С этой целью сравнивают сумму затрат с величиной основного долга. Расчет указанных показателей позволяет судить о выгодности привлечения в оборот отдельных видов заемных источников средств: чем ниже величина рассматриваемого показателя, тем выгоднее (в сравнении с другими источниками) привлечение данного источника средств.

Для руководителей организации представляет интерес информация об удорожании соответствующих активов в связи с их оплатой за счет заемных источников средств. Об этом можно судить, исчислив удельный вес затрат на обслуживание заемных источников средств в общей стоимости актива, при формировании которого привлекались такие источники.

При характеристике исполнения текущих обязательств организации перед местными и федеральным бюджетами, внебюджетными фондами сопоставляют величины уплаченных и начисленных налогов (взносов). Это позволит оценить состояние расчетов организации с бюджетом, внебюджетными фондами и соблюдение ею платежной дисциплины. Отслеживание этих расчетов в течение отчетного и предотчетного года покажет, насколько регулярно возникали у анализируемой организации проблемы в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами. Выделение сумм просроченной и отсроченной (реструктуризированной) задолженностей, привлечение данных о штрафных санкциях, примененных к организации за невыполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, позволит определить влияние этих нарушений на финансовые результаты организации.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей исчисляются показатели движения средств или их источников (темпы роста задолженности, коэффициенты пополнения, погашения задолженности; см. п. 15.1).

Обычно движение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей отличается высокой интенсивностью и скоростью оборота средств, находящихся в расчетах. Последняя характеризуется или показателем величины задолженности в днях ее погашения, или периодом (числом месяцев), в течение которого за счет выручки от продаж будет накоплена сумма, равная величине дебиторской или кредиторской задолженности. Напомним, что это разные показатели, характеризующие состояние активов на разных стадиях их оборота. Поэтому их уровни и динамика могут быть неодинаковыми.

Изменение рассматриваемых показателей сказывается на потребности в оборотном капитале. Чтобы оценить это влияние, определяют эффект от изменения задолженности в днях ее погашения (табл. 15.12). Он исчисляется как произведение прироста задолженности в днях ее погашения на однодневную сумму погашенной задолженности, сложившуюся в отчетном периоде. Ускорение расчетов с дебиторами приводит к высвобождению оборотного капитала (знак «—»), а замедление — к вовлечению в оборот дополнительных средств (знак «+»). Ускорение расчетов с кредиторами вызывает уменьшение размера привлеченных заемных источников (знак «—»), а замедление — дополнительное вовлечение в оборот заемных источников (знак «+»).

Анализ состояния и динамики краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 15.12

Показатель

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предот- четного года

Темп

роста,

%

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предот- четного года

Темп

роста,

%

Сумма задолженности, млн руб.

90 500

78 000

116,0

231 615

277 600

83,4

В том числе просроченная задолженность

2000

1512

132,3

640

2220

28,8

Удельный вес просроченной задолженности, %

2,2

1,9

X

0,3

0,8

X

Однодневная сумма погашения задолженности, млн руб.

4600

4350

105,7

6620

7600

86,8

Задолженность в днях ее погашения

19,7

17,9

102,3

35,0

36,5

95,9

Изменение оборотных средств или их источников по фактору «задолженность в днях ее погашения»*, млн руб.

+8280

X

X

-9930

X

X

То же, в % к остатку задолженности на конец года

X

X

X

X

Для расчетов по состоянию на конец отчетного года прирост задолженности в днях ее погашения (19,7 —17,9) умножается на однодневную сумму погашения задолженности в отчетном году (4600): +1,8 • 4600 = +8280 млн руб. Аналогичные расчеты выполняются по кредиторской задолженности.

При характеристике скорости оборота задолженности нужно принять во внимание, что сроки расчетов по долгосрочной задолженности превышают один год и в отчетном периоде она может не погашаться. Поэтому исчисление показателей для характеристики движения долгосрочной задолженности за отчетный год не позволяет судить о ее средней оборачиваемости.

Поскольку дебиторская и кредиторская задолженности взаимосвязаны, ускорение расчетов с дебиторами позволяет ускорить расчеты с кредиторами. В связи с этим при анализе следует сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности как в целом, так и по анализируемому фактору.

По рассматриваемой организации кредиторская задолженность превышает дебиторскую на конец отчетного года более чем в 2,5 раза и более чем в 3,5 раза — на конец предотчетного года. Ситуация, когда сумма привлеченных в оборот источников превышает отвлеченные средства, считается наиболее предпочтительной. Как положительный момент в работе организации следует отметить снижение доли просроченной кредиторской задолженности. Под просроченной дебиторской или кредиторской задолженностью понимается задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором, а при их отсутствии — в разумный срок нормального документооборота, но не более трех месяцев.

Наличие просроченной дебиторской задолженности и замедление расчетов с дебиторами может привести к недостатку финансовых ресурсов на текущие нужды и вызвать необходимость привлечения кредитов коммерческих банков. Нужно обратить внимание еще и на то обстоятельство, что при определении выручки от продаж по отгрузке из-за задержки платежей за поставленную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) организация вынуждена уплачивать налог на прибыль, часть которой еще находится в виде дебиторской задолженности. По этой причине отвлекается ее оборотный капитал. В примере (см. табл. 15.12) замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,8 дня вызвало увеличение потребности в оборотном капитале на 8280 млн руб.

Здесь отмечается сравнительно высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Величина этого показателя за отчетный год возросла с 1,9 до 2,2 %. Причем в отчетном периоде убыток от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (в составе прочих расходов) в отчетном году определился в сумме 330 млн руб. и возрос в сравнении с пре- дотчетным годом на 38 млн руб. Это означает, что часть просроченной дебиторской задолженности была не взыскана, а списана в убытки. Организации следует активизировать работу с дебиторами, обеспечив своевременный возврат средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность. Как положительный момент в сложном финансовом состоянии организации следует отметить ускорение расчетов с кредиторами и существенное снижение просроченной кредиторской задолженности.

Таким образом, качественные характеристики состояния дебиторской и кредиторской задолженностей указывают на необходимость углубленного анализа и разработки мер, обеспечивающих соблюдение правил расчетов.

Этот анализ выполняется в разрезе отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженностей по данным соответствующих журналов-ордеров, ведомостей расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками, подотчетными лицами и прочими дебиторами и кредиторами. Его начинают с группировки задолженности по срокам ее образования (табл. 15.13). В примере дебиторская задолженность со сроком отвлечения средств свыше трех месяцев составила 2,2 % (1,7 + 0,4 + 0,1 = 2,2), а кредиторская задолженность с таким же сроком привлечения средств — 0,3 % (0,2 + 0,1 + + 0,0 = 0,3) от общей суммы соответствующей задолженности. Как правило, эта задолженность является просроченной, а зачастую и сомнительной или безнадежной.

Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями. В случае признания дебиторской задолженности сомнительной организация создает резервы на погашение сомнительных долгов с отнесением сумм резерва на финансовые результаты. В бухгалтерском балансе суммы сомнительной дебиторской задолженности показываются за вычетом созданного резерва.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частяТаблица 15.13

Анализ краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей

Вид

задолженности

Сумма на конец отчетного года, млн руб.

В том числе по срокам образования

до 45 дней

от 45 до 90 дней

от 90 до 180 дней

от 180 дней до года

свыше

года

1. Дебиторская задолженность:

покупатели и заказчики

15 000

14 800

150

30

20

за перевозку

25 000

21 500

3000

300

150

50

авансы выданные

18 000

13 000

5000

по налогам

10 400

10 150

250

прочие дебиторы

22 100

13 400

7250

1170

220

60

ИТОГО

90 500

72 850

15 650

1500

390

ПО

В % к итогу

100,0

80,5

17,3

1,7

0,4

0,1

2. Кредиторская задолженность:

поставщики и подрядчики

115015

105 000

9915

100

-

-

персонал организации

15 000

15 000

налоги, сборы, социальное страхование и обеспечение

14 000

12 800

1200

авансы полученные (кроме перевозок)

20 000

20 000

-

-

-

-

авансы, полученные за перевозки

42 000

33 000

9000

-

-

-

прочие кредиторы

25 600

20 340

4720

350

150

40

ИТОГО

231 615

206 140

24 835

450

150

40

В % к итогу

100,0

89,0

10,7

0,2

0,1

-

ми. Суммы отчислений в резерв отражаются в составе прочих расходов. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованную сумму присоединяют при составлении бухгалтерского баланса к финансовым результатам на конец отчетного года.

Наличие просроченной дебиторской задолженности рассматривается не только как один из факторов, определяющих финансовое состояние организации, но и как недостаток в работе по контролю за выполнением обязательств дебиторами. Осуществление систематического контроля (ежедневного мониторинга) за состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами позволит своевременно принять меры по взысканию дебиторской задолженности, заранее заметить возникающие у организации сложности с притоком наличности.

Безнадежной признается задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности (три года), а также по которой в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или по причине ликвидации организации. По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность списывается на уменьшение прибыли. При этом сумма списанной задолженности не уменьшает финансовый результат, учитываемый при налогообложении прибыли организации-кредитора. Списанная дебиторская задолженность должна отражаться в учете за балансом в течение 5 лет с целью наблюдения за возможностью ее погашения.

При анализе просроченная задолженность должна быть раскрыта в разрезе отдельных дебиторов и кредиторов с выделением ее основных параметров: наименование дебитора, сумма долга, дата образования задолженности и наступления платежа, число дней просрочки задолженности. В каждом конкретном случае важно установить причины задержки платежей и предложить меры, принимаемые к взысканию (погашению) задолженности. В части дебиторской задолженности такими мерами могут быть:

  • — подтверждение дебитором факта и суммы задолженности в ответ на предъявления ему выписки из счета, обращения по факсу, телефону;
  • — пересмотр сроков и согласование условий расчетов (в том числе и применение взаимозачетов, расчетов услугами или ликвидными товарами);
  • — введение ограничений отгрузки продукции в адреса неплательщиков;
  • — обращение в арбитражный суд;
  • — привлечение для расчетов с клиентурой, в том числе и для взыскания безнадежных долгов, факторинговых компаний, или продажа дебиторской задолженности (уступка прав требования в соответствии с договором цессии) согласно ст. 382 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Для предупреждения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности следует систематически проводить мониторинг финансового состояния клиентов, изучая своевременность их платежей в прошлом и оценивая кредитоспособность к моменту заключения сделки, применять формы расчетов, исключающих неплатежи: предварительную оплату товара; расчеты аккредитивами, а также расчеты на основе платежных требований, оплачиваемых без акцепта плательщиков или инкассовых поручений, оплачиваемых в бесспорном порядке.

При анализе важно выделить задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты исполнения требования кредиторов или обязательств по уплате обязательных платежей. Наличие такой кредиторской задолженности сверх суммы 100 тыс. руб. согласно Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 ФЗ от 26.10.02 г. является признаком возможного банкротства.

Понятие «банкротство» определяется законом как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Банкротство — это такая стадия разбалансированности финансово-хозяйственного механизма организации, при которой оказывается невозможным дальнейшее финансовое обеспечение процесса производства и продажи продукции.

При неустойчивом финансовом состоянии организации для предупреждения возможного банкротства задействуют такие меры, как отсрочка платежей, реструктуризация задолженности; сокращение расходов за счет внедрения новой техники, совершенствования технологических процессов, системы управления производством и сбытом продукции; проведения активной маркетинговой политики и т.п.

Ускорению расчетов с дебиторами способствует предоставление скидки с суммы задолженности при ее досрочном погашении.

Техническим приемом ведения оперативного контроля за состоянием расчетов является разработка платежного календаря.

В нем увязываются по календарным датам предстоящие поступления средств и платежи. На его основе выполняется прогноз платежеспособности организации.

При разработке платежного календаря на краткосрочный период (до месяца) на каждый день прогнозируемого периода привлекают сведения о суммах предстоящих поступлений от продаж, погашения дебиторской задолженности и суммах предстоящих платежей. Эта информация позволяет контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, принимать оперативные решения по использованию денежных средств организации.

При разработке платежных календарей целесообразно изучить возможность синхронизации сроков предстоящих поступлений денежных средств и погашения обязательств организации.

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы