Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Менеджмент arrow Анализ финансовой отчетности

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости, которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия.

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в табл. 2.10. Следует заметить, что не все коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.

Таблица 2.10

Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Финансовый коэффициент

Рекомен-

дуемое

значение

Расчетная формула

Числитель

Знаменатель

1

2

3

4

1. Коэффициент финансовой независимости

>0,5

Собственный

капитал

Валюта баланса

1

2

3

4

2. Коэффициент финансовой зависимости

< 2,0

Валюта баланса

Собственный

капитал

3. Коэффициент концентрации заемного капитала

< 0,5

Заемный капитал

Валюта баланса

4. Коэффициент задолженности

< 1,0

Заемный капитал

Собственный

капитал

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

>0,1

Собственный оборотный капитал

Оборотные

активы

6. Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов

> 0,6-0,8

Собственный оборотный капитал

Запасы

7. Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов

> 1,0

Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты и займы

Запасы

8. Коэффициент мобильности собственного капитала

> 0,3-0,5

Собственный оборотный капитал

Собственный

капитал

9. Коэффициент структуры заемного капитала

Долгосрочные

обязательства

Заемный капитал

10. Доля долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах

Долгосрочные кредиты и займы

Долгосрочные

обязательства

11. Доля отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах

Отложенные налоговые обязательства

Долгосрочные

обязательства

12. Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале

Краткосрочные

обязательства

Заемный капитал

13. Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах

Кредиторская

задолженность

Краткосрочные обязательства

14. Доля краткосрочных кредитов и займов в краткосрочных обязательствах

Краткосрочные кредиты и займы

Краткосрочные обязательства

  • 1. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников средств в капитале предприятия.
  • 2. Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала.
  • 3. Коэффициент концентрации заемного капитала позволяет определить удельный вес заемных источников средств в капитале предприятия.
  • 4. Коэффициент задолженности показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственных.
  • 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами позволяет определить, в какой степени оборотные активы предприятия профинансированы за счет собственного капитала.
  • 6. Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов показывает, в какой степени запасы сформированы за счет собственного капитала.
  • 7. Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов показывает, в какой степени запасы сформированы за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов.
  • 8. Коэффициент мобильности собственного капитала отражает удельный вес собственного оборотного капитала в собственном капитале, т.е. позволяет установить долю собственного капитала, направляемую на формирование оборотных активов предприятия.
  • 9. Коэффициент структуры заемного капитала показывает удельный вес долгосрочных обязательств в заемном капитале. Его уменьшение, как правило, свидетельствует о снижении финансовой устойчивости коммерческой организации.
  • 10. Доля долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах отражает удельный вес долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах коммерческой организации.
  • 11. Доля отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах показывает удельный вес отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о повышении финансовой устойчивости коммерческой организации.
  • 12. Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале отражает удельный вес краткосрочных обязательств в заемном капитале. Ее увеличение в большинстве случаев говорит о снижении финансовой устойчивости коммерческой организации.
  • 13. Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах показывает удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости коммерческой организации.

14. Доля краткосрочных кредитов и займов в краткосрочных обязательствах показывает удельный вес краткосрочных кредитов и займов в краткосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости коммерческой организации.

Анализ финансовых коэффициентов оценки финансовой устойчивости коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями (если они имеются) и данными других предприятий.

По окончании оценки финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска в аспекте финансовой устойчивости (полное отсутствие, низкий, средний, высокий), связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия.

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы